中新經緯客户端1月14日電 14日，“IPO早知道”微信號公佈的《2020年度IPO最佳投資機構TOP 100》榜單顯示，高瓴、紅杉、深創投位列前三。
IPO早知道分析稱，日趨成熟的科創板市場，為上市退出打開了新的通路，結合2020年醫療健康領域的大熱，眾多在創新藥、CRO、醫療器械等醫療健康細分賽道表現領先，但盈利能力仍在發展過程中的企業，紛紛登陸科創板。Wind統計的394項A股IPO中，有144項來自於科創板，而規模方面，科創板的融資規模更是接近A股的一半。
IPO早知道指出，榜單中100家機構收穫的IPO項目數量(同一項目對不同機構分別計次)共計有556項。頭部三家機構(高瓴資本、紅杉中國、深創投)收穫的IPO項目數量，已佔TOP 100收穫IPO數量的14.4%，而TOP 10對應比例更達31.3%，接近三成。
據瞭解，IPO早知道“2020年度IPO最佳投資機構TOP 100”榜單根據投資機構的IPO項目數量及綜合影響力指數兩項數據評估得出綜合指數，並根據綜合指數由高自低排名。其中，項目數量權重65%，影響力指數權重35%(1-7，最高為7)，計算方式為：綜合指數=IPO項目數量*0.65+影響力指數*0.35。
IPO項目數量為IPO早知道團隊根據正式上市的公司數量(不含過會但未上市公司)得出。影響力指數具體涉及投資機構歷史業績(1-4分)、溝通指數(0-1分)、超級項目指數(0-2分，即IPO項目中是否有融資規模超過10億美元或等值人民幣/港元IPO)、早期投資和首家投資機構指數(0-2分)，以及元氣指數(0-2分，元氣資本團隊綜合認可度、機構成長性、開闢賽道能力等)等5項評分，五項評分加總構成影響力指數，但不超過7。
針對以上評選標準，IPO早知道團隊認為，IPO項目數量也代表了一家投資機構，對於行業乃至經濟帶來切實變革的範和數量，理應作為此次榜單的核心且最大權重指標。對於能夠在更早期、尤其是首位給予創業者支持的投資人，以及能夠投出更大影響力、更優質項目的投資人，應該給予更多鼓勵一一為“創變者”提供更多展示自己的機會。
IPO早知道同時還公佈了“2020年度賽道最佳投資機構”榜單：
中資企業融資規模創歷史新高
IPO早知道解讀指出，Wind數據顯示，按上市日期計，2020年中資企業在全球共完成IPO上市545起，較2019年同比增長了58.89%；首發融資規模合計約8913億元，較2019同比增長81.11%。中資企業逆勢創下近年全球市場IPO數量新高，融資規模更創歷史新高。
IPO早知道分析稱，從他們選擇登陸的市場來看，A股仍是中資企業的IPO聖地，首發上市394起，佔全球總比超過7成，募資金額近4700億，同比增長85.57%。具體來看，144家企業選擇科創板作為發行地，致使其募資規模達到2210.42億元，規模佔比逼近一半。
其中，中芯國際(688981.SH)起到了關鍵作用，作為2020年募資規模最大的企業，以紅籌架構登陸A股，募集資金532.30 億元。其餘在A股發行的企業從數量上看以工業、IT、材料類最多；從募資金額上看則是以IT、工業、醫療保健類居多。
對照2019年A股IPO募資金額前三的行業(銀行、公用事業、採掘)來看，2020年市場行業分佈出現明顯差異的底層原因，應是受科創板及創業板註冊制的推出所驅動。
IPO早知道表示，市場火爆的表面之下，是面對IPO高估值的誘惑，蜂擁而來的各類企業。Wind數據顯示，截止到2020/12/31，共有532只科創板新股被受理，共有535只創業板註冊制新股被受理。
Wind數據顯示，2020年共計114起港股IPO，募資金額3373億元，同比增長56.44%。同時，從登陸港交所的中資企業行業分佈看，2020年除傳統的房地產、物業類企業之外，消費行業IPO表現搶眼，包括農夫山泉、藍月亮等公司都選擇在2020年登陸港交所。
美國市場方面，據Wind 統計，中資企業在美國只有37項IPO，但募資金額卻較2019年同比增長261.23%達840億元。從美股IPO中資企業的行業分佈看，依然是消費類企業較多。其中，一起教育科技、洪恩教育等在線教育企業赴美上市的趨勢較為明顯。從募集資金規模看，陸金所、貝殼集團、小鵬汽車以及理想汽車4家企業位列中資企業在美IPO募資金額的前4位，募資金額超過均超過10億美元。
機構表現：誰在上升？
IPO早知道指出，我國資本市場環境進一步優化，VC/PE機構憑藉科創板、創業板註冊制的改革得到了更好的退出環境。對這些機構而言，收穫IPO數量的背後除了豐厚的回報，也預示着行業進一步向頭部集中的趨勢演變。
總體而言，TOP 100榜單中的機構總夠完成了556項IPO(按照每個機構收穫項目的加總計算)，即平均每家機構收穫5.6家IPO項目，有趣的是，這一數目與全面中資企業IPO的數量，即545項，是十分接近的。
TOP 100投資機構收穫IPO項目數量的中位數為4項——這低於平均數量，再次印證了IPO項目向頭部機構集中的狀態。
IPO早知道表示，具體而言，收穫IPO項目數量在5項及以下的機構數量達65家，佔TOP 100榜單的絕大多數。2020年機構IPO數量的榜單前十名也都是市場上公認的領先者。如包括高瓴資本、紅杉中國、深創投依舊包攬前三。
IPO早知道分析稱，抓住快速成長的賽道和主題的投資機構，也在2020年表現優異。TOP 30的投資機構，偏好投資醫療健康、半導體和智能製造為核心投資方向的機構非常集中。例如，如盈科資本憑藉13個IPO數量躍居榜單第六，縱觀其項目分佈，醫藥生物和智能製造類項目佔比總計超過7成；啓明創投憑藉12個項目位列第8，醫藥生物項目佔比接近八成；正心谷資本以11個IPO佔據第九位，醫藥生物項目佔比也超過一半。(中新經緯APP)