隨着A股一季報披露完畢，證金公司、中央匯金等“國家隊”及“聰明錢”QFII的持股路徑再次受到廣泛關注。
Wind數據統計顯示，一季度，“國家隊”總計重倉A股507只，持倉市值合計2.91萬億元。新進個股40只，減持120只。
QFII總計在A股重倉469只，持倉市值高達2516.06億元。其中新進個股288只，增持82只，減持102只。
銀行股持倉市值居首
從持倉市值看，五糧液、申萬宏源、中國中免等19股均獲“國家隊”重倉超百億。它們中，工商銀行、中國銀行、農業銀行、中國平安、新華保險分別獲持倉7043.99億元、6640.13億元、4525.51億元、970.54億元、519.91億元，位列前五。
與“國家隊”相比，QFII對A股的持倉市值則明顯較小。統計顯示，只有寧波銀行、北京銀行、南京銀行、美的集團4股獲得QFII的百億重倉，且榜單前四中，只有寧波銀行的持倉市值達到了437.7億元，其他個股均在120億元上下。
中國財富網製圖
橫向對比“國家隊”和QFII相中的個股，二者持倉市值TOP5裏並沒有重合。不過就這些個股的所屬行業看，大資金均不約而同選中了銀行股。
一季報顯示，38只銀行股中，36家淨利潤均實現了同比增長，只有民生銀行、西安銀行歸母淨利潤分別同比下滑11.43%和8.04%。
其中，工商銀行業績一騎絕塵，三個月總計實現歸母淨利潤857.3億元，同比增長1.46%，成為2020年年報、2021年一季報的業績“雙冠王”。按日均盈利計算，公司一季度中相當於日賺9.42億元，較2020年日賺8.65億元再增8.9%。
銀行股全行業財報亮眼，淨息差逐漸收窄，不良率進一步回落，今年以來的整體“吸金”能力也已經暴發，年初至今已累計上漲約8%。
光大銀行金融市場部分析師周茂華告訴中國財富網，中長期，隨着經濟不斷恢復、企業盈利前景持續改善及利率中樞緩步抬升，銀行整體盈利前景和資產質量均有望被進一步利好。對穩健型投資者來説，銀行板塊的低估值和銀行的普遍高股息率，具有較強吸引力。
科技股獲大規模新進
單就新進個股分析，QFII一季度新進規模較大，共有10只個股新進持倉市值超十億，其中玲瓏輪胎、奧普特持倉市值居前，規模均超過20億元，分別為25.39億元和21.15億元。
就“國家隊”看，新進持倉市值突破十億的只有中信證券、海爾智家兩家，不過其持倉手筆分別達到33.35億元、21.68億元，透露出“國家隊”的“專屬寵愛”。
中國財富網製圖
結合“國家隊”和QFII的新進板塊綜合觀察，以計算機、通信和其他電子設備製造業為代表的科技股依舊是大資金的集中流入陣地。
不過，分開來看，“國家隊”表現出了強烈的“嗑藥”特徵，資金大舉流入醫藥生物板塊；QFII則重點購入專用設備和機器視覺個股奧普特。根據統計，包括高盛集團、摩根士丹利國際股份有限公司、瑞士聯合銀行集團等在內的6家QFII均在一季度湧入該股。
巨豐投顧高級投資顧問朱華雷分析，“國家隊”看重醫藥股的成長性機會原因有三，一是國內政策對中醫藥和創新藥、仿製藥大力扶持，二是醫藥股在去年疫情後業績大幅提升，三是國際疫情反彈引發了市場對成長性繼續看好。而對QFII來説，專用設備和機器股奧普特成為持倉的重要部分，則是因為經濟復甦下，工業製造領域對設備需求的增長帶來了業績高彈性。
公開資料顯示，奧普特是我國國內較早進入機器視覺領域的企業之一，公司提供的機器視覺產品供貨給蘋果及其指定方。2020年，奧普特業績穩定，疫情之下依舊實現全年盈利2.44億元，同比增長18.27%；實現營收6.42億元，同比增長22.46%。到了2021年一季度，公司繼續高歌猛進，實現歸母淨利潤6244.06萬元，同比大增251.55%；實現營收1.78億元，同比增長128.07%。
國海證券指出，奧普特一季度業績高增，通過軟硬件產品的持續研發投入，公司智能製造核心零部件供應商的地位進一步穩固，且不斷深耕3C市場並加大鋰電、半導體和光伏等領域佈局，成效顯現，業務規模位居行業前列。
據瞭解，2020年全球機器視覺市場規模約96億美元，近十年增速穩定在12%。根據中國機器視覺產業聯盟發佈的報告，機器視覺在中國的市場規模從2018年的80.7億元增長至2020年的126.1億元，年均複合增長率達到25.0%，已成為全球增長最快的機器視覺市場。而這當中，奧普特的業務規模位居行業前五，且是前五名中唯一以生產銷售自主機器視覺核心軟硬件為主的企業。
“機器視覺行業景氣度持續，奧普特有望保持持續增長。”國海證券表示。
朱華雷同樣認為，未來，以業績為主導的高景氣將繼續支撐工業製造、機器視覺等行業回暖，這同時也將成為市場資金炒作的主要邏輯。“對於普通投資者而言，也建議順應市場趨勢，對估值相對合理、具備業績高增長的公司進行持續跟蹤和佈局。”