一、要聞速遞
1. 公募持有A股市值達5.5萬億 佔比創十年新高
伴隨公募權益基金規模快速發展，公募基金的市場話語權也在穩步提升。基金二季報披露的數據顯示，截至今年二季度末，公募基金持股市值6.2萬億元，其中，持有A股5.5萬億元，佔A股市值的比例達到6.74%，為近十年的最高水平。
2. 震盪市業績亮眼 主動權益基金今年均賺8.46%
雖然今年A股市場震盪，結構性行情突出，但主動權益類基金仍斬獲了不俗回報。截至7月23日，全市場4103只主動權益類基金(份額合併計算)今年以來平均收益率為8.46%，超出同期滬深300指數10.8個百分點。其中，持股倉位超過8成的普通股票型基金賺錢效應最佳，今年平均收益率接近11%；主要投向股票資產的偏股混合型基金次之，斬獲8.98%的平均回報；混合型基金總體的平均回報為8.14%，表現同樣不俗。
3. 百億基金經理加碼中盤成長股
從持倉市值的分佈來看，二季度百億級基金經理進一步加大了對於中盤股的佈局。和一季度相比，這部分基金經理持有300-500億元市值公司的比重顯著提升。具體來看，400億-500億元公司的持股市值佔比從一季度末的2.14%提升至二季度末的3.85%。
4. 二季度基金公司管理總規模激增2.93萬億
統計顯示，二季度基金公司管理總規模激增2.93萬億，達到23萬億元，再創歷史新高。天相投顧數據顯示，若含估算基金，目前易方達基金非貨(含短期理財)規模正式突破萬億大關，達到10659.46億元，是目前行業內首次出現單家非貨(含短期理財)管理規模超過萬億的情況。數據顯示，二季度末非貨(含短期理財)規模超2000億的基金公司達到20家，這20家基金公司在二季度規模平均增長371.6億元，規模增長較多的除了易方達，就是富國基金、南方基金、華夏基金、招商基金、工銀瑞信基金，規模增長超過500億。
5. 方星海：目前我國期貨市場的客户權益已達到1.1萬億元
證監會副主席方星海在2021青島·中國財富論壇上表示，我國期貨市場資產配置的吸引力持續上升，客户權益穩步增長。目前整個期貨市場的客户權益達到1.1萬億元，創歷史新高。期貨市場為公募基金、企業年金、保險資金等中長期資金保值增值提供了重要渠道。截至今年7月，我國公募基金、企業年金、保險資金在股指期貨市場的持倉規模相較2020年年初，分別增加了1倍、1.5倍和2.6倍。
6. 這類基金半年激增44%
根據基金二季報數據，“固收+”基金(統計偏債混合型基金和二級債基)總規模為1.36萬億元，半年增長44%。
從單隻產品看，易方達裕豐回報上半年新增規模182億元，是新增規模最多的“固收+”產品，易方達裕祥回報、匯添富雙利新增規模也超過了100億元。
7. 又一頂流基金經理升任高管！
近日，易方達基金髮布高管變更公告稱，經該公司第七屆董事會2021年第三次會議審議通過，宣佈新任命蕭楠為該公司副總經理級高級管理人員，任職日期為7月24日。
從去年6月開始，易方達基金已經先後提拔張坤、胡劍、張清華、馮波、陳皓等多位投研明星為副總經理級高級管理人員。和股權激勵計劃的目的類似，這也被業內視為易方達是為了留住核心投研人才的重要舉措。
二、基金視點
1. 中信證券：部分消費和醫藥行業具備左側佈局價值
中信證券認為，市場流動性開始趨緊，預計板塊極致分化提前終結，但市場整體大幅修正風險很低，穩中向好的宏觀基本面支撐結構再平衡，成長板塊從高位賽道輪動到低位，部分消費和醫藥行業具備左側佈局價值。中信證券統計指出：長線配置型外資14個月以來首次持續流出新能源板塊，流入消費板塊。
2. 開源證券：供緊需旺支撐高煤價 持續看好中報行情
開源證券認為，煤價或將在本輪旺季持續高位運行。中長期來看，為維持能源穩定供應，政策將更多依賴於煤炭儲備建設以及產能核增，近期發改委表示國家正在推進煤炭儲備能力建設，總的目標是在全國形成相當於年煤炭消費量15%、約6億噸的煤炭儲備能力；上半年通過新產能投產及產能核增已實現1.4億噸產能增量，下半年仍將有1.1億噸增量。臨近中報季，煤企或普遍迎來業績釋放期，看好煤企中報業績行情，同時煤價易漲難跌或將促成三季度業績持續改善，低估值特點突出，持續看好煤炭股估值迴歸。
3. 國泰君安：聚焦科技，中盤崛起
國泰君安表示，在科技成長的帶領下，中盤藍籌成為了基金的共識，其中加倉行業主要集中於電氣設備與電子，以食品飲料為代表的消費行業相對減倉幅度較大。展望未來1-2個季度，市場的核心定價因子仍是成長性G。下半年市場主要有兩大宏觀風險，國內經濟修復步調超預期下行，以及美國持續高通脹引發Taper節奏提前，而高利潤增速可同時對抗宏觀經濟增速下行和海外貨幣緊縮帶來的流動性衝擊。
基於此線索，結合中報預告給予我們的業績指引我們推薦關注兩條投資主線：1)高景氣可持續：半導體、新能源之外可關注軍工、專用設備等行業；2)行業或將迎來景氣拐點，具備配置提升空間的食品飲料、汽車零部件、消費電子等。
4. 東北證券：短期關注體育、軍工等成長板塊的補漲以及週期等板塊
東北證券表示，行業配置關注三個角度：第一，盈利見頂背景下中小盤成長仍是主線。其二，估值景氣匹配角度，半導體、光伏和新能源車等板塊景氣度保持強勢，但當前熱門板塊的交易較為擁擠，可關注景氣度短期改善明顯但估值偏低的面板和軍工以及中報業績最有可能超預期的煤炭和石化。其三，政策導向催化角度，半導體、新能源和物聯網等相關板塊和科創板中長期都將受益；國改短期有望加速，低估值的國企有催化；義務教育“雙減”政策公佈，短期有望推動體育相關需求上行。
三、基金淨值
開放式基金淨值上漲TOP50:
開放式基金淨值下跌TOP50:
四、新發熱門基金