股市太火了！最牛醫藥巨頭都來買私募了

A股大盤奔向3000點之際，各路資金都在積極入市，包括上市公司本身，也嗅到了資本市場的火熱氣息，積極投入。

近期醫藥大白馬恆瑞醫藥公告稱，將出資2000萬元認購鈞鳴生命科學多策略私募證券投資基金的份額，利用專業投資機構的投資經驗，獲取合理財務收入。想想今年上半年醫藥股的迅猛漲勢，國內創新藥龍頭更看好未來趨勢，通過私募積極投資醫藥股。基金君發現，其選的私募基金經理，曾經就職於高盛、橋水基金。

隨着銀行理財收益率下降，近年來上市公司看重有能力的私募基金，積極投資，除了恆瑞，今年還有三棵樹、永吉股份、展鵬科技、*ST天馬等多家上市公司買私募。但這幾年上市公司買私募的情況也有贏有虧。

恆瑞醫藥2000萬認購證券私募基金

6月28日晚間，恆瑞醫藥公告稱，為優化投資結構，提升投資價值，公司在2020年6月28日與浙江鈞鳴投資管理有限公司及中信證券簽署《鈞鳴生命科學多策略私募證券投資基金基金合同》，認購鈞鳴生命科學多策略私募證券投資基金2000萬元人民幣。

知名醫藥上市公司也拿出錢來買私募產品，投股票二級市場，究竟寓意何為？恆瑞醫藥表示，本次投資在保證公司主營業務發展的前提下，利用專業投資機構的投資經驗，獲取合理的財務收入，並且積極提升公司的長期價值。

難道恆瑞也看好股票二級市場的投資機會，尤其是醫藥板塊，希望通過私募基金專業機構來炒股，賺取資本利得。今年上半年A股市場表現很好，醫藥板塊一片紅。

關於股票投資的影響，恆瑞醫藥還表示，本次投資利用公司自有資金，對公司的日常生產經營活動不會產生實質性的影響，將有助於提高公司資產的內含價值和長期投資收益。

恆瑞醫藥可是二級市場的大白馬股，基金的重倉股。其主營業務是事醫藥創新和高品質藥品研發、生產及推廣，在抗腫瘤藥、手術用藥、內分泌治療藥、心血管藥及抗感染藥等領域創新發展。

從今年一季報看，恆瑞醫藥的營業收入是55.27億元，比去年同期增加11.28％；同時歸屬上市公司股東的淨利潤為13.15億元，比去年同期增加10.30％。

恆瑞選擇擅長醫藥股投資的私募

我們也來看看恆瑞醫藥選的這傢俬募，到底怎麼樣？

浙江鈞鳴投資管理有限公司成立於2018年8月6日，今年5月9日才在中國證券投資基金業協會完成私募管理人備案。數據顯示，截至2019年12月31日，該公司資產總額約為3903萬元人民幣，負債合計約為59萬元人民幣，資產淨額約為3844萬元人民幣，營業收入約為575萬元人民幣，淨利潤及綜合收益總額約為575萬元人民幣。

值得注意的是，該私募機構有主要的投資領域，就是醫療大健康產業，包括醫療器械、創新藥、生物製品、外包服務領域等。可見，其在醫藥股投資方面應該是比較擅長的。

該私募的掌門人是鐘鳴威，他畢業於邁阿密大學牛津分校，曾就職於高盛集團，任職於該公司大宗商品交易部門，負責大宗商品交易；曾就職於橋水聯合基金，任職於該公司戰略決策部門，負責宏觀決策量化模型的優化工作，為該部門的合夥人。鐘鳴威回國後在深圳前海天源匯通投資管理中心（有限合夥）擔任基金經理，管理天源匯通鈞鳴1號私募證券投資基金。

關於恆瑞買的這隻私募基金產品，計劃募集總額是1個億，恆瑞認購了2000萬，投資佔比20％，該基金已經在5月9日完成備案。未來該基金將根據“核心品種+板塊配置+倉位匹配”的投資策略，以核心品種為基礎，不斷優化投資組合。

今年又有多家上市公司積極投私募

隨着私募基金越來越得到投資者的認可，通過私募投資二級股票市場的資金也越來越多。原來上市公司喜歡買銀行理財，但近年來買私募基金進行閒置資金理財的上市公司越來越多，一些績優的、具有專業投資能力的證券私募基金得到青睞。

記者統計過，去年就有展鵬科技、九牧王、雪浪環境、金禾實業、匯鴻集團、華升股份、大眾交通等多家上市公司買私募基金理財，今年也不少，包括恆瑞醫藥、三棵樹、永吉股份、展鵬科技、*ST天馬等。

比如今年5月永吉股份公告稱，公司董事會審議通過，同意公司使用總金額不超過人民幣 3.5億元進行銀行理財及證券投資，其中證券投資（包括但不限於股票、基金、債券等有價證券及其衍生品）金額不超過人民幣2億元。近期公司與上海山楂樹甄琢資產管理中心（有限合夥）、國泰君安簽訂合同，擬使用自有資金1.5億元認購該基金份額。

今年3月展鵬科技公告稱，分別出資1000萬元，購買弘尚資產耕耘5號私募投資基金、九章幻方中證1000量化多策略1號私募基金的份額。此前，展鵬科技還投資過保銀投資、世誠投資、重陽投資、明汯投資等多家業內知名私募，可謂買私募產品的“積極分子”，但其每筆投資金額都不大。

今年2月*ST天馬也公告，旗下子公司北京星河智能科技有限公司，分別出資1000萬元認購“衞寧-天馬1號私募證券投資基金”及“衞寧-天馬2號私募證券投資基金”的基金份額。

值得注意的是，*ST天馬投的這傢俬募上海衞寧投資管理有限公司，跟公司有關聯關係。公司公告説明，上海衞寧系由王俊實際控制的公司，王俊同時為公司控股股東徐州乾順承科技發展有限公司之機構股東上海國領資產管理有限公司的實際控制人，上海國領持有徐州乾順承33.33％股權。因此，星河智能認購“衞寧-天馬1號私募證券投資基金”及“衞寧-天馬2號私募證券投資基金”的基金份額構成關聯交易。

上市公司買私募有贏有虧

當然，上市公司買私募產品，有盈利也有虧損。比如今年3月，雪浪環境公告贖回部分私募基金產品，稱去年先後投資江蘇金百靈星業現金流私募證券投資基金1.1億元、7000萬元。近日贖回部分基金產品，收回本金4055.17萬元，並收到收益 201.07萬元。

今年2月，華升股份也公告稱，去年公司及控股子公司華升工貿分別使用2300萬元及2500萬元閒置自有資金購買江蘇金百靈資產管理有限責任公司的華升1號私募基金產品，投資期限為一年。今年到期贖回，公司收回本金2300萬元，收到收益197.22萬元，華升工貿收回本金2500萬元，收到收益214.37萬元。

但是也有上市公司買私募虧了錢。今年1月，辰欣藥業公告稱，在2017年12月分別以自有資金1000萬認購“盈陽指數增強一號私募證券投資基金”、“冬拓成長一期私募證券投資基金”。但是現在到期贖回，“盈陽指數增強一號私募證券投資基金”收回本金943.98萬元， 虧損56.02萬元；“冬拓成長一期私募證券投資基金”收回本金731萬元，虧損高達269萬元，合計共虧損325.02萬元。