越聲理財：大消費拖累大盤 北資連續兩日流出逾百億

越聲理財

三大因素導致市場集體調整

週五A股各大主要股指集體調整，上證指數3400點失而復得，收跌逾1%失守年線;創業板指數盤中跌逾3%，下探至3162點，逼近了7月底低點3157點。兩市合計成交1.25萬億，較上日略有增加。盤面上，有機硅、鹽湖提鋰、稀土永磁等板塊逆市上漲，醫療保健、白酒、次新股等板塊位居跌幅前列。

越聲理財認為，市場出現調整主要受三方面的影響：一是媒體報道稱，市場監管總局針對資本炒作白酒問題召集專家、酒企開會，會議針對資本炒作白酒的問題進行探討，以白酒為代表的大消費領跌，其中貴州茅台盤中重挫近5%再創調整新低，大消費走弱拖累了大盤。

二是中報業績密集披露，部分業績不及預期或者出現業績地雷的個股直接大幅殺跌，比如恆瑞醫藥、重慶啤酒、千和味業等披露中報業績後都出現了跌停。中報業績加大了個股的波動，個股的殺跌一定程度上影響了市場情緒。

三是中國電信上市分流了活躍資金，中國電信上市首日大漲34.88%，換手率達到67.14%，成交額達到201億元，還是吸引了部分活躍資金參與。

北資罕見連續兩日流出逾百億

數據顯示，北向資金昨日繼續單邊淨流出，滬股通和深股通分別淨賣出62.36億元和45.8億元，合計淨賣出108.16億元。北向資金連續兩日淨賣出超百億，這是2015年7月以來首次出現，兩天合計賣出淨額達到216億元。

北向資金裏面分為交易型資金和配置型資金，滬股通和深股通標的基本上涵蓋了主板、創業板、科創板的頭部大市值公司。結合市場的表現以及此前外資配置的情況，配置型北向資金大概率減持了金融股和大消費股。

耐心等待市場成功二次探底

上證指數昨日跌破了年線，從日K線來看，留下了一定的長下影線，昨日低點3394點的支撐力度仍需觀察多幾日。上證指數總體是二次探底的走勢，能否築底成功，需要觀察近期帶動指數調整的金融和消費板塊能否止跌企穩。

創業板指數盤中下探至7月底的低點附近，也到了近期的箱體底部，究竟是就在此處展開反彈還是繼續向下破位，目前尚沒有明確的答案，需要等待方向的明朗。

總體而言，市場在二次築底中，目前的下跌是“黃金坑”，在確認成功二次探底之後，將再次迎來佈局良機。投資方向上，繼續重點關注高景氣賽道+中報業績高增長的優質品種。