QFII持倉A股數量創新高！公募從這些公司“撤退”，QFII卻在買入……

一批在今年三季度被公募基金減持的股票，卻被QFII大手筆買入。

此外，QFII在今年三季度對A股整體增持。截至三季度末，QFII持倉A股數量首次突破1000只，持股市值合計達到2836億元，與歷年三季度相比創下歷史最高水平。

最新數據顯示，其中包括宏川智慧、新萊應材、文燦股份、青鳥消防、江蘇雷利、金力永磁等股票。四季度以來，上述個股均呈現20%以上漲幅。

內外資三季度佈局“反向走”

東方財富Choice數據顯示，今年三季度，內外資機構對不少個股出現了截然相反的操作。

以石化倉儲龍頭宏川智慧為例，截至三季度末，公募基金合計賣出2261萬股，而QFII則買入2308萬股。具體來看，摩根大通、工銀資管（全球）有限公司和廣發控股（香港）有限公司均為三季度新進，三家QFII分列第四、第七和第十大流通股股東。

宏川智慧2021年三季度報告顯示，公司前三季度實現營業收入8.02億元，同比增長34%；歸屬母公司淨利潤2.11億元，同比增長31%。

華西證券在最新發布的研報中表示，公司在過去一年油價大幅波動的情況下，單季業績保持在較為穩定的水平上，驗證了公司作為行業第一大龍頭、保持高出租率和高長約率下的業績穩定性。

從股價走勢來看，宏川智慧的股價經過較長時間的盤整後，於今年9月底開始啓動，截至11月9日，該股四季度以來上漲31.5%。

此外，新萊應材、文燦股份、青鳥消防、江蘇雷利、金力永磁等股票，均在被公募基金減持的同時，獲得QFII青睞。其中，瑞銀和美林國際三季度新進文燦股份，瑞銀、摩根大通和摩根士丹利新進江蘇雷利，比爾梅琳達蓋茨基金會和魁北克儲蓄投資集團新進金力永磁。

值得一提的是，明星基金經理朱少醒管理的富國天惠精選成長混合三季度減持1107萬股埃斯頓，與此同時，該股卻被摩根士丹利和富達基金兩家資管巨頭抱團買入。

QFII持倉A股數量創新高

公募和QFII在投資策略上有何不同？

業內人士分析稱，公募基金重倉行業的選擇比QFII更加靈活，但QFII更加註重行業的安全性，對風險的規避意識更強。選股上，QFII在股市盤整階段的持股偏好與下跌階段大體一致，均關注上市公司的盈利能力、償債能力、公司治理水平、市場表現等，偏好高淨資產收益率、低資產負債率、第一大股東持股比例較低及上季度股價波動較小的企業。

“QFII的一大特點是能等。”滬上一位基金分析人士補充，原因是外資沒有國內機構投資者那樣強大的業績考核壓力，可以專心做一些中長線的行業投資。

總體而言，QFII在今年三季度對A股整體增持。截至三季度末，QFII持倉A股數量首次突破1000只，持股市值合計達到2836億元，與歷年三季度相比創下歷史最高水平。

摩根大通資管近期在一份長期投資報告中指出，從長期投資角度來看，中國A股市場十分具有投資價值，以10年到15年為期限，其回報超過發達市場回報。

霸菱中國股票投資經理姜徵昊表示，由於宏觀環境的不確定因素，預計股市在短期內將會持續波動。“整體而言，我們的投資策略並未作出重大變動，對中國企業的中長期前景保持建設性看法。在消費低迷的預期被充分反映後，我們認為當年估值條件下，部分消費股逐漸具有了配置價值。”