勁旅環境上市首日未漲停 募資9.6億國元證券賺9900萬

中國經濟網北京7月15日訊 今日，勁旅環境科技股份有限公司（簡稱“勁旅環境”，001230.SZ）在深交所主板上市。該股漲停價為49.69元，上市首日收盤未漲停。截至今日收盤，勁旅環境報44.49元，漲幅28.92%，振幅23.99%，成交額6.26億元，換手率49.41%，總市值49.56億元。

勁旅環境主營業務包括環境衞生領域的投資運營管理服務及裝備製造業務。環衞投資運營管理服務主要通過特許經營權模式或傳統政府購買服務模式為客户提供清掃保潔、生活垃圾分類收集轉運、廁所管護等服務，是公司的主要收入來源。作為專業的環衞裝備製造商，公司裝備製造業務主要產品包括環衞車輛、垃圾壓縮設備、農村污水處理設備、深埋式垃圾桶、廁所類產品等。

勁旅環境控股股東、實際控制人為於曉霞、於曉娟和於洪波。於曉霞直接持有公司27.31%股份，通過勁旅投資間接控制公司7.48%股份；於曉娟直接持有公司20.48%股份；於洪波直接持有公司20.48%股份。於曉霞、於曉娟和於洪波為兄弟姐妹關係，且已簽訂《一致行動人協議》，合計控制公司75.75%的股份，為公司控股股東、實際控制人。

勁旅環境於今年4月21日首發過會，中國證監會第十八屆發行審核委員會2022年第46次發審委會議提出詢問的主要問題：

1、發行人聘用了大量勞務用工人員。請發行人代表説明:(1)大量聘用勞務用工的合理性和合規性,是否存在規避勞動保障責任和社保繳納義務的情形,聘用的已達退休年齡員工比例遠高於同行業可比公司的原因及合理性;(2)是否建立健全符合員工年齡結構和工作特點的安全生產製度和保障措施,是否存在欠薪情況;(3)發行人為勞務用工人員購買的商業保險的覆蓋範圍,能否有效保障其合法利益;(4)結合一線保潔員人均工資等情況,説明發行人是否存在不符合《勞動法》及《關於進一步保障環衞行業職工合法權益的意見》的情形。請保薦代表人説明核查過程、方法及依據,並發表明確核查意見。

2、發行人業務主要通過公開招標方式取得,同時存在少量競爭性磋商及單一來源採購方式取得。請發行人代表説明:(1)通過單一來源採購方式是否符合政府採購法的相關規定;(2)公司報價是否按照投標要求進行,與實際數據是否存在較大差異,是否存在虛報、瞞報等問題;(3)是否存在以圍標或者串標等不正當方式獲取業務的情況,發行人及其股東、董監高及員工目前是否存在因行賄配合調查的情形。請保薦代表人説明核查過程、方法及依據,並發表明確核查意見。

3、特許經營權業務為發行人主要業務。請發行人代表説明:(1)特許經營權項目採購主要來源於集團內部採購的原因及合理性,是否為行業慣例;(2)預計更新改造支出是否存在虛高的情況;(3)結合各期期末內部交易產生的大額未實現利潤情況,説明PPP項目投入的真實性,是否存在通過內部交易虛增PPP項目投資的情況。請保薦代表人説明核查過程、方法及依據,並發表明確核查意見。

勁旅環境本次在深交所主板上市，發行股份數量為2,784.8337萬股，全部為公開發行新股，原股東不公開發售股份，發行價格為34.51元/股，保薦機構（主承銷商）是國元證券股份有限公司，保薦代表人是梁化彬、朱瑋瓊。

勁旅環境本次發行募集資金總額為96,104.61萬元，實際募集資金淨額為82,026.27萬元。公司於2022年7月4日發佈的招股書顯示，擬募集資金82,026.27萬元，分別用於城鄉環衞項目配套資金項目、裝備製造能力提升項目、智慧環衞信息化系統升級改造項目。

勁旅環境本次發行費用共計14,078.34萬元（各項費用均為不含税金額），其中國元證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用9,893.48萬元。

2019年、2020年、2021年，勁旅環境營業收入分別為99,157.55萬元、122,510.20萬元、136,919.84萬元；淨利潤分別為5,762.07萬元、16,125.55萬元、18,549.00萬元；歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為5,541.77萬元、15,046.46萬元、17,702.71萬元；扣非後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為5,261.99萬元、14,625.20萬元、16,720.75萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為1,448.78萬元、20,608.02萬元、24,649.66萬元。

2019年、2020年、2021年，勁旅環境主營業務收入分別為98,894.67萬元、122,193.34萬元、136,649.49萬元；銷售商品、提供勞務收到的現金分別為87,163.50萬元、126,178.04萬元、124,544.32萬元。

2022年1-3月，勁旅環境營業收入為28,571.90萬元，同比下降6.69%；歸屬於母公司股東的淨利潤為3,031.18萬元，同比下降23.29%；扣除非經常性損益後的歸屬於母公司股東的淨利潤為2,603.87萬元，同比下降27.19%。

勁旅環境預計2022年1-6月營業收入63,800.00萬元至67,000.00萬元，同比增長-4.54%至0.25%，預計實現歸屬於母公司股東的淨利潤為6,700.00萬元至7,400.00萬元，同比下降7.16%至15.94%；實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤為6,300.00萬元至7,000.00萬元，同比下降8.85%至17.96%。扣除2021年1-3月增值税減免影響，2022年1-6月實現歸屬於母公司股東的淨利潤同比增長-3.52%至6.56%，扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤同比增長-5.32%至5.20%。