工程機械業混改火熱 七大戰投攜手入股柳工大股東

來源：上海證券報

在工程機械業的高景氣度之下，戰略投資者紛紛湧入。繼徐工之後，柳工方面也拉開了混改大幕。

12月8日晚間，柳工公告稱，當日，公司間接控股股東廣西柳工集團有限公司(下稱“柳工集團”)在廣西南寧舉行了“柳工集團混合所有制改革戰略投資者簽約儀式”。在簽約儀式上，柳工集團與7家戰略投資者就本次混改增資擴股暨股權轉讓項目初步達成一致意見並簽訂戰略投資基礎協議。由此，公司控股股東廣西柳工集團機械有限公司(下稱“柳工有限”)的股權結構將發生變化。

公告顯示，柳工集團混合所有制改革涉及的柳工有限增資擴股暨股權轉讓項目於今年11月26日在北部灣產權交易所掛牌期滿。經過遴選，最終共有廣西招工服貿投資合夥企業(有限合夥)、國新雙百壹號 (杭州)股權投資合夥企業(有限合夥)、國家制造業轉型升級基金股份有限公司、廣西國有企業改革發展一期基金合夥企業(有限合夥)、建信金融資產投資有限公司、北京誠通工銀股權投資基金(有限合夥)、中信證券投資有限公司等7家戰略投資者參加本次柳工有限增資擴股暨股權轉讓項目。

根據公告，鑑於戰略投資基礎協議暫未最終確認募集資金等詳細信息，經初步測算，本次混改增資擴股暨股權轉讓項目共計募集資金約34.15億元，佔柳工有限股權比例不高於49%。其中，柳工集團及其下屬企業員工持股平台募集資金約2.23億元，7家戰略投資者共計募集資金約31.92億元。

柳工表示，本次混改增資擴股暨股權轉讓項目完成後，柳工集團持有公司控股股東柳工有限的比例不低於51%，仍為公司間接控股股東，公司實際控制人仍為廣西壯族自治區人民政府國有資產監督管理委員會。本項目不會導致公司間接控股股東和實際控制人發生變化。

這與之前柳工混改的要求相符合。掛牌信息顯示，本次增資完成後，柳工集團持有本次增資後柳工有限股權的比例不低於51%，戰略投資者和員工持股平台合計持有本次增資後柳工有限股權的比例不超過49%(其中員工持股平台持股約3%)。

值得注意的是，國家制造業轉型升級基金等參與到本次柳工混改中。此前，國家制造業轉型升級基金還參與了徐工機械控股股東的混改。

有接近交易的人士表示，工程機械核心基礎環節，如發動機、液壓、傳動系統等核心部件與技術，是整機企業與總體行業競爭力提升的關鍵。目前，正是工程機械業提升智能製造的關鍵時期，“戰略投資者助力，將有助於工程機械業進一步轉型升級。”

“柳工在土方機械、高端農機裝備、預應力部件等領域優勢明顯，投資柳工混改，可以深入發揮工程機械龍頭企業帶動作用，切入高端農機等領域佈局，實現在液壓、傳動、發動機等核心零部件的投資協同，最終增強產業鏈整體競爭力。”上述人士認為。

柳工董事長曾光安表示，柳工混改，是自1958年建廠以來又一次具有深遠戰略意義的重大改革，也是全體柳工奮鬥者的一次重大歷史機遇。柳工集團與7家戰略投資者共同構建了“中央和地方國企優勢+市場化機制+戰略伙伴協同”的廣西國企改革發展新模式。