水皮：「談股論金」魔咒失靈

水皮/文

意外不意外，驚喜不驚喜？説老實話，對於今天這根放量的大陽線，絕大多數投資者都是想不到的。

因為即便在開盤的時候，指數還出現了一波急劇跳水。但是最後上證指數能夠漲1.49%，深成指能夠上漲2.89%，創業板能夠漲到4.14%，應該講是大大出乎所有人意料之外的。尤其是成交量，今天成交量放大到了8600億左右。北向資金倒沒什麼奇怪的，在過去北向資金一直扮演一個逆勢流入的角色。今天北向資金流入的量是比較大的，有163億，再一次對前期的流入做了確認。為什麼説北向資金是個聰明的資金，原因也就在於這個地方。

導致今天指數大漲的板塊一個是新能源車；另外一個就是已經開始反彈的白酒板塊；最後一個就是券商板塊。新能源車板塊應該是受到了週六北汽新能源旗下極狐阿爾法s華為HI版投放市場消息影響。華為儘管先稱自己不造車，但是做內部設計，也就是系統設計。現在已經跟北汽和廣汽，包括和長安形成了合作。今後華為會面向所有的汽車行業廠家，應該講華為的這種佈局是一種戰略性的佈局，而且的確比很多湧入做新能源車的投資方要棋高一着。因為華為在技術上是非常領先的，這就直接點燃了大家，確切地講是一種新智能車的投資熱情。導致開盤新能源車板塊就出現了漲停潮。

隨後白酒板塊助了一臂之力。簡單講，今天上午的領漲板塊就是酒駕板塊，一個”酒”，一個就是無人駕駛，到了下午是券商最後1小時發力。

今天為什麼會這樣？情緒面是怎麼發生變化的？至少水皮是説不清楚的。就像其實也説不清楚為什麼前段時間市場會那麼極度悲觀一樣。想來想去，其實宏觀面，基本面並沒有發生太大的變化。儘管一季度GDP沒有像大家想象得那麼好，但也處在了經濟復甦的過程中。貨幣政策其實也做了一個微妙的調整，並不像大家想的那麼收緊。

因為現在不再提急轉彎概念，原因就在於經濟復甦的勢頭並不是特別的強勁，需要放水養魚。照理説在這樣的環境下，股市的基本面都是不錯的，那為什麼還會出現我們前期説的流動性陷阱，成交量越來越低迷？

水皮想主要還是一部分的基金調倉引發的後果。包括基金抱團股的回調整理都會誘發一些不確定因素，特別是金融股，在上週的那種急劇的調整，也是令人非常恐怖的。

其實很有可能就是一些基金碰到了短期的贖回的壓力，有調倉的需求。所以才會向市場傳遞了相對不穩定的因素。

這個因素在本週末就消除了麼？其實這個因素本身是被放大的。恐怕市場只是需要一個説法而已。因為我們看到流動性還是相當充沛的，而且利率也沒有回升的可能性。所以在流動性相當充沛的情況之下，大家對市場沒有必要過度悲觀，尤其是低估值板塊。因為我們現在跟美股相比，應該講特別是一些傳統的低估值板塊，優勢本來也是越來越明顯的，本身不存在太多的殺跌空間。

換句話講，如果我們認為上週指數的這種無厘頭的下跌是莫名其妙的話，今天指數的上漲也就無可厚非了。差點忘了，今天是419，股市上一直有個“419魔咒”，今天總算被破了。

一句話點評：魔咒失靈。

責任編輯：柴冠羽