債市重大事件
PART1.
交易異常引起的停牌事件
央行公告稱,為維護銀行體系流動性合理充裕,8月4日人民銀行開展20億元公開市場7天期逆回購操作,中標利率為2.10%,與上期持平;此外,8月4日有20億元7天期逆回購到期,市場實現0投放0回籠。
未來5個交易日,共有100億元7天期逆回購和400億元1個月期國庫現金定存到期,後續仍需密切關注央行公開市場操作力度。
一級市場(8月5日)
PART1.
發行與到期預告
8月5日預計共發行債券55只,發行量2505.6億(不含同業存單)。
在利率債方面,國債發行2只,共1250.0億;政策性銀行債發行2只,共100.0億;地方政府債發行5只,共441.0億。
在信用債方面,金融機構債發行7只,共405.0億;短融發行7只,共35.0億;中票發行4只,共55.0億元;公司債發行9只,共101.5億;企業債發行5只,共42.4億;資產支持證券發行11只,共47.1億。
可轉債發行3只,共28.6億。
各類型債券發行只數佔比情況
8月5日到期債券共146只,到期額1105.72億元。其中,到期償付債券144只,到期額1087.72億;贖回債券2只,到期額18.0億。
未來3月債券償還情況統計
PART2.
特色新債介紹
【利率債】
【地方政府債】
8月5日,預計浙江將發行地方政府債5只,發行額441.0億。其中,再融資一般債券發行1只,發行額223.4億;再融資專項債發行4只,發行額217.6億。
【同業存單】
同業存單方面,8月5日計劃發行1291.5億,到期462.9億,發行額前五分別是:22浦發銀行CD135、22江蘇銀行CD124、22興業銀行CD253、22上海銀行CD136、22平安銀行CD096。
其中,1M發行債券7只,共49.1億;3M發行債券26只,共106.0億;6M發行債券25只,共109.7億;9M發行債券13只,共77.5億;1Y發行債券61只,共949.2億。
從評級來看,發行主體評級為AAA的發行債券74只,共1085.0億;發行主體評級為AA+的發行債券46只,共163.1億;發行主體評級為AA的發行債券9只,共12.5億。
【非金信用債】
8月5日預計共發行非金信用債(短融、中票、公司債、企業債、資產支持證券)36只,共281.0億。
各類型非金信用債發行額佔比情況
重要債券一覽表
二級市場(8月4日)
截至8月4日收盤,與上一個交易日相比:
國債方面,10年國債活躍券收於2.7190%,上行0.15BP。國開債方面,10年國開活躍券收於2.9700%,下行0.25BP。
國債期貨方面,10年國債期貨主力合約收盤報101.305,跌0.05%;5年期國債期貨主力合約報102.015,跌0.06%;2年期國債期貨主力合約收盤報101.355,跌0.04%。
信用債方面,截至8月4日17:00,交易所成交量前三的債券為:19濰坊02、20鐵基02、20天投Y1;交易所漲幅前三的債券為:17萬集02、20遠資01、18龍控05。
貨幣市場與收益率曲線(8月4日)
各期限中債國開債到期收益率走勢
各期限中債國債到期收益率走勢
8月4日,中債10年國債收益率報2.7192%,下行0.26BP;8月3日美國十年國債收益率報2.7300%,下行2.0BP。隨着近期10年期美國國債收益率有所回落,中美利差重新變為正值。
10年期中美國債到期收益率走勢
中債5年中短期票據(AAA)收益率報2.9822%,下行1.47BP;中債5年城投債(AAA)收益率報3.0514%,下行2.06BP。
注:信用利差以國開債收益率為基準
注:信用利差以國開債收益率為基準
市場預報
1.8月7日:國家外匯儲備數據、海關貿易數據。
2.8月10日:CPI、PPI數據。
3.8月15日:統計局經濟數據、70個大中城市住宅銷售價格月度報告。
可轉債打新
本文源自東方財富Choice數據