崑山滬光過會：今年IPO獲批第53家 中信建投過7單

　　中國經濟網北京5月9日訊　證監會第十八屆發行審核委員會2020年第66次發審委會議於5月8日召開，審核結果顯示，崑山滬光汽車電器股份有限公司（以下簡稱“崑山滬光”）首發獲通過。這是今年過會的第53家企業(未含科創板)。

　　截至目前，今年科創板已過會28家企業。

　　崑山滬光此次發行的保薦機構為中信建投證券，保薦代表人為陳龍飛、劉連傑。這是中信建投證券今年保薦成功的第7單IPO項目。1月9日，中信建投證券保薦的晶科電力科技股份有限公司過會；3月12日，中信建投證券保薦的青島威奧軌道股份有限公司過會；4月9日，中信建投證券保薦的常州市凱迪電器股份有限公司過會；4月16日，中信建投證券保薦的重慶三峯環境集團股份有限公司過會；4月29日，中信建投證券保薦的杭州申昊科技股份有限公司過會；4月30日，中信建投證券保薦的海南葫蘆娃藥業集團股份有限公司過會。

　　崑山滬光主要從事汽車線束的研發、製造及銷售，主要產品包括成套線束、發動機線束及其他線束，產品涵蓋整車客户定製化線束、新能源汽車高壓線束、儀表板線束、發動機線束、車身線束、門線束、頂棚線束及尾部線束等。

　　崑山滬光的控股股東為成三榮。本次發行前，成三榮持有公司2.62億股股份，佔發行前公司股份總數的72.5963%，成三榮現任公司董事長、總經理；實際控制人為成三榮、金成成，二人系父子關係，發行前合計持有公司90.7454%的股份。

　　崑山滬光此次擬於上交所主板上市，發行股票數量不超過4010萬股，佔發行後總股本比例不低於10%。崑山滬光此次擬募集資金6.75億元，其中，5.72億元用於整車線束智能生產項目，1.03億元用於新建自用全自動倉庫。

　　發審委會議提出詢問的主要問題：

　　1、發行人主要客户為整車生產廠商，報告期內客户集中度較高。請發行人代表説明：（1）前五大客户在行業中的地位、報告期經營狀況，市場需求是否穩定、持續，是否存在重大不確定性風險；（2）發行人與主要整車生產廠商合作關係的穩定性及可持續性，是否存在被替代的風險，是否具有獨立面向市場獲取業務的能力；（3）國內主要整車生產廠商經營業績呈下滑趨勢，而發行人2018年以來業績持續增長的原因及合理性，與同行業可比公司業績波動情況相比是否存在明顯異常；應收寶沃汽車相關款項是否存在回收風險，壞賬準備計提是否充分；（4）乘用車產業政策及新冠疫情對發行人生產經營的影響，發行人是否存在未來業績大幅下滑的風險，相關應對措施及其有效性，風險揭示是否充分。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　2、發行人新增定點項目定價較高，同時對部分老車型執行年降政策，報告期內綜合毛利率存在一定波動。請發行人代表説明：（1）與主要整車生產廠商的定價機制，定點項目是否執行價格年降政策及具體情況，對經營業績是否構成重大不利影響；（2）新量產未定價項目的協商定價機制，協商時間及流程是否有明確規定或慣例做法，相關產品收入確認原則是否符合《企業會計準則》的相關規定；（3）毛利率波動的原因及合理性；各產品波動趨勢不一致的原因及合理性；（4）毛利率總體低於同行業可比公司平均水平的原因及合理性。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　3、發行人報告期內與上汽大眾、上海大眾動力在日常銷售中存在銅價補差機制。請發行人代表説明：（1）銅價補差協議的主要內容，相關結算政策、時點、標準及計算方法報告期內是否保持一致；（2）銅價補差收入確認的依據及時點，會計處理是否符合《企業會計準則》相關規定，是否存在跨期確認的情形；（3）是否按結算政策按期收回銅價補差，其中2019年全年銅價補差收入及期後收款情況；（4）銅價補差結算政策的持續性及穩定性，是否會出現未來取消銅補而導致發行人經營業績出現大幅波動的情形。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　4、請發行人代表説明：（1）為崑山德可、崑山同日提供貸款擔保的原因及合理性；（2）崑山同日歷任股東及關鍵管理人員是否與發行人及其關聯方存在關聯關係，是否存在除正常經營外的資金往來；雙方交易情況及其公允性；（3）崑山同日受讓崑山滬成小貸股權併成為第一大股東的合理性；相關股權轉讓是否真實，是否存在替發行人代持股份的情形；（4）崑山德可與發行人是否存在同業競爭，關聯交易價格是否公允，是否影響發行人業務的完整性、獨立性；（5）崑山榮智的歷任股東及關鍵管理人員與發行人及其關聯方是否存在關聯關係，是否存在代發行人持有股份的情形；雙方交易情況及其公允性；（6）成三榮先後兩次以現金方式增資的資金來源及其合規性；發行人增資之後即向成三榮提供借款是否屬於股東抽逃資金的行為。請保薦代表人説明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　今年IPO過會企業一覽：

　　今年IPO被否企業一覽：

 

　　暫緩表決企業一覽：