四天大漲40%！指數大跌不改半導體設備龍頭逆市上行，背後各路資金已佈局板塊

財聯社7月26日，在監管部門對教育行業推出重大政策後，今日三大指數集體下跌，北向資金也大額流出128億元，外資持股較為集中的食品飲料、醫藥、消費服務等板塊重挫。而龍虎榜數據顯示，儘管流出超百億，北向資金今日仍出現在智能家居龍頭科沃斯、芯片股萬業企業與賽騰股份的龍虎榜名單上，以上三股今日均獲不同程度增持。今日龍虎榜上其餘獲淨買入額居前的也多為半導體與業績預增個股。

上週全球光刻機龍頭ASML舉行電話業績説明會，表示二季度其光刻機訂單火爆，EUV訂單創季度新高。中銀國際楊紹輝等在昨日的研報中表示，缺芯潮之下，目前全世界對成熟製程的需求仍然超預期，先進製程和成熟製程的下游應用領域的持續拓寬使得全球需求保持強勁（如車規芯片）。所有細分市場的增長都很強勁。在國內，大部分本土晶圓廠擴建速度符合預期，且各類半導體設備的國產化率還有較大幅度提升空間。對半導體設備表示強烈推薦。

楊紹輝推薦關注中微公司、北方華創、萬業企業、精測電子、芯源微、長川科技、華峯測控等幾個標的。以上個股中，萬業企業今日龍虎榜中獲淨買入額3.5億居首；長川科技漲超10%；國產半導體刻蝕機設備龍頭中微公司在四個交易日內漲幅達39%，股價站上11個月以來高點。

今日盤後，中微公司發佈公告，其控股股東及一致行動方對中微公司的集體減持完成。而在本月，國家大基金、私募大佬鄧曉峯、QFII等均入場參與了中微公司的定增。

7月2日晚，中微公司披露發行情況報告書，在定增中募得82億。其中，國家大基金二期斥資25億元認購，這也是國家大基金二期成立以來，以定增方式投出的首個項目。除數個公募基金外，高毅資產首席投資官鄧曉峯管理的兩個產品拿到5.39億配售份額。知名QFII—UBS AG等獲配12.87億元。

安信證券李哲當時表示，再融資落定為公司後續產能及研發實力的擴充保駕護航。國內刻蝕龍頭進入快速放量階段，大基金二期參與為其提供了更可靠的實力認證。中微公司有望全方位發展。

然而，高盛公司卻在7月發表的研究報告中將中微公司評級下調至中性，目標價175元。或因中微公司在一季度實現營收6.03億元，但其扣非歸母淨利潤僅1111萬元。

如今其二季報預告尚未發佈，市值已飈上1300億的中微公司能否以業績支撐其估值？在上週信達證券發佈的深度報告中，分析師表示，中微作為國內刻蝕設備龍頭，截止2020年，CCP設備裝機量達1159台，保持了30%的年均增速，且已切入台積電5nm產線。在MOCVD（金屬有機化學氣相沉積）領域，得益於miniLED滲透帶來芯片用量增長，設備也迎來需求爆發。看好其具備的國產替代確定性。