截至6月第一週，量化之王旗艦基金虧損超20%；截至6月23日，歐洲頂尖對沖基金旗艦基金虧損40%；截至6月24日，華爾街知名投資機構19只股票基金中有18只虧損。不過，並非人人都在虧損，也有投資大佬逆市大賺。
年中將至，中證君就和小夥伴們盤點全球投資大佬的期中成績單，看看在這個不斷見證歷史的年份，誰折戟沉沙，誰又在逆風飛翔？
“量化之王”西蒙斯： 旗艦基金虧損超20%
毫無疑問，量化之王詹姆士·西蒙斯旗下的“文藝復興科技”是全球最受矚目的投資機構之一。 不過，2020年一場新冠肺炎疫情席捲全球，文藝復興科技也未能倖免。 據英國金融時報最新報道，文藝復興科技旗下一隻基金RIDA——Renaissance Institutional Diversified Alpha Fund文藝復興機構分散投資阿爾法基金，6月第一個星期淨值下跌了8.8%。截至6月第一週，2020年這隻基金虧損20.7%。與大獎章不同，RIDA是文藝復興科技對外開放的基金，它的持倉中包含非美市場股票，且一部分股票的持倉時間比較長，與大獎章短時高頻的交易手法不一樣。
文藝復興科技3月底在向監管提供的信息披露中坦承，在近期的市場波動中，包含RIDA在內的部分基金的貝塔模型表現不及預期。不過據媒體報道，文藝復興科技面向自己員工的大獎章基金今年一季度依然表現卓越。 而面向外部投資者的基金表現不佳的原因，可能與基金的投資範圍、操作風格有關。大獎章基金的風險偏好更高，並且投資範圍包括比特幣、期貨等。
“股神”巴菲特：靠蘋果漸翻身
4月以來，美股大幅反彈。不過，伯克希爾·哈撒韋的股價依然在深淵。6月24日收26.644萬美元，較1月2日的34.2261萬美元下跌了22.15%。相較之下，標普500指數如今已經逐漸收復失地，6月24日收3050.33點，較1月2日跌幅收窄至6.37%。 不過，據Gurufocus網站統計，巴菲特的股票組合已經大幅反彈。根據一季度披露的持倉報告和此後披露的股票交易信息，目前巴菲特的持倉市值為2189億美元，較一季度末的1775億美元反彈了400多億美元，其中第一大重倉股蘋果是最大功臣，貢獻了約一半的反彈。
來源：yahoo財經
知名量化投資機構AQR: 19只股票基金18只虧損
來源：AQR官網
另一量化大佬AQR創始人Cliff Asness估計也很鬱悶。AQR目前管理的有公募基金和對沖基金，其中以公募基金為主。Cliff Asness是橋水基金達里奧之外風險平價策略的另一代言人。不過，中證君從AQR官網發現，號稱“可全天候賺錢”的風險平價策略並沒能為AQR全天候賺錢。AQR旗下兩隻名字中含風險平價的公募基金目前都處於虧損狀態，1月1日至6月24日，一隻虧損9.75%，另一隻虧損5.91%。
根據AQR官網數據整理
歐洲量化對沖基金旗艦基金虧損40%
不僅如此，年初至6月24日，AQR在美國發行的19只股票基金中只有一隻收益為正，其餘18只都在虧損，而正收益的那隻收益也只有1.09%。 歐洲量化對沖基金旗艦基金虧損40% 3月歐美市場大跌時倫敦對沖基金水資產管理（H2O asset management）CEO Bruno Crastes 在官網表示，“由於近期基金遭遇特別重大的損失向投資者道歉”。Bruno Crastes在全球固定收益圈享有很高聲譽，可謂“牛人中的牛人”。 3個月過去，水資產管理是否翻身了呢？
來源：H2O資產管理官網
數據顯示，至今，這家量化對沖基金依然在艱難掙扎。官網顯示，今年以來其旗下基金僅一隻為正收益。不僅如此，截至6月23日，旗艦基金Allegro虧損超過40%，而這是一隻投資債券和貨幣的固定收益型產品。業內人士認為，這很可能是使用了比較高的槓桿。H2O資產管理近期在官網發佈消息稱，到6月24日基金的贖回現象有所緩和。不過，此前的贖回有多嚴重，官網並沒有披露。 值得一提的是，Allegro最近幾年一直表現很好，能否熬過今年或許決定了這隻明星基金的命運，也許也決定了水資產管理的命運。
來源：水資產管理官網（2020年為1-4月）
華爾街金童肯·格里芬做市大賺
疫情肆虐時，華爾街金童——肯·格里芬做了一個大膽的決定。他把1000多台服務器和一部分交易員從紐約和芝加哥搬到了佛羅里達棕櫚海灘的四季酒店。當全國禁閉時，格里芬的交易員每天在四季酒店辦公。對於做市業務來説，如果交易員都在家辦公，可能會影響客户的交易體驗。把大家集中到四季酒店，雖然格里芬支付了一筆不小的費用，但是事實證明這是值得的。 做市是格里芬的一大收入來源，格里芬旗下的城堡證券以做市為主業。城堡證券從大股票經紀商那裏買來訂單，做這些訂單的交易對手，通過買賣價格之間細微的價差盈利。
來源：城堡基金官網
而近期美國散户入市熱情高漲。數據統計，40%的散户交易格里芬旗下的城堡證券是做市商。格里芬沒有披露其做市收入，不過他的競爭對手一季度做市業務盈利比去年同期增加了2.67倍，金融時報認為，由此可見格里芬做市收入也不菲。 年內收益28.7% 華爾街高富帥比爾·艾克曼笑傲江湖 比爾·艾克曼
來源：財經媒體CNBC
今年一定是比爾·艾克曼的幸運年。3月用信用違約互換這一衍生品以2700萬美元從市場恐慌中大賺26億美元后，他踩對了節奏。官網顯示，比爾·艾克曼旗下的基金今年截至6月23日的收益為28.7%，甩開華爾街同行一條街。不過，雖然比爾·艾克曼以巴菲特為偶像，但是他卻於近期清空了伯克希爾·哈撒韋的股票。因為市場好轉，他希望賣出伯克希爾·哈撒韋，以備入手新的股票。 “靈活”似乎是獲勝者的共同特徵。無論是果斷決策、將交易室搬到四季酒店的格里芬，還是用衍生品做空之後迅速轉身做多的艾克曼，似乎因時而變才能與市場共舞。在經濟和市場背離越來越遠的美國，投資遊戲越來越艱難。誰能繼續笑傲江湖？我們拭目以待。