《科創板日報》(記者 陳美)訊,繼嘉御資本創始人衞哲,發起SPAC上市之後,又一知名私募創始人在SPAC上大展拳腳。
3月2日,一家名為Pisces Acquisition Corporation的公司向港交所遞交上市申請,港股上市公司東建國際(00329.HK)的全資子公司,東建資管作為發起人。
頗引人注意的是,鼎暉投資的聯合創始人兼總裁焦樹閣(又名焦震),是上述遞交公司的董事長。
鼎暉大佬盯上SPAC
目前大熱的SPAC,自從美國傳到新加坡和香港之後,資本就對其熱切觀望。
Wind統計顯示,2022年以來,已經有6家SPAC遞表港交所上市。
前腳有嘉御資本創始人衞哲,為首批向港交所提交SPAC上市申請的私募基金創始人,後腳有鼎暉投資總裁焦樹閣,成SPAC發起人的董事長。
儘管角色不同,但都圍繞SPAC上市而來。根據招股書顯示,此次遞交上市申請的Pisces Acquisitionl公司,是一家新註冊、成立在開曼羣島獲豁免的空白支票公司,旨在將一家或多家公司進行特殊目的收購。
按照規定,這家白空支票公司將在招股後的24個月內,公告特殊目的收購公司的併購交易,並在36個月內完成該交易。
作為知名大佬,鼎暉資本焦樹閣要做的就是,在規定時間內完成這些交易。
記者發現,在全資子公司申請SPAC上市之前,東建國際已成立投資委員會。名單顯示,焦樹閣出任投資委員會主席。
再加上SPAC公司董事長一職,不難想象,在這一場特殊目的收購上市中,焦樹閣與背後的鼎暉投資有着怎樣的作用。
大健康、新能源、新消費等成潛在標的
招股書中,發起人也披露了鼎暉投資的情況。
截至2021年9月30日,鼎暉資管理的資產規模合共超過270億美元,LP也是知名機構投資者,包括世界各地的捐贈基金、退休基金、養老基金和主權財富基金等。
作為發起人,東建國際也實力不俗。截至2021年前三季度,發起人的管理資產已達到107億港元。其中,2021年上半年,投資顧問類資產,為4億港元。
知名投資大佬疊加自身實力,讓投資人認為,東建國際發起的SPAC能夠成功上市。
天馬科創投(中國區)董事總經理姚曉菲在接受《科創板日報》記者採訪時表示,發起人之所以選擇和私募股權基金合作,一方面,可以完成SPAC的募資,帶動更多機構投資者參與PIPE投資;另一方面,通過私募股權基金聚焦的賽道,搜尋的併購標的,可以達成對投資人更有利的併購交易條款。
按照這一思路,潛在收購標的上,發起人也遵循鼎暉投資的脈絡,表示將重點關注高增長為特點的“新經濟”行業公司,如大健康、新能源、新經濟消費與零售、先進科技等方面。
發起人認為,這些領域能夠觸及,可支配收入上升中的數十億消費者。而且,業務條件要以大中華區為重點。
對應到鼎暉投資,《科創板日報》記者發現,這一私募股權基金在大中華地區“新經濟”領域投資上,表現出色。
自鼎暉投資成立以來,焦樹閣主導的JS環球、科興控股生物、陸金所、蒙牛、萬洲國際等項目,均已成功上市。
其中,JS環球在2019年12月上市港交所,科興控股生物則上市納斯達克,陸金所登陸紐交所,蒙牛與萬洲國際作為知名企業,也紛紛上市港交所。
SPAC已成高淨值人羣寶藏地?
從嘉御資本創始人衞哲到鼎暉總裁,SPAC上市中,私募股權基金成為走向財富的密鑰通道。
作為首批發SPAC的私募基金創始人,衞哲認為,在2022年的資本市場起伏不定和持續變化中,SPAC為部分擬上市企業,降低了上市發行和定價的不確定性。
“這一工具,具有提高原有股東回報的空間,為創始人提供了激勵手段。”衞哲説道,對於穩健型投資機構、家族企業及高淨值個人投資者而言,SPAC具備相當的安全性,讓投資人在資本市場的不確定性中,既可以選擇分享投資的上行空間,同時也可以鎖定下行風險。
無獨有偶,鼎暉投資總裁之所以與東建國際合作的SPAC上市,也是認為,該地區存在大量私募股權退出需求,為SPAC上市帶來可觀的投資回報。
姚曉菲則認為,相較於美國的SPAC上市機制,香港採取了更為嚴格的SPAC上市及併購規則。
“最重要的是,香港SPAC IPO只面向專業投資者和機構投資者,禁止SPAC限制公眾投資者贖回其股票的上限。這使得香港監管機構在SPAC規則上,更側重於對投資人的保護,給創始人及投資人提供了除傳統併購/IPO之外新的退出渠道。”
對於SPAC這一上市利器,記者瞭解到,天馬科創投的投資企業中,已不少是以SPAC的形式成功上市。
就在昨天,被投企業Rigetti Computing完成SPAC交易,在納斯達克上市。Rigetti的普通股和認股權證將分別在納斯達克資本市場交易,股票代碼分別為“RGTI”和“RGTIW”。在業務合併結束時,Rigetti獲得了約2.6175億美元的總收益。