當代系理財產品爆雷“羅生門”

作者 |筱納

出品 | 焦點財經

今年3月，資產超千億的武漢當代集團有一則重大人事變動，公司創始人艾路明覆出，擔任董事長兼法人。65歲的創始人再次“出山”，引來多方猜測。

果然，艾路明親身上陣，是為了力挽狂瀾。4月開始，因無法償還一筆8750萬元的債務，當代集團債務危機現出了“冰山一角”，隨後多筆債券陸續違約。與此同時，當代系涉及的超50億理財產品疑似暴雷，兑付方案遲遲未出，甚至還陷入了“羅生門”。

6月29日，焦點財經獲悉，當代系發佈了最新告知函，擬於7月10日前開展首期清退工作，針對不同人羣，清退現金分別為6萬、12萬。

與龐大的理財產品數額相比，此封告知函或許不能令投資者滿意，這也揭示了當代系的困境。以前動輒數億大手筆收購，曾在重慶兩江競技足球俱樂部投入30億的當代系，如今似乎已近“末路”。

當代系理財產品爆雷“疑雲”

多筆債券接連違約，雪上加霜的是，當代系近期又傳出超50億理財爆雷消息，捲入了“非法集資”“自融”等疑雲，令人意外的是，據一些投資者反饋，當代系主動提出自己是“非法集資”。

今年上半年，財新等多家媒體報道，當代系公司武漢喆信、武漢當代科技通過天風證券、武漢長江眾籌金融交易中心等平台，銷售、代銷個人非標的產品超50億，人數近4000人。投資者提供的文件顯示，當代集團向大額客户出具差額補足承諾函。

理財產品疑似暴雷，武漢長江眾籌金融交易中心、武漢喆信、武漢當代科技聯合發佈了第一份《告知函》，要求各地投資人登記確權，6月20日將給出兑付方案；而後三家公司又聯合發佈《告知函》（二）（三），兑付方案日期不斷後延。

6月29日，《告知函》（四）發佈，稱7月10日前開展首期清退工作，對已確權登記的每位人員清退現金6萬元；本着人道主義關懷的原則，對70歲以上的人員清退現金12萬元。下一期清退方案將於7月27日公佈。

公告特別提到，兩類人員暫不清退，一是集資獲利公司中，未按要求退還獲利的股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員和銷售經理；二是已被有關部門因涉及涉眾資金立案調查的人員。

當代系理財產品爆雷中，關於“非法集資”的説法頗有羅生門的意味。據財新報道，有投資人表示，當代系工作人員在與投資人交涉中，表明這是“非法集資”，並且已“行政立案”，5月初當代系公司還發文要求客户經理等員工返還佣金等。而6月下旬，投資人從當地相關部門組成的專班人員得知，事件未被定性為“非法集資”，也沒有“行政立案”。

6月20日，當代系理財產品投資人還就事件向多個媒體爆料，稱武漢長江眾籌金融交易中心未取得金融許可證，涉嫌違規掛牌交易理財產品，當代系在該交易平台發行理財產品涉嫌“自融”，所募集資金均流向當代系等關聯公司；對於天風證券，投資人認為其違規代銷非標類產品，而據資料顯示，天風證券代銷金額約15億。

當代集團為何主動承認“非法集資”，目前尚未有最新消息。而天風證券方面，6月有投資人詢問當代科技集團及其子公司通過武漢長江眾籌金融交易中心與天風證券發佈售賣理財產品融取57億鉅額資金等事宜，董秘回答是“所述的情況不屬實”。

存續債券一年內到期逾百億

武漢當代集團由艾路明和6位研究生同學共同創立，當年以2000元發家，現在已形成包括醫藥、地產、金融、文體等領域的大型集團，資產超千億，控股和參股6家上市公司，在湖北頗有影響力。

然而看似家底厚實的知名企業，卻從一筆8750萬元的債務開始，拉開了違約的序幕。

3月底，創始人艾路明覆出。4月初，當代集團發佈公告，披露累計8750萬元的債券10%本金及相應利息未按期劃付；4月6日，當代集團發行的規模5億元的“19漢當科MTN001”到期未能兑付本金0.5億元，逾期利息350萬；4月22日，當代系ST明誠“20明誠03”未能按期償付本息。

6月1日，當代集團“19漢當科PPN002”構成違約，因發行主體一致，“17漢當科MTN002”及“19漢當科MTN001”觸發交叉條款違約。

據當代集團公告，公司本部存續債券餘額合計68.54億，今年將到期或可能贖回的債券餘額合計20.74億元。當代系存續債券規模高達190億，一年內到期超百億，可以説債務壓頂。

因面臨重大不確定性事項，當代集團也成為了年報“難產”的一員，至今未披露2021年年報。根據2021年上半年年報顯示，當代集團貨幣資金為69億，然而總負債642.8億，一年內到期的非流動負債97.3億，現金流“捉襟見肘”。

流年不利清倉“家當”

當代集團可謂流年不利，沒了當年橫掃資本市場的傲氣，家底也被連番收購折騰得不輕。曾經重金買入的資產，陸續清倉式出售。

2021年5月，當代集團將ST明誠擺上貨架，接盤者為國創資本，實控人變為武漢市國資委；11月，當代集團又拿出五年前下重本獲得的華泰保險股權，轉讓價格達28億，當代集團持有華泰保險的股權比例也從19.05%降至11.47%。

2022年4月，天風證券也被擺上貨架，當代集團旗下人福醫藥出清所持天風證券全部股權。轉讓價達21億，接盤者為湖北宏泰集團。

資產持續賣賣賣，趕不上危機來襲的速度。就在轉手天風證券股權時，當代集團所持有的人福醫藥股份和部分三特索道股份被中信證券強制平倉。

進入5月，當代系又傳來悲情消息，中超聯賽開賽在即，成立25年的重慶兩江競技足球俱樂部宣佈解散。當代系2016年斥資5.4億元接手俱樂部，6年來投入資金達30億，然而竹籃打水一場空，球隊負債累累，債務超7億，屢傳欠薪新聞，當代系已無力運營。

即使創始人艾路明再次出山，仍未阻止當代集團一步步滑向深淵。

6月，ST明誠和人福醫藥分別公告，大股東當代集團所持股份被司法凍結。最近就在人福醫藥資金緊張時，該公司還一口氣支付14.7億元向原子公司“全款”買房，又被質疑間接為大股東“輸血”，通過買房這一操作，將資金迴流到當代集團手中。

債券違約、理財疑似暴雷、瘋狂變賣資產、旗下公司疑間接“輸血”遭問詢......當代集團這一團亂麻，不知艾路明能否“解開”。