本文來源：時代週報 作者：馬歡
華爾街大行Q3財報季已拉開帷幕。
受通貨膨脹、經濟放緩等因素的影響，包括摩根士丹利、摩根大通、富國銀行、花旗銀行、美國銀行、高盛在內的華爾街六大投行在第三季度，均出現淨利潤下滑。
其中，摩根大通淨利潤同比下降17%；花旗淨利潤同比下降25%；富國銀行淨利潤同比下降31%；摩根士丹利淨利潤同比下降29%；美國銀行淨利潤同比下降8%；高盛情況最為嚴峻，淨利潤同比下降了43%。
整個華爾街今年都過得不太好。
此前，美國媒體的數據顯示，截至9月14日，華爾街排名前十的投行在2022年錄得564億美元的收入，較2021年同期的920億美元減少近39%，較2020年的613億美元減少約8%。
北京時間10月18日晚，就在高盛發佈第三季財報後，其CEO大衞·所羅門表示：“是時候謹慎了，要認真思考風險偏好，預計未來會有更多的波動性。經濟衰退的可能性很大。”
他還指出，在一個通貨膨脹根深蒂固、增長緩慢的大環境中，資產升值將更加艱難。
美國股市仍深陷熊市，華爾街財報顯示出來的，是不樂觀的經濟前景。
圖源：圖蟲創意
淨利潤下滑
根據美國證券業與金融市場協會（SIFMA）統計，截至2022年8月，美國IPO發行量僅51億美元，較2021年同期暴減95.1%；股票發行總額也鋭減76.7%至699億美元。
經濟不景氣，市場交易氣氛不佳，企業紛紛延遲併購交易或上市計劃，華爾街六大投行的投行業務都在第三季度大幅下滑，而這也是造成這些投行淨利潤下滑的主要原因。
首家公佈第三季度財報的華爾街大行是摩根大通。
摩根大通的財報顯示，第三季度淨利潤較去年下降16.7%，為97.4億美元。第三季度總營收為327.2億美元，高於去年同期的296.5億美元；調整後的營收為334.9億美元，較上年同期的304.4億美元增長10%，好於分析師預估的323.5億美元。
投行業務是摩根大通最大業務板塊之一，但這部分的收入在第三季度卻大幅下滑43%至17億美元。
此外，今年的經濟前景，使得華爾街各大投行預留數億美元壞賬撥備，以應對可能的信用受損。摩根大通預留了8.08億美元的淨壞賬撥備，這也影響了該行最新一季的淨利潤。
花旗銀行方面，第三季度總營收為185.1億美元，同比增長6%，超出市場預期的183億美元；淨利潤為34.79億美元，同比降低25%。值得一提的是，花旗銀行的投行業務較去年鋭減了64%，至6.3億美元，是六大行中跌幅最大的。
富國銀行三季度總營收195.1億美元，同比增長4%，高於預期的187.51億美元；淨利潤為35.3億美元，同比下降31%。
美國銀行發佈的財報顯示，第三季度總營收增加8%，達到245億美元，但淨利潤降至65.8億美元，去年同期淨利潤為72.6億美元，不過好於預期的62.8億美元，
和其他銀行一樣， 美國銀行淨利潤下降的主要原因同樣是投行業務的營收下降，但該行指出，財報整體情況還是好於預期，這表明美國消費者仍有韌性和實力，儘管增長正在放緩。
高盛的第三季度總營收119.8億美元，同比下跌12%，但超出市場預期的114.3億美元；淨利潤30.69億美元，同比下跌43%。其中投行業務營收15.4億美元，同比下降57%。
值得注意的是，華爾街六大行公佈的財報數據，只有摩根士丹利不及預期。
摩根士丹利營收利潤均較去年縮減，而且低於市場預期：第三季總營收減少12%至129.9億美元，不及預期的132.5億美元；淨利潤26.3億美元，較2021年同期減少近30%。
分析認為，摩根士丹利第三季業績表現欠佳，主要是因為投資銀行業務收入從2021年同期的28.5億美元驟降至12.77億美元，年減幅高達55%。
受美聯儲加息、美股進入熊市等影響，摩根士丹利第三季的股票交易業務同樣表現疲軟，收入下降14%至24.6億美元。
裁員進行時
各大投行今年業務和收入萎縮的同時，華爾街也被迫加入裁員的行列。
打響了華爾街大行裁員第一槍是高盛。高盛在9月份已經表示，將恢復末尾淘汰制，裁員高達數百人，而這也是高盛近年來最大規模的一次裁員。
圖源：圖蟲創意
不止裁員，高盛還將面臨該行歷史上規模最大的業務員重組。
知情人士對媒體透露，高盛要進行的業務重組和洗牌，會將其投資銀行和交易業務合併為一個部門；將資產管理和財富管理業務合併為第二個部門；交易銀行業務和銀行的金融技術平台將組合成為第三個部門。
在業績稍遜的摩根士丹利，其CEO高聞（James Gorman）也透露，高管們正在評估員工人數。“我們正在研究員工數量。你必須考慮到過去幾年的增長速度，而且我們在疫情期間，學到了一些關於如何能夠更有效地運營的經驗。”
高聞表示，摩根士丹利在年底前，應該會制定出裁員計劃。
相比之下，業績尚可的美國銀行則表示暫不行動。
當被問及會不會進行裁員，美國銀行的首席財務官博思威克（Alastair Borthwick）稱，“在這個階段，還不會”，並表示，美國銀行已經非常有意識地在美國和海外建立自己的投資銀行業務，為進一步奪取市場份額，將繼續人力方面的投資。
博思威克還表示，美國銀行對當前的員工人數感到滿意，雖然在有受到通脹的影響，但預計公司全年的支出將保持不變。