財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，今年以來，上市公司認購私募基金的熱情與日俱增。
數據顯示，年內已有陽光照明、三木集團、文峯股份、中胤時尚、顧家家居、ST步森、寧波高發、曉程科技、眾興菌業、上海新陽等26家上市公司，認購了來自32家證券類私募機構的總計36只私募基金產品。
在這些獲上市公司認購的產品中，以主觀多頭產品的數量最多，達到16只。量化多頭產品其次，達到9只。還有市場中性、債券複合產品各3只。其他涉及的策略包括FOF、純債策略、套利、主觀多策略等。
業內人士表示，此前上市公司將大部分閒置資金投資於定製類理財產品。隨着監管趨嚴、剛兑打破，傳統理財產品的收益風險比日趨下降，在目前A股市場呈現結構性牛市的環境下，投資二級市場股票的收益率比投資固收類理財產品更具吸引力，致使上市公司購買私募產品的數量日益增加。
年內已有26家上市公司參與
12月18日，大恆科技發佈公告稱，為充分發揮資金使用效率，提高短期閒置資金的收益，在不影響公司正常生產經營、有效控制風險的前提下，公司及控股子公司北京中科大洋科技發展股份有限公司（以下簡稱“中科大洋”）擬使用合計不超過 30000 萬元購買上海諾遊投資管理有限公司的私募基金產品。其中：公司擬使用 12000 萬元購買諾遊先鋒私募證券投資基金，3000 萬元購買諾遊趨勢精選私募投資基金；中科大洋擬使用 15000 萬元購買諾遊先鋒私募證券投資基金。
數據顯示，年內已有26家上市公司，認購來自32家證券類私募機構的總計36只私募基金產品。從年內的認購數據來看，上市公司購買私募的單筆金額多在1000萬元以上，另有10筆超過1億元的認購。
其中數額較大的有，陽光照明認購幻方量化旗下產品的3億元。而永吉股份對山楂樹甄琢資產旗下“山楂樹甄琢5號私募證券投資基金”的投資額也已達2億元以上，考慮到基金浮盈，截至公告日的總投資額最高或已達到2.5億元。
值得一提的是，幻方量化是業內首屈一指的量化私募。從規模看，數據顯示，截至今年上半年末，幻方量化的規模就已超過千億元。
此外，今年以來，上市公司對債券類私募基金同樣青睞有加。7月3日養元飲品公告稱，將使用閒置自有資金進行現金理財，委託理財總金額高達13.4億元，大部分投向銀行理財產品。而明毅基金旗下的債券複合產品“明毅季季財鑫私募證券投資基金”也獲認購2億元。
據悉，明毅基金是一家成立於2012年、以“債券策略”為核心策略的百億私募，且該私募非常注重流動性的管理，往往根據客户投資需求和風險偏好提供收益和風險相互平衡的投資解決方案。
文峯股份10月9日公告稱，全資子公司南通文峯大世界電子商務有限公司，擬使用自有資金2億元認購守樸資產旗下的“守樸行業優選1號私募證券投資基金”。該產品同樣屬於純債策略。
不難發現，隨着新股上市頻率加快，底層收益穩定並輔以其他策略增厚收益的私募產品受到上市公司青睞。特別是在今年結構性牛市的情況下，業績穩定、波動相對較小的私募量化和私募固收類產品正成為新偏好。從上述上市公司所投資的私募產品情況可以看出，相當一部分上市公司進行閒置資金投資管理時保持了相對謹慎。
成閒置資金理財又一渠道
事實上，隨着資管新規過渡期即將結束，打破剛兑以及監管驅嚴，伴隨今年結構性牛市所帶來的更多權益型投資機會，過去所熱衷購買銀行理財的上市公司，今年也開始將目光投向私募產品。
進一步來看，上市公司認購私募基金有兩方面好處。一方面，可利用閒置資金擴展理財渠道，獲取主營業務之外的收入，改善財報；另一方面，可通過私募產業基金進行多元化佈局，或在原有產業基礎上橫向或縱向發展。
華輝創富投資總經理袁華明認為，年內“購私”表現出兩個特點。第一是參與成立或者認購私募基金產品的上市公司數量同比顯著增長；第二是部分上市企業業績受益於私募基金投資的情況較為突出。上市公司“購私”主要有獲取理財收益和產業佈局兩方面考慮，A股市場的結構性牛市以及私募基金機制上的靈活性助力了這兩個目標的實現。
袁華明指出，過去幾年結構性行情中，包括私募基金在內的很多權益類基金產品收益非常高，一些上市公司的業績甚至因此有較為顯著的改善。同時由於私募基金機制上相對靈活，一些上市公司也願意通過私募產品進行業務拓展和擴張，譬如傳統行業企業可以利用私募形式往高科技產業方向佈局，同一行業內也有采用私募進行上下游投資或者整合的情況。
此前，私募排排網財富管理合夥人曾衡偉就表示，上市公司熱衷購買私募基金，反映出上市公司的理財風向正在悄悄發生轉變，購買銀行理財產品的熱情在降温，投資收益率相對較高的私募基金的熱情明顯升温。穩健投資是上市公司選擇私募證券投資基金產品的重要依據之一，量化私募基金作為回撤可控的技術類產品有望獲得更多青睞。