本文為IPO早知道原創
作者｜Stone Jin
據IPO早知道消息，數字醫療平台「微醫」將最快於3月、最晚不遲於4月正式向港交所遞交招股説明書，招銀國際、花旗和摩根大通將擔任聯席保薦人。
值得一提的是，《IPO早知道》從多個獨立消息源獲悉，與一年前募集5至10億美元的計劃相比，目前微醫潛在的募資規模或將多達20至30億美元，而這主要得益於過去一年訂閲制的健康維護業務的快速增長，該部分業務已佔本次上市主體總營收的超過一半。
整體來看，2020年微醫的營收較2019年增長超200%，這也直接導致，微醫的IPO估值或將達到150億美元，是一年前預期估值的三倍。即使在2020年年末，微醫在資本市場上預期的IPO估值仍在100億美元左右。
2020年年底，微醫曾完成一輪超4億美元的Pre-IPO融資，投後估值約70億美元。
若上市進程一切順利的話，微醫將在6月甚至更早即正式登陸港交所。
當然，之所以微醫直至未來數週內才正式遞交招股説明書，主要由於在過去一年曾遇到諸多臨時性的變故：
其一、在第一次挑選完投行決定保薦人陣容後，原本將作為聯席保薦人之一負責IPO事宜的瑞士信貸因“瑞幸事件”影響而退出，花旗入替；其二、2020年2月底加入微醫並將以CFO的身份推進IPO事宜的蔡強，在半年後即離職；其三、為使得剝離較為敏感的數據業務以符合監管要求，微醫最終決定將剝離後的數字醫療業務打包上市。
彭博稍早前的報道指出，截至2020年10月，微醫旗下擁有30家在線互聯網醫院，其中18家已獲得醫保資質，即打通所在地的醫保體系；而微醫平台則已連接全國超7600家醫院、25餘萬名醫生，實名註冊用户數超2.14億。
好在，在屢次順延過後，整個市場仍處於相對良好、向上的走勢中，對微醫而言無疑是一個相對理想的上市窗口。
截至2月25日港股收盤，京東健康、阿里健康和平安好醫生的市值分別約為4643億港元、3714億港元和1353億港元，分別對應599億美元、479億美元和174億美元。
其中，2020年12月8日在港交所掛牌上市的京東健康首日上漲55.85%，截至2月25日收盤145.8港元/股較發行價的漲幅為106.57%。
自成立以來，微醫曾獲得五源資本（原晨興資本）、風和投資、啓明創投、復星鋭正資本、騰訊、高瓴資本、紅杉中國、高盛、友邦保險、Investcorp等數十家國內外知名VC/PE、戰略投資方的投資。