編者按：
3月23日，伴隨着氫能產業發展中長期規劃出台的消息，A股氫能賽道概念股集體飆漲。分析認為，氫能板塊行情主要因政策驅動，行業發展規劃的出台或為氫能公司帶來新一輪催化劑。
氫能產業發展中長期規劃發佈
3月23日，發改委發佈《氫能產業發展中長期規劃(2021-2035年)》。到2025年形成較為完善的氫能產業發展制度政策環境，產業創新能力顯著提高，基本掌握核心技術和製造工藝，初步建立較為完整的供應鏈和產業體系。氫能示範應用取得明顯成效，清潔能源制氫及氫能儲運技術取得較大進展，市場競爭力大幅提升，初步建立以工業副產氫和可再生能源制氫就近利用為主的氫能供應體系。燃料電池車輛保有量約5萬輛，部署建設一批加氫站。可再生能源制氫量達到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實現二氧化碳減排100-200萬噸/年。
再經過5年的發展，到2030年形成較為完備的氫能產業技術創新體系、清潔能源制氫及供應體系，產業佈局合理有序，可再生能源制氫廣泛應用，有力支撐碳達峯目標實現。到2035年形成氫能產業體系，構建涵蓋交通、儲能、工業等領域的多元氫能應用生態。可再生能源制氫在終端能源消費中的比重明顯提升，對能源綠色轉型發展起到重要支撐作用。
要加快推進質子交換膜燃料電池技術創新，開發關鍵材料，提高主要性能指標和批量化生產能力，持續提升燃料電池可靠性、穩定性、耐久性。支持新型燃料電池等技術發展。着力推進核心零部件以及關鍵裝備研發製造。加快提高可再生能源制氫轉化效率和單台裝置制氫規模，突破氫能基礎設施環節關鍵核心技術。開發臨氫設備關鍵影響因素監測與測試技術，加大制、儲、輸、用氫全鏈條安全技術開發應用。
要發揮好中央預算內投資引導作用，支持氫能相關產業發展。加強金融支持，鼓勵銀行業金融機構按照風險可控、商業可持續性原則支持氫能產業發展，運用科技化手段為優質企業提供精準化、差異化金融服務。鼓勵產業投資基金、創業投資基金等按照市場化原則支持氫能創新型企業，促進科技成果轉移轉化。支持符合條件的氫能企業在科創板、創業板等註冊上市融資。
規劃明確氫能戰略定位
當天，國家發展改革委召開專題新聞發佈會，全方位解讀《規劃》。
氫能是未來國家能源體系的重要組成部分。
氫能產業是戰略性新興產業和未來產業重點發展方向。
氫能是用能終端實現綠色低碳轉型的重要載體。
《規劃》明確氫能的上述3個戰略定位。國家發展改革委高技術司副司長王翔在發佈會上強調指出，氫能是一種來源豐富、綠色低碳、應用廣泛的二次能源，對減少二氧化碳等温室氣體排放、實現碳達峯碳中和目標具有重要意義。
“規劃的出台，戰略定位明確，這將促進氫能產業加快發展。”中國國際經濟交流中心科研信息部部長、能源政策研究所負責人景春梅説。根據中國氫能聯盟預計，到2025年我國氫能產業產值將達到1萬億元;到2050年氫氣需求量將接近6000萬噸，實現二氧化碳減排約7億噸，氫能在我國終端能源體系中佔比超過10%，產業鏈年產值達到12萬億元，成為引領經濟發展的新增長極。
“目前雖然我國現有氫氣供應體系以化石能源制氫為主，但我國可再生能源發電裝機規模全球第一，在清潔低碳的氫能供給上具有巨大潛力，這也是《規劃》明確鼓勵支持的方向。”國家能源局科技司副司長劉亞芳説，下一步將會同相關部門，鼓勵在風光水電資源豐富地區，開展可再生能源制氫示範，相信未來可再生能源制氫在終端能源消費中的比重會不斷提升。
產業發展有望按下快進鍵
《投資快報》記者留意到，受氫能產業發展中長期規劃發佈的消息提振，3月23日氫能源概念股強勢拉昇，截至收盤，恆光股份“20cm”漲停，昇輝科技大漲超19%，致遠新能、億華通均漲逾10%，蘭石重裝、華電重工、雪人股份、粵水電、浙江新能、京城股份等逾10股漲停。
