往回看，你能看到的投資邏輯
我寫了很多時代和週期的文章了，幾乎寫了一年了，並且正在驗證着...不妨往下看看；
這是寶鋼股份的年線，離07年的世紀大牛市最高點跌去了70%，而寶鋼旗下全資子公司寶信軟件距離07年已經漲了大概10倍，前段時間還有人在爭論兒子寶信市值會不會超過爸爸寶鋼，我當時就説沒有爭論價值，因為只是時間問題，討論未來，大家觀點不一，不如回到07年；
這是我們需要思考和研究的方向，但有一點如果盯着財務報表看的人一定是錯判寶鋼和寶信的，這是悖論，不研究財務報表瞎買股票虧慘了，研究財務報表嚴格執行的投資者也虧慘了……
經濟學家對數學感興趣，企業家對未來感興趣，你不能讓經濟學家告訴企業家未來是什麼樣子，這就是為什麼投資大師大多不是科班出身，所以動輒拿財務報表説事，只能説管中窺豹而已……
我們必須要拋棄唯財報論，以未來已來的分析視角作為投資的重要維度...我認為模糊的正確遠比清晰的錯誤來的有意義，因為前者也許收穫了失敗的經驗，後者肯定徹底懵逼，根本不知道為啥錯了；
我把中國經濟分為四個時代，07年以前的大商品時代，商品供小於求，有色資源鋼鐵作為商品的生產資料在07年迎來了巔峯，接下來是居住的問題，09年確立了房地產的核心支柱產業，迎來了地產十年黃金時代，地產及相關產業鏈股高潮迭起，直到19年剛好十年；接下來是14年的人口紅利時代，疊加了地產黃金十年，這是有錢了後，大消費和醫藥黃金時代的起點，至今方興未艾；那很多人要問了，錯過了這些，接下來是什麼？
不僅僅是中國經濟的發展規律，放眼全世界，幾乎都是一樣的，這就是鐵律，會驗證你的邏輯；
一個人吃好住好用好，温飽問題解決了甚至發胖發福了，不健康了，就像考慮長期發展，可持續發展的問題了就來了；
這就是美股十年科技牛市的理論基礎，沒有財務報表，去看看我羅列的幾個時代的代表公司的走勢，你就明白了...
如果回頭看，07年投資有色金屬，09投資地產及產業鏈，14年投資消費和醫藥，19年投資新經濟...
這才是真正的確定性，是不以任何人任何事物而改變的邏輯……
再牛逼的投資者只不過是賭贏了時代而已；
想起張瑞敏在談企業時説：“沒有成功的企業，只有時代的企業。因為所謂成功的企業，只不過是因為踏準了時代的節拍；
謹以此紀念逝去的時代和未來已來的時代；
@今日話題
$寶信軟件(SH600845)$ $寶鋼股份(SH600019)$ $騰訊控股(00700)$
/xz