華安ETF大敗局：旗下民企成長ETF不足一年慘遭清盤
外匯天眼APP訊 : 近年來，ETF市場持續繁榮的背後，ETF清盤警報也頻頻拉響，存量ETF的生死存亡戰變得格外殘酷。
2020年6月16日，華安基金髮布關於華安中證民企成長交易型開放式指數證券投資基金基金（華安中證民企成長ETF）份額持有人大會表決結果暨決議生效公告稱，華安中證民企成長ETF以通訊方式召開了基金份額持有人大會，會議審議了《關於終止華安中證民企成長交易型開放式指數證券投資基金基金合同有關事項的議案》，並由參加大會的基金份額持有人對本次會議議案進行表決。2020年6月15日，本次基金份額持有人大會表決通過了上述議案。
新經濟e線注意到，華安中證民企成長ETF合同生效日為2019 年7 月26日，較該基金最後運作日來看，從成立到清算尚不足一年時間。
不僅如此，除了華安中證民企成長ETF以外，華安基金旗下另有3只ETF也已淪為迷你基金，清盤危機是如影隨行。
Wind統計表明，截至今年一季度末，華安MSCI中國A股國際ETF、華安滬深300行業中性低波動ETF、華安CES港股通精選100ETF這3只ETF資產規模均落在了5000萬元的資產淨值紅線以下。
華安ETF大敗局
據華安中證民企成長ETF當天披露的公告稱，本次基金份額持有人大會決議生效後，基金管理人將按照上交所的業務規則申請本基金終止上市等業務，且根據基金份額持有人大會通過的議案及方案説明，基金的最後運作日為2020年6月15日，自2020年6月16日起基金進入基金財產的清算程序。
基金進入清算程序後，停止收取基金管理費、基金託管費、指數許可使用費。基金管理人將按照《基金合同》約定，組織成立基金財產清算小組履行基金財產清算程序，並及時予以公告。
其公告表明，華安中證民企成長ETF權益登記日為2020年5月22日，權益登記日基金總份額僅剩下598.46萬份。基金份額持有人及其代理人所代表的408.07萬份有效基金份額參加了此次持有人大會，且其所代表的基金份額佔權益登記日基金總份額的68.19%。
另據華安中證民企成長ETF發佈的2020年一季報，基金跟蹤的指數是中證民企成長指數(0.0000, 0.00, 0.00%)，該指數按照綜合考慮民企的成長和估值等指標，從滬深兩市選取了300 家有代表性的民營上市公司組成，以反映A 股市場具有競爭力的民營上市公司的整體表現。從行業上看，該指數主要集中於生物醫藥、計算機、電子、通信等高科技行業，以及電氣設備、機械製造等先進製造業。
截止2020年3月31日，基金份額淨值為1.0377 元，報告期份額淨值增長率為-2.44%，同期業績比較基準增長率為-2.31%。報告期末，基金份額總額 898.46萬份，資產淨值為932.30萬元。報告期內基金持有人數不低於200 人；基金資產淨值連續超過20個工作日低於5000 萬元。
從持有人結構來看，單一投資者期初持有份額437.62萬份，雖然在今年一季度贖回了63.46萬份，但期末持有份額仍高達374.16萬份，佔比為41.64%。
同樣，華安MSCI中國A股國際ETF、華安滬深300行業中性低波動ETF、華安CES港股通精選100ETF這3只ETF自成立以來資產規模也大幅縮水。Wind統計顯示，截至今年一季度末，華安MSCI中國A股國際ETF、華安滬深300行業中性低波動ETF、華安CES港股通精選100ETF這3只ETF資產淨值分別縮水至2974萬元、3300萬元、3536萬元。
新經濟e線注意到，早在成立之初，華安旗下這3只ETF發行規模分別為32163萬元、37558萬元、28498萬元。不幸的是，較成立時的規模相比，今年一季度累計縮水分別高達90.75%、91.21%和87.59%。
其中，蘇卿雲擔任了華安MSCI中國A股國際ETF、華安滬深300行業中性低波動ETF的基金經理。作為華安基金旗下的主力操盤手，蘇卿雲歷任管理基金數量多達15只，現任管理基金數量仍多達12只，在管基金總規模高達1852.55億。
公開資料表明，蘇卿雲廈門大學會計學碩士，倫敦商學院金融碩士。註冊金融分析師（CFA）。曾任職於上交所，從事基金研究發展工作。2016年7月加入華安基金，任職於指數與量化投資事業總部。
兩極分化愈演愈烈
實際上，在ETF清盤的背後，ETF兩極分化之勢已愈演愈烈。同樣，就在6月16日一天，鵬華基金也發佈了關於深證民營交易型開放式指數證券投資基金（鵬華民營ETF）終止上市的公告。作為一隻上市近九年的ETF，最終卻難逃被清盤的命運。
該公告稱，鵬華基金已通過通訊方式召開了基金份額持有人大會，大會表決投票時間自2020年5月9日起至2020年6月9日17：00止，持有人大會審議了《關於終止深證民營交易型開放式指數證券投資基金基金合同相關事項的議案》。本次基金份額持有人大會於2020年6月11日表決通過了該議案，本次大會決議自該日起生效。基金終止上市日為2020年6月19日。
新經濟e線調查發現，基金份額持有人持有的基金份額所佔比例過於集中或是鵬華民營ETF被清盤的關鍵因子。據鵬華民營ETF今年一季報披露，報告期末基金份額總額為1187.25萬份。其中，單一機構持有份額高達998.25萬份，佔比超過八成，高達84.08%。
鵬華基金在一季報中也稱，當基金份額持有人持有的基金份額所佔比例過於集中時，可能會因某單一基金份額持有人大額贖回而引起基金淨值劇烈波動，甚至可能引發基金流動性風險，基金管理人可能無法及時變現基金資產以應對基金份額持有人的贖回申請，基金份額持有人可能無法及時贖回持有的全部基金份額。
相比之下，Wind統計還表明，截至今年一季度末，在期末資產淨值居前十大的指數基金中，ETF就佔據了九席，餘下一席為ETF聯接基金。前五的華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF、華夏中證5G通信主題ETF、華夏滬深300ETF分別高達426.1673億元、408.4670億元、394.6002億元、309.9556億元、272.3633億元。
與此同時，包括華安MSCI中國A股國際ETF、華安滬深300行業中性低波動ETF、華安CES港股通精選100ETF在內，多達31只ETF在今年一季度的資產淨值則已跌破5000萬元，拉響了清盤的警報。
如嘉實基金旗下就有4只ETF上榜，分別包括嘉實中關村(10.250, 0.05, 0.49%)A股ETF、嘉實中證醫藥衞生ETF、嘉實中證主要消費ETF、嘉實創業板ETF。截至今年一季度末，上述4只ETF資產淨值分別僅有1162萬元、1444萬元、1792萬元、2732萬元。早在成立之初，其發行份額分別達3.4682億元、4.5964億元、2.3695億元、2.5663億元。
此外，大成中證100ETF、大成中證500深市ETF、大成中證500滬市ETF期末資產淨值也分別低至2449萬元、3169萬元、3302萬元。
對此，有業內人士表示，隨着ETF產品數量的增加，強者恆強的馬太效應加劇，ETF追蹤指數的能力、流動性、渠道能力等均弱於同類產品的話，ETF的迷你化不可避免，未來ETF清盤也將常態化。