編者按:
一些買了大成基金旗下“大成絕對收益”並長期持有的投資者慘遭套牢,該基金成立近7年仍虧損約15%,顯著跑輸業績基準。
未來,我們將透視更多“長期不賺錢”的基金。
大成絕對收益成立於2015年9月,至今已接近7年。然而,截至2022年8月9日,該基金A份額累計虧損約15%,大幅跑輸業績比較基準。
由於基金成立以來並未進行過分紅,這意味着如果投資者在該基金成立時認購買入,持有近7年後將虧損15%,這還沒有考慮申購費用、通貨膨脹等因素的影響。
買基金不如存銀行?成立7年業績大幅跑輸一年定存
大成絕對收益策略混合型發起式(以下簡稱“大成絕對收益”)包括A/C類基金份額,其業績比較基準為中國人民銀行公佈的一年期定期存款基準利率(税後)。
2022年二季報顯示,自基金合同生效起至2022年二季度末,該基金累計虧損15.5%,跑輸業績比較基準25.68個百分點。
這意味着,基金成立近7年時間,收益率大幅跑輸一年期定期存款利率。買基金不如存銀行。
二季報以後截至目前,大成絕對收益的淨值波動相對較小。
大成絕對收益的投資目標為“靈活配置股票和債券等各類資產的比例,優選量化投資策略進行投資,在有效控制風險的基礎上,運用股指期貨等工具對沖市場風險,尋求基金資產的長期穩健增值。”
從實際運行結果來看,該基金距離投資目標“長期穩健增值”相差較大。
伴隨較差的業績表現,大成絕對收益的投資者選擇“割肉”離場。數據顯示,該基金的基金份額總額由成立時約3.07億份下降至2022年一季度末不足2000萬份,降幅超過九成,成為了一隻“迷你”基金。2022年二季度,該基金份額有所回升。
基金描述與表現不符,投資者是否被誤導?
大成絕對收益關於風險收益特徵的描述為“本基金具有低波動率、低下方風險的特點,並且運用股指期貨對沖投資組合的系統性風險,其預期收益及風險水平低於股票型基金,但高於債券型基金,屬於中低風險水平的基金。”
事實是否與描述相符?
首先,從長期業績來看,大成絕對收益A成立近7年虧損15%,風險可能並不低。
其次,從基金成立以來的歷年業績表現來看,除了2019年(不包括成立首年),大成絕對收益A其餘年份均錄得負收益。這似乎也與基金描述的“中低風險”相矛盾。
《中華人民共和國證券投資基金法》第七十七條規定,公募基金公開披露基金信息,不得虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
大成基金作為國內首批獲准成立的“老十家”基金管理公司之一,信披是否合規?