葛蘭素史克(GSK.US)如何才能點頭？分析師：聯合利華(UL.US)需提價73億英鎊

智通財經APP獲悉，據媒體對11位分析師、交易員和經紀商的調查，聯合利華(UL.US)需要將對葛蘭素史克(GSK.US)消費者保健業務的出價提高73億英鎊(100億美元)，才能贏得葛蘭素史克董事會的支持。

上述調查的平均預估價顯示，聯合利華出價需要增加至573億英鎊，預估範圍在540億至650億英鎊之間。去年12月20日，聯合利華向葛蘭素史克開價500億英鎊，其中包括417億英鎊現金和83億英鎊聯合利華股票。消費保健業務是葛蘭素史克和輝瑞(PFE.US)的合資公司，葛蘭素史克持有68%的控股權，輝瑞持有32%的控股權。

花旗集團分析師週一在一份報告中寫道，儘管聯合利華可能會將報價提高到550億英鎊左右，但“我們非常懷疑這是否足以説服葛蘭素史克的董事會或投資者”。這些分析師指出，收購要約中的股票資產，加上葛蘭素史克將面臨的現金收益税單，是該公司可能不會同意這筆交易的原因之一。

摩根士丹利事件驅動部門預計，假設增長率為4%-6%，葛蘭素史克消費者保健部門的企業價值為590-720億英鎊。鑑於此，很清楚為什麼葛蘭素史克和輝瑞拒絕了高達500億英鎊的報價。摩根士丹利事件驅動部門表示，有關這兩家公司將更願意接受600億英鎊左右出價的猜測是有道理的。

此外，據知情人士透露，聯合利華已與銀行進行談判，爭取獲得額外融資，以提高對葛蘭素史克消費保健業務的報價。但一些跟蹤聯合利華的分析師對這一收購提議嗤之以鼻，稱其沒有意義，而且代價太高。