十餘家公募基金自購救場：“開門綠”之後權益類基金能否逆風翻盤

2022年1月以來，權益類公募基金密集公告擬進行自購。

這一行為的背景是2022年以來，市場持續下挫。截至1月28日收盤，滬深300指數下跌7.62%，上證指數下跌7.65%，創業板指數下跌12.45%。伴隨股指下行，股票型以及偏股混合型基金的業績大多表現不佳。

2021年末，公募基金資產淨值突破25萬億元，其中股票型基金、混合型基金的規模分別達到2.35萬億元、6.19萬億元，公募基金對市場的影響越發凸顯。此次自購救場，能否助力權益類基金逆風翻盤？

公募基金掀自購潮

睿遠基金日前公告稱“基於對中國資本市場長期穩定健康發展的信心，睿遠基金管理有限公司及基金經理將於公告之日起30個交易日內申購旗下公募基金，擬申購金額合計不低於1.3億元，持有時間不少於3年，其中固有資金申購部分持有時間不少於5年。”

截至1月28日，睿遠基金旗下3只基金睿遠成長價值混合A、睿遠均衡價值三年持有混合A、睿遠穩進配置兩年持有混合A分別下跌12.43%、7.60%和1.72%。

不僅是睿遠基金，根據不完全統計，僅1月26日和1月27日兩日，就有包括匯添富基金、易方達基金、廣發基金、南方基金、嘉實基金在內的超過10家公募基金宣佈擬進行自購。

圖1：部分公告擬進行自購的公募基金

1月28日，又有包括前海開源基金、博時基金、銀華基金在內的多家公募基金公告擬自購。根據最新統計，股票型、混合型基金合計總規模排名前十的基金公司均已公告擬進行自購。

進一步研究發現，2021年中旬以來，公募基金持續加大自購力度。2021年12月，淨申購金額接近10億元，創近年來月度新高。2022年截至1月28日，公募基金的淨申購金額也超過了5億元。

圖2：2019年1月以來公募基金月度自購金額

2022年截至1月28日，按照基金產品自購金額排名來看，南方MSCI中國A50聯接A的淨申購金額居首，金額約為2億元。該基金為被動指數型基金，於2022年1月6日結束募集，募集期間淨認購金額約4.54億元。

興證全球合衡三年持有A、易方達中證港股通醫藥衞生綜合ETF的淨申購金額分別為5000萬元和3000萬元，分列第二、三位。其中，興證全球合衡三年持有A為偏股混合型基金，於2022年1月11日結束募集，共獲得淨認購金額55.97億元。今年1月，興證全球基金管理有限公司接連公告明星基金經理董承非因個人原因離任副總經理，以及另一明星基金經理謝治宇接任。

圖3：2022年1月基金產品自購金額排名

1月全球主要股指紛紛下挫 權益類基金遭遇“開門綠”

公募基金掀起自購熱潮的背景是2022年以來全球主要股指紛紛下挫，基金產品業績普遍表現不佳。

數據顯示，2022年截至1月28日，全球主要股指大多錄得較大幅度下跌，其中納斯達克指數、俄羅斯RTS、韓國綜合指數、深圳成指的跌幅均超過10%。

圖4：2022年1月全球主要股票指數表現

根據Wind數據統計（擁有A/C類份額的基金僅保留A類），2022年截至1月28日，1785只股票型基金的平均收益率為-9.03%，虧損超過15%的基金數量達到135只，而盈利的基金數量不足5%。易方達醫藥生物A期間下跌22.74%，表現墊底。據該基金四季報披露，其重倉股中包括愛爾眼科、長春高新、榮昌生物、信達生物等多隻1月份跌幅超過20%的公司。

同期，3900多隻混合型股票基金的平均收益率為-7.45%，其中虧損基金的數量超過3800只，12只基金的虧損幅度超過20%。國投瑞銀國家安全的期間收益率為-21.90%，在同類型基金中表現墊底。根據該基金最新披露的四季報，股票資產佔其基金總資產的91.77%，重倉股包括中航沈飛、中直股份、內蒙一機、中航電子等軍工企業。經過2019年至2021年連續三年大幅上漲，申萬國防軍工指數在今年1月份下跌17.92%。

公募基金總規模突破25萬億 易方達、天弘、廣發等規模居前

近年來，國內公募基金行業迎來大發展，基金數量（剔除ETF聯接基金）由2012年1174只上升至2021年9175只。

圖5：2012年至2021年公募基金數量及基金資產淨值

基金資產淨值2012年時僅為約2.8萬億元，2017年突破10萬億，2020年進一步逼近20萬億元。最新的2021年，基金資產淨值超過25萬億元，其中股票型基金、混合型基金的規模分別達到2.35萬億元、6.19萬億元。相較於2021年末滬深兩市的總市值（交易所公佈數據）91.61萬億元和流通市值75.16萬億元，公募基金的重要性愈顯突出。

截至2021年末，易方達基金、天弘基金、廣發基金、南方基金的基金資產淨值規模位居前四，且均超過1萬億元。股票型和混合型基金的總規模同樣是易方達基金居首，規模約為6488.25億元。華夏基金、廣發基金分別位居二、三名。