2021年隨着示範應用政策的落地，氫能企業對補貼金額和產品定價更為明確，燃料電池車產業鏈訂單顯著增加。中信證券指出，在產業中長期規劃及“雙碳”目標的激勵下，地方政府和國企也有望積極推進氫能項目和“減碳”應用的落地。預計燃料電池車2022年新增量有望達到8000～10000輛的水平，其中氫能重卡無論是在補貼金額還是在應用場景上都有明顯的推廣優勢。按中汽協統計數據，今年前兩月燃料電池車產銷量同比增長超過2倍。預計2022年客車/重卡/物流車銷量將分別達到1000/3500/4500輛。此外，制氫、電解槽及儲/運/加產業鏈設備出貨量也將隨車輛放量而加速，產業發展有望按下快進鍵。
該機構認為，2021年氫能板塊行情主要因政策驅動，行業發展規劃的出台或為氫能公司帶來新一輪催化劑，推動股價進入新一輪上漲。隨着佈局企業的增多及政策效果的顯現，行業產業化加速的預期也更為明確。建議關注在氫能產業鏈各環節積極佈局、有先發優勢的公司：燃料電池電堆、系統相關的億華通、雄韜股份，全產業鏈佈局的美錦能源、東方電氣，氫能重卡領域的濰柴動力，質子交換膜等關鍵材料領域相關的東嶽集團、泛亞微透，在儲運設備環節相關的京城股份、雪人股份、冰輪環境、富瑞特裝，綠氫生產和應用相關的寶豐能源。
兩條主線佈局氫能賽道
在3月22日發佈的《“十四五”現代能源體系規劃》中，提及的氫能技術則包括“高效可再生能源氫氣製備、儲運、應用和燃料電池等關鍵技術攻關及多元化示範應用。氫能在可再生能源消納、電網調峯等場景示範應用。氫能、電能、熱能等異質能源互聯互通示範。”
據悉，氫能產業鏈主要分為上游可再生能源制氫，中游氫氣儲運和下游氫燃料電池發電供能。民生證券研報指出，制儲運環節，在“雙碳”戰略指引下，制氫儲氫的頂層設計有望有政策傾斜，綠氫對灰氫替代空間很大。燃料電池車應用環節，“以獎代補”政策下，上海、北京、廣東三大城市羣第一批申報已通過，未來還有新城市羣加入，行業進入快速發展期。
因此，氫能的投資機會可以簡單地分成燃料電池技術與綠氫相關技術兩條主線。在3月23日大漲的概念股中，恆光股份、陽煤化工、首航高科、華昌化工屬於氫氣概念，億華通-U、長城電工、全柴動力、雄韜股份屬於燃料電池概念，雪人股份則兩者兼備。
記者從億華通了解到，作為“促進中國燃料電池汽車(FCV)商業化發展”項目重要承擔方，公司持續突破核心技術瓶頸，不斷推陳出新，新一代大功率自主燃料電池系列產品功率提升至240kW，可適配涵蓋公交、團體、中重卡等在內的所有陸路交通車型。截至項目終期，歸屬項目內車型已在北京、張家口、鄭州等市累計推廣超過800台，運營里程2700多萬公里。
在上述示範城市，億華通還積極聯合當地產業鏈上下游企業，不斷拓展與完善氫能生態建設。尤其是聯合中石油、中石化、國電投、北汽福田、北京公交、中船重工718所、張家口交投等企業，打造中國首個可再生能源與燃料電池發展綠色耦合生態以及日趨完善的京津冀氫能生態圈。
聯美控股去年12月斥資1億元受讓愛德曼氫能3.3965%股權。聯美環境科學技術研究院院長武海濱預計，未來3-5年後氫能產業將初具規模，5-7年後產業發展將進入快車道，2030年左右氫能將成為繼電動汽車以後又一個極具爆發力的新能源產業。
此外，億利潔能日前公告披露，公司與氫陽新能源和中國五環工程擬簽署《寧波氫能創新中心有限公司發起人協議書》，經各發起人友好協商，一致同意發起設立寧波氫能創新中心有限公司，共同開展氫能源製備和儲運技術、氫燃料電池及應用技術等業務。公司擬出資500萬元，持有10%股權。