海運需求集中爆發，集裝箱一櫃難求，明年又迎更換高峯，2家A股公司市佔率近7成

財聯社12月22日訊，貿易復甦帶動集運價格繼續上漲，集裝箱一櫃難求，機構預計集裝箱短缺問題將延續到明年一季度。與此同時，隨着租賃合約到期，2021年集裝箱將迎來更換高峯，相關公司有望持續獲益。

據上海航運交易所數據，本週，上海出口集裝箱運價指數（SCFI）為2411.82點，環比上升4.33%。其中歐洲線運價環比上漲6.0%，同比漲230.9%；地中海運價環比漲4.9%，同比漲194.1%；美東線運價環比漲1.5%、同比漲98.9%；美西線運價環比跌1.2%、同比漲190.6%；市場供給吃緊，艙位處於滿載狀態。

國金證券分析師周儒飛預計，美線需求明年4月前維持高增長，供需錯配存在延續至2021第三季度傳統旺季的可能。周儒飛表示，在美國疫苗沒有大範圍落地前，當地拆箱、出港效率仍較難提升，倘若明年二季度疫苗落地進度慢於預期，且需求在防疫物資、宅經濟、補庫存等因素推動下維持增長，由此造成供需緊張持續，則之後將面臨的是三季度新一輪的傳統旺季，全年運價存在超預期可能。

與此同時，據中國集裝箱工業協會披露，中國集裝箱的平均週轉時間已從60天躍升至100天。目前集裝箱新箱單價已經從8月份的2100美元，增長到目前的2600美元，二手集裝箱價格同樣漲幅較大。東興證券分析師樊豔陽12月1日研報預計，集裝箱短缺將持續至2021年一季度。

目前全球超過90%的集裝箱由中國企業供應，中集集團（市佔率約 44%）、中遠海發旗下上海寰宇 （市佔率約24%）、新華昌（市佔率約13%）、勝獅貨櫃（市佔率約3%）。受貿易量激增和物流效率降低影響，集裝箱需求仍將持續。此外，多家租箱公司預期，2021年集裝箱將迎來更換高峯。

具體來看，全球集裝箱保有量目前有約4400萬TEU，其中航運公司擁有集裝箱2300萬TEU，佔比為52%，剩餘份額基本為租箱公司佔據。由於目前的租賃合約收益增長，且出租率較高，租箱公司購置集裝箱的意願大增。 從Textainer的集裝箱租賃結構來看，2021年將有較大數量的集裝箱合約集中到期，其中乾貨集裝箱約34萬TEU，冷藏集裝箱和特種集裝箱約2.5萬TEU，均為近年來的高點。

以下為財聯社梳理相關上市公司：

中集集團：全球集裝箱龍頭，乾貨箱、冷藏箱、罐式集裝箱產銷量全球第一。

中遠海發：全資控股公司上海寰宇擁有集裝箱生產製造能力，市佔率超2成。

集泰股份：在集裝箱幹箱密封領域為行業領導品牌，客户包括中集、馬士基等巨頭。同時公司已開發出高端新產品，並順利進入特種箱市場。

海達股份：集裝箱橡膠部件和船用艙蓋橡膠部件業務的主要供應商之一，目前集裝箱密封部件已提價。