風光電儲集體爆發！新能源板塊熱度再起，業績維持高景氣，關注設備端景氣度

財聯社（上海，編輯 梓隆）訊，今日(5月25日)，三大指數集體走強，上證指數盤中持續拉昇，截至收盤漲超1%，市場整體情緒也較昨日大幅轉暖，兩市超4000股上漲，其中110餘隻個股漲停。板塊方面，港口航運、汽車服務、油氣開採等板塊領漲，同時新能源相關板塊今日也集體爆發，抽水蓄能、綠色電力、特高壓及風光電儲等板塊均漲幅居前，相關個股也掀起漲停潮。

注：今日板塊內個股漲停家數排行榜(截止5月25日收盤)

風光電儲集體活躍，新能源產業加快發展

今日掀起漲停潮的新能源股中，光伏概念、儲能、風電板塊表現最為強勁，板塊內漲停股均超10只。近期，多地陸續公佈能源發展“十四五”規劃，其中對風電、光伏提出規劃要求，浙江省近日印發的《規劃》中表示，實施“風光倍增”工程，“十四五”期間，全省新增海上風電、光伏裝機翻一番，增量確保達到1700萬千瓦。新增光伏裝機1245萬千瓦以上，力爭達到1500萬千瓦。

受益於政策面持續利好，目前，全國風光電裝機容量快速推進，據國家能源局數據近日顯示，截至4月底，全國發電裝機容量約24.1億千瓦，同比增長7.9%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.7%;太陽能發電裝機容量約3.2億千瓦，同比增長23.6%。有分析指出，目前，光伏裝機規模擴大、建設速度加快，未來光伏裝機量有望持續提升，同時，風電降本超預期，這將促進下游需求放量提升。

隨着各類清潔能源快速推進，儲能產業也步入快車道發展，目前，已有多家上市公司宣佈加碼佈局。中信證券指出，到2025年全球儲能需求約250GWh,儲能產業鏈將迎來爆發式增長。碳中和趨勢下，“風光"是清潔能源中增量空間大、安全性高、經濟性好的發展路線，而“風光”裝機的大幅提升必然催生儲能的大規模裝機需求，從調峯調頻到備電、價差套利，儲能將成為新型電力系統的穩定器。

新能源板塊持續回升，關注風光裝備端彈性

自4月下旬起，大盤整體迎來回升修復，新能源相關板塊也集體走強，隨着全球石油、天然氣等能源價格持續高位、各國加速推薦新能源項目進展，新能源需求亦有提振催化。國金證券指出，當前新能源等機構重倉板塊基本面和政策面均沒有明顯變化，企穩回升或是大概率事件。儘管此前部分個股出現業績低於預期，但整體板塊業績仍維持高景氣，市場業績預期也逐步趨於理性，中長期景氣難以證偽。

新基建時代的風光裝機規劃由點到面，光伏風電裝備邊際彈性大。東吳證券指出，龍頭設備商在市佔率和毛利率之間的動態平衡都驗證了“強者恆強”的邏輯，且光伏設備屬於非標設備裏面的標準化設備在淨利率和費用率趨勢之間的演繹驗證了“規模化效應”的邏輯。投資建議：硅片環節推薦晶盛機電、高測股份;電池片設備推薦邁為股份;組件設備推薦奧特維;熱場環節推薦金博股份。

風電方面，東吳證券認為，隨着平價時代來臨，我國風電行業有望進入市場需求驅動的快速發展階段，以海上風電為例，在2022年退補後，預計沿海省份“十四五”海上風電新增裝機規劃將超過70GW，約是“十三五”新增裝機量的8倍，疊加陸上風電已經進入平價時代，行業有望持續穩步增長，競爭格局更優的零部件環節有望深度受益。重點推薦新強聯，建議關注恆潤股份、中際聯合、大金重工、東方電纜、海力風電。