狂攬1700億美元 前兩季度美股IPO籌資金額已創全年曆史新高

財聯社（上海，編輯 史正丞）訊，距離上半年結束還有近兩週的時間，持續火爆的美股IPO市場在SPAC熱潮的加持下已經創下全年募資記錄的新高。根據Dealogic的統計，今年年內IPO籌資額已經達到1710億美元，輕鬆超越了去年創紀錄的1680億美元。

在美聯儲超寬鬆政策支持下，不斷上行的估值水平不僅帶動傳統股票的炒新熱潮，一批“空白支票公司”（SPAC）也因此獲得了投機資金的青睞。毫無疑問，到了今年下半年這個記錄將被推向更高的位置，包括滴滴出行、羅賓漢證券、Rivian汽車等知名企業都將進行數十億美元的募資。

摩根士丹利美洲股票資本市場聯席主管Eddie Molloy表示，如果IPO市場維持現在的狀態，我們將迎來一個極度繁忙的夏季，將一直忙到秋天。Eddie同時預期雖然融資規模不可能無限制地創出新高，但2022年也將是非常繁忙的一年。

對於投資者而言，新股的收益也隨着規模同步放大。Dealogic數據顯示，年初至今美股IPO首日平均漲幅為40.5%，高於過去兩年同期的28.2%和21.7%；而新股上市一週的平均收益為35.7%，也要高於過去兩年的32.2%和25.5%。

投行人士預計，今年全年美股IPO募資規模可能達到2500億美元至3000億美元水平。德意志銀行證券資本市場聯席主管Jeff Bunzel表示，過去5億美元已經可以稱得上是挺大規模的IPO了，現在隨便一筆IPO都要以十億美元來計算。因此交易規模也確實出現了爆炸式增長。

SPAC成募資主力

雖然在媒體報道中IPO消息仍然聚焦於實體公司IPO的表現，但SPAC上市狂潮卻是今年募資金額的絕對大頭。即便進入二季度後SPAC上市速度顯著放緩，但年內已經有339家SPAC上市，總共募集資金達1050億美元，佔據募資規模的三分之二。作為對比，去年全年SPAC募資約為830億美元，佔整體IPO一半還不到。

SPAC的上市熱潮勢必將引領一批仍處於私有狀態的公司扎堆進入資本市場。Ropes & Gray資本市場集團聯席主管Paul Tropp表示，隨着與SPAC相關交易的活躍，許多公司正在將此視為進入資本市場並取得理想估值的機會。這也將導致私營公司更容易接受並尋求成為上市公司。