週末外圍又出現很大消息，其中對科技股刺激很大，導致今天多數科技股大幅高開，最終的結果是衝高回落，技術形態惡化，很多人目前又擔心科技股見頂走勢，整體前面多次談過，指數經歷過一週多震盪，接下來本週處於敏感期，後市究竟是向上突破演變成新一輪主升浪行情，還是短期反彈結束構造雙頭，從而展開一次波段洗盤，構築底部黃金坑，這兩週我們需要重心觀察的。當然板塊的思路清晰，繼續堅持大消費和大科技雙主線，今天繼續拿出更大論據分析，尤其是科技板塊分享一些明星分析師策略，堅定大家持倉科技的信心。
整體目前市場是存量市場博弈：主流輪動表現。明白這一點後，就可以做主流之間的輪動博弈：人棄我取、買在分歧時，人取我與、賣在一致後。大科技，有政策扶持，事件驅動，加上整體該板塊空間想象力巨大，人氣很旺，是值得關注，但有個核心問題，就是太燒錢了，目前量能有限，利好高開後很容易衝高回落，沒那麼多資金支持，跟它對比的大消費，反而有預期差，食品板塊是板塊指數創了歷史新高的板塊，能不重視？上週三集體爆發後周四周五是符合預期的休整，回踩了歷史前高，形態量能各方面都還很健康，加上白酒上週五算首陰，同樣也是關注輪動迴流，不出意外的，今天食品板塊又創新高了，主升趨勢的力量！當然目前的消費（剛需消費和可選消費）開始泡沫化進程了，一旦加速衝了，趨勢票的加速浪也是出貨浪，所以5月底，這個交易邏輯要開始謹慎，當然短期大消費調整後仍有關注價值！
談完大消費，來説下大科技板塊，這個邏輯前期我們反覆提了，這是國家政策導向，也是產業邏輯大週期，未來2到3年都是頂級賽道，短期重心關注科技股2大分支，也是政策最受益的，1）是港股中芯國際科創板上市帶來的產業鏈機會、價值重估機會、以及衍生的科創板 科技機會。2）是國家集成電路產業基金2期投資方向的機會：主要為芯片半導體材料、設備方向，其中材料可能更重視一些。
最後近期鯤鵬研究了一些硬核科技的深度研報，其中國盛證券計算機團隊是明星分析團隊，將他們的一些觀點摘錄出來，談一下硬核科技的長線邏輯。轉發：雖然計算機板塊3月以來已有一定幅度的回撤，但目前還不能説計算機行業具有整體性的投資機會。但從估值、產業趨勢等角度出發，好公司一定會有越來越高的溢價，計算機行業整體上正處於“好公司的春天”。在計算機行業眾多細分領域中，從產業景氣度加速的角度出發，目前最看好三個方向：雲計算的上游、信息技術創新和5G的應用。雲計算的上游是特別適合機構配置的景氣度加速上行的領域。因為對雲計算上游而言，其面對的下游行業並不只是雲計算，還包括5G、AI等方向。大科技週期的發展，非常有利於雲計算上游市場需求的提升。為什麼看好信息技術創新？表示：“國內很多基礎軟硬件的發展，已經到了可以國產替代的程度，同時，各方面也有意願推動國產替代。與去年相比，今年的信息技術創新已進入到了真正落地的階段。這時候再結合估值、結合產業趨勢，就應該能挑選到非常好的投資機會。” 對於5G應用，今年，在5G中游即5G中週期的一些配套設備領域，以及5G下游的一些應用，如超高清、VR、雲遊戲等領域，會開始見到發展契機。
【鯤鵬團隊介紹】
曾任某私募基金經理，管理資產3000萬；有着股票、期貨兩棲15年從業經歷；創始龍虎榜驅動操盤體系，每年提供短線交易服務1000次有餘，近半年勝率平均高達72.8%，曾受邀擔任金融界、中國網、鳳凰網等特約嘉賓。這樣集萬千光環於一體的鯤鵬團隊，只為與瞬變的大盤奏響一曲節奏交響樂。