新能源產業需求量的激增，為上游原材料打開了價格上升通道。一年前市場售價還在不足7萬元/噸低位徘徊的六氟磷酸鋰，如今已被熱炒至超過30萬元/噸的高價。
六氟磷酸鋰漲破30萬大關
“年前還覺得如果價格能夠穩定在12萬元/噸左右，企業的利潤就很可觀了，沒想到如今個別訂單價格已經超過了30萬元/噸。”談及近來六氟磷酸鋰價格的迅猛漲勢，頭部企業多氟多相關負責人對證券時報·e公司記者表示，當前市場價格形勢，已經超過了行業此前預期。
六氟磷酸鋰是目前應用範圍最廣的鋰鹽電解質，也是生產鋰離子電池電解液的主要成分，約佔到電解液總成本的35%至40%。早在2015年，隨着新能源汽車投資概念初興，上游材料六氟磷酸鋰價格也出現快速上行，價格曾一度達到40萬元/噸高位。此後，行業產能加快釋放，使得市場供給在2016年前後逐步達到過剩狀態，市場價格也逐步回落至2020年上半年僅7萬元/噸左右，降幅超過80%。
不過，2020年8月前後，六氟磷酸鋰啓動本輪價格上漲，並在進入2021年後進一步打開了上漲空間，年內漲幅已超過300%。據百川數據顯示，截至6月7日，國內六氟磷酸鋰市場均價漲至30.25萬元/噸，較上月價格上漲23.47%，較年初價格上漲182.71%。市場主流成交價格區間在28萬元-32.5萬元/噸，個別企業零單價格高達35萬元/噸。
SMM鈷鋰新能源數據也顯示，六氟磷酸鋰價格已經創下4年來的新高，行業庫存為近年來最低位，部分生產企業持續滿產，行業開工率在八成左右，多數企業6月訂單已基本飽和。在下游旺盛的需求帶動下，6月8日國內六氟磷酸鋰再度漲價，市場價格為31萬元/噸，價格區間在28萬元/噸至34萬元/噸，年內漲幅已超3倍。
廠家無庫存供應缺口顯現
六氟磷酸鋰價格快速上行，主要得益於需求端的拉動。
“現在下游電池企業擴產的速度非常快，因此對六氟磷酸鋰的需求也與日俱增。目前相關企業庫存狀態都很緊張，滿產滿銷。”上述多氟多相關負責人介紹，本輪六氟磷酸鋰價格大幅上漲，受需求端帶動明顯。在市場供不應求的情況下，目前除了特別大的戰略合作訂單外，企業不會約定長協價格，都是一單一談。
市場利好下，相關六氟磷酸鋰生產企業的擴張意願也比較強烈。多氟多相關負責人就表示，六氟磷酸鋰產能擴增需要時間和技術支撐，公司此前就已佈局了相關產能，預計下半年5000噸/年新產能將得以釋放，結合目前已有的10000噸/年產能，公司很快年產能可達15000噸。
而據SMM鈷鋰新能源，近期天賜材料相關負責人也曾公開透露其公司的六氟磷酸鋰相關產能數據。據悉，目前天賜材料擁有3萬噸液體六氟磷酸鋰的年產能，而固體六氟磷酸鋰產能也已達到2000噸/年。不僅如此，在公司的非公開發行募投項目中，還包括年產60000噸液體六氟磷酸鋰的項目，預計將於三季度末開始試產，未來不排除還會有新的規劃產能。
此外，天際股份在6月2日表示，公司全資子公司新泰材料年產6000噸六氟磷酸鋰項目產能逐步釋放，預計總產能將達到8160噸；永太科技也在6月9日透露，公司擴建的年產6000噸六氟磷酸鋰和1500噸雙氟磺酰亞胺鋰項目目前建設進展順利，按目前進度看，不出意外的話，2021年年底六氟磷酸鋰產能便可以達到8000噸。
據百川盈孚不完全統計，目前天賜材料、多氟多、天際股份合計擁有超過3萬噸產能，佔比高達到51%。考慮到六氟磷酸鋰項目的實施需通過環保、安全等多部門的審批，擴產週期較長，一般為1-2年，短期六氟磷酸鋰新增產能較少。
長協大單下價格高位有望延續
5月28日天賜材料公告稱，公司全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司（下稱“寧德凱欣”）與寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時代”）簽訂了《物料供貨框架協議》，約定在協議有效期內（自協議生效之日起至2022年6月30日），寧德凱欣向寧德時代供應預計六氟磷酸鋰使用量為15000噸的對應數量電解液產品。
根據協議，電解液之原材料六氟磷酸鋰按協議鎖定的基準價格進行報價，其他原材料及各項費用的報價以雙方另行書面確認的報價單為準，如其他原材料市場價格漲跌幅超過10%的，則雙方重新確認報價。寧德時代預付產品貨款67500萬元。
龍頭電池廠商在價格高位時大手筆簽單鎖價的動作，無疑奠定了六氟磷酸鋰近一年的高價基礎。
“有分析師反饋，現在看到高價和企業的擴產動作，會引起市場擔憂，擔心六氟磷酸鋰的這波行情是否會重演2015年、2016年的走勢。不過目前從下游擴產和需求的程度來看，本輪行情和幾年前的情況是完全不同的，此次行情完全由需求端主導，新能源市場已經實質性迎來上升期。”上述多氟多相關負責人稱。
百川盈孚也認為，新能源汽車行業的發展，帶動鋰電池市場需求大幅增長。六氟磷酸鋰作為電解液核心原料，是鋰電池製作的關鍵，當前六氟磷酸鋰生產企業主要以執行前期訂單為主，6月訂單已基本確定完畢，企業庫存處於近三年來同期最低水平。考慮到下游新能源汽車產銷數據良好，六氟磷酸鋰供需偏緊的格局或延續，未來，六氟磷酸鋰漲勢依舊強勁。