昨日A股
3月24日，A股三大指數集體跌幅逾1%，上證指數跌1.3%，報3367.06點；深證成指跌1.47%，報13407.35點；創業板指跌1.25%，報2634.61點。
隔夜外盤
美股三大指數集體收跌，納指跌2.01%，創3月10日以來新低；標普500指數跌0.55%，道指跌0.01%。熱門中概股普跌，騰訊音樂跌27%，唯品會跌21%，愛奇藝跌近20%，小鵬汽車跌超15%，理想汽車跌超13%，蔚來汽車跌超10%，霧芯科技跌11.5%，嗶哩嗶哩跌近10%，拼多多跌超8%。
重磅資訊
1、今年結構性減税力度最大政策出台：製造業企業研發費用加計扣除比例提高至100%
3月24日召開的國務院常務會議決定，今年1月1日起，將製造業企業研發費用加計扣除比例由75%提高至100%，相當於企業每投入100萬元研發費用，可在應納税所得額中扣除200萬元。
實施這項政策，可以在去年減税超過3600億元基礎上，今年為企業新增減税800億元。這一制度性安排，是今年結構性減税中力度最大的一項政策。國務院預計新增減税800億元，而且今年10月份就可以兑現。
點評：交行首席研究員唐建偉表示，上述政策除了對創新有支持作用之外，還會支撐製造業投資。預計今年製造業投資能在去年低基數的基礎上出現較快增長，全年增速將在13.5%左右。民生證券分析師認為，機械行業具備高研發投入特徵，將充分受益於研發費用税前加計扣除比例提高帶來的政策紅利，建議重點關注鋰電設備、工業機器人、機牀設備、光伏設備等。
2、發改委發佈關於“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導意見
到2025年，煤矸石、粉煤灰、尾礦（共伴生礦）、冶煉渣、工業副產石膏、建築垃圾、農作物秸稈等大宗固廢的綜合利用能力顯著提升，利用規模不斷擴大，新增大宗固廢綜合利用率達到60%
相關標的：上海電氣（601727.SH）、深圳能源（000027.SZ）、生益科技（600183.SH）、格林美（002340.SZ）、金隅集團（601992.SH）
3、交通部：積極推動交通運輸碳達峯相關研究工作，新能源加速發展
交通運輸部表示，交通部積極推動交通運輸碳達峯相關研究工作，促進交通運輸全面綠色低碳轉型，加強碳排放和污染防治協同控制，加快新能源、清潔能源推廣應用，強化車輛排放檢驗與維護制度實施。
相關標的：比亞迪（002594.SZ）、新泉股份（603179.SH）、拓普集團（601689.SH）、銀輪股份（002126.SZ）、文燦股份（603348.SH）雪龍集團(603949.SH)、艾可藍(300816.SZ)等
4、財政部：取消港口建設費和調整民航發展基金
財政部發布關於取消港口建設費和調整民航發展基金有關政策的公告，自2021年4月1日起，將航空公司應繳納民航發展基金的徵收標準，在按照《財政部關於調整部分政府性基金有關政策的通知》（財税〔2019〕46號）降低50%的基礎上，再降低20%。
相關標的：中國國航（601111.SH）、東方航空（600115.SH）、南方航空（600029.SH）、寧波港（601018.SH）、青島港（601298.SH）等
5、《上海市中醫藥條例》表決通過，扶持促進中醫藥發展
《條例》將為健全本市中醫藥服務體系、支撐中醫藥事業傳承創新發展、推進健康上海建設提供有力法治保障。條
相關標的：片仔癀（600436.SH）、雲南白藥（000538.SZ）、華東醫藥（000963.SZ）、益豐藥房（603939.SH）、白雲山（600332.SH）
6、財政部、税務總局23日發佈公告，電影等行業税費支持政策執行期限延長至2021年12月31日。加之，前不久文旅部發布文娛場所疫情防控新通知，通知稱低風險低於演出場所、娛樂場所不再統一限制人數。分析人士看好電影行業持續復甦。
相關標的：中國電影(600977.SH)、萬達電影(002739.SZ)
風險預警
石化油服：2020年淨利7897.8萬元 同比降91.4%
中國國貿：2020年淨利同比降15.12% 擬10派4元
英傑電氣：上海譜潤擬減持公司不超3.42%股份
復星醫藥：部分新冠疫苗產品存瑕疵，以通知有關部門暫停接種
歐菲光：與聞泰科技的交易具體安排將以正式收購協議為準，本次交易仍存在不確定性
新華保險：2020年淨利同比降1.8% 擬10派13.9元每日互動：鴻傲投資擬減持不超3.01%
華域汽車：2020年淨利同比降16.4% 擬10派7.5元
機構點睛
1、粵開證券：關注高端製造方向和績優成長型標的
近期市場處於震盪築底期，風格切換較為迅速。基本面看，經濟持續修復疊加各行業景氣度上升驅動，投資者風險偏好有望進一步修復。在配置方向上，短期來看，應優先配置經營狀況良好，業績表現超預期的低估值、高成長標的。中長期內建議關注行業內部輪動機會，新能源、產業升級相關的高端製造方向景氣度有望持續上行。
2、平安證券：海外車市復甦，關注高彈性零部件企業機會
2021年海外汽車市場大概率復甦，新能源仍將亮眼。隨着疫情的逐步控制，海外汽車市場將迎來複蘇。海外需求將拉動相關零部件企業業績增長。從短期視角我們建議關注海外營業佔比高且利潤彈性大的零部件企業，推薦福耀玻璃，建議關注愛柯迪、岱美股份、玲瓏輪胎等；從中長期我們建議關注競爭力有望持續加強的企業，如耐世特、均勝電子和敏實集團。
3、華泰證券：碳中和背景下風光獨好，關注新能源運營商盈利能力與估值修復
碳中和碳達峯背景下新能源運營商成長性無虞（30年風光電量CAGR10%），然而平價上網並不等於平價利用，當前機制設計中消納成本還難以有效傳導，新項目盈利能力面臨較大挑戰。我們建議市場關注成本下行和電價交易的剪刀差，擁有負荷預測/交易策略/區域層面議價能力優勢的新能源或多元化運營商可以統籌發電權享有alpha。當前風光運營商估值相對成長時期的火電和穩定期水電依然有較大折價，推薦華潤電力、福能股份、華能國際。
資金雷達行業資金流
個股資金流
北向資金
從淨買入金額來看，北向資金增持了39個行業，其中醫療行業居首，淨買入金額達8.04億元，其次是有色金屬行業，淨買入7.88億元。
北向資金減持了21個行業，其中電子元件最多，淨賣出金額達4.85億元，其次是電子信息行業，淨賣出4.16億元。
個股方面，北向資金淨買入藥明康德(603259.SH)、中國平安(601318.SH)、紫金礦業(601899.SH)、貴州茅台(600519.SH)、福耀玻璃(600660.SH)居前。
北向資金淨賣出東方財富(300059.SZ)、京東方A(000725.SZ)、隆基股份(601012.SH)、美的集團(000333.SZ)、陽光電源(300274.SZ)居前。
交易提示
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