【中國小鎮】基金小鎮：讓錢袋子乘風破浪
小鎮名片
啓航於2015年5月的北京基金小鎮規劃總面積18平方公里，位於距離北京金融街60公里的房山區。儘管只有5年的發展歷史，但這裏已經吸引了1280多家基金產業及相關機構入駐於此，資產管理規模近1.8萬億元，佔據全國基金管理規模超過10%的份額，目前是我國唯一的以基金為主導產業的國家級特色小鎮，唯一的國家級基金機構服務標準化試點，也是中國最具創新力、影響力的基金產業集聚區之一。
9月份在北京召開的2020年中國國際服務貿易交易會上，“雲端・北京基金小鎮”首次亮相，讓這座發展歷史並不長的特色小鎮走進了很多普通投資者的視野。
沒有高樓林立，沒有行色匆匆，在長溝泉水濕地公園的一邊，北京基金小鎮正在加緊建設。天算量化（北京）資本管理有限公司是小鎮的第一批入駐機構之一，創始合夥人鍾笑天不無自豪地説，“我是這裏的第一家量化基金”。“最早是2014年9月份，我們當時成立了基金公司，是科技型公司。2015年整個金融監管就加強了，所有從事基金管理的公司名稱裏面都得有‘投資管理’字樣，所以那個時候我們就涉及需要更名……”
量化投資是指通過數學模型及計算機程序化交易實現投資收益的一種交易方式，在海外資管行業中非常主流。但在2014-2015年的國內，量化基金還在起步階段，就遭遇了A股市場的大幅下跌，監管與行業的同步發展推動着像鍾笑天這樣的私募基金團隊走向規範，“北京基金小鎮”成為他的第一步。
在過去的五年裏，入駐小鎮的基金公司從50家增長到了1200多家，資產管理規模從700多億元一舉躍升到了近1.8萬億元。在北京基金小鎮負責人吳磊看來，這樣的速度首先是因為乘上了中國居民收入和理財需求大幅增長的東風。吳磊説：“正好是2014年，私募基金行業開始進行管理人登記和產品備案，也迎來了整個行業在中國的蓬勃興起。大概五六年的時間，私募基金的資產管理規模已經超過了公募基金。”
與國內很多基金小鎮地產先行的路徑不同，北京基金小鎮在頭五年裏一直致力於打造自己的服務“軟實力”。
5年後的今天，僅僅是中國的量化基金市場規模，已經從400億元發展到了超過4000億元。但在鍾笑天看來，新興與高速發展也意味着監管政策的同步調整，常常需要與監管溝通、學習適應政策，這時候，小鎮服務的效率就是投資人的收益。鍾笑天説：“我們很多時候還挺依賴小鎮的，包括在過去5年裏，在政策監管裏面也有過很多變化。像2018年基金開始收金融增值税；協會在備案制度方面其實有過好幾輪改革，小鎮幫我們儘可能前置解決掉一些問題。”
北京金石致遠投資管理有限公司是一傢俬募證券投資基金，2007年就在北京成立了，基金小鎮啓動後，公司換到了小鎮註冊。CEO楊天南笑着説，在資本市場裏摸爬滾打近30年，什麼樣的大風大浪都經歷過，但到了小鎮，才找到了有組織的感覺。楊天南表示：“有人冒充政府騙我們。政府那邊，證監會、北京證監局，我們上門主動找人家，他也擔心我們是不是什麼騙子。我們歸口到像基金小鎮，放心。他們做得很規範，1234安排好，我們就照着做，也省心。而且他們的下情上達、上情下達不錯。實際上假如小鎮不給我們做這個工作，我們公司起碼增加兩個人，這就給我們省了成本。”
2017-2018年是小鎮入駐基金機構和管理規模井噴式發展的兩年，也是國內整個私募基金業蓬勃向上的兩年。吳磊那兩年忙得腳不沾地，每天奔走於各種調研、會議、活動與簽約現場，真正在小鎮待着的時間其實很少。
在他看來，基金產業和高端製造、新能源、鋼鐵等行業不同，它的時空限制少，重要的是抓住資金、人才和信息。北京基金小鎮坐擁着北京豐富的高校資源、距離政治金融中心最近的地理優勢，守着一小時車程內的北京金融街，只要搭起服務的大平台，不愁企業和資源不來。吳磊説：“首先我們有私募基金入駐基金小鎮的一站式服務平台，點對點的服務專員，把所有手續替你跑完。第二是我們的行業交流平台。我們基本是在新政策公佈的一週之內，就會組織相關研究決策出以什麼樣的形式，能夠跟入駐機構針對新的熱點進行分享和討論。這樣的活動我們已經辦了500多場，免費的。”
更重要的是立標準。5年來，小鎮共梳理出171項基金機構服務標準，構築了以服務基金機構為主要內容的標準體系。在1200多家基金業機構入駐的同時，小鎮累計拒絕和排查清退了537家機構。吳磊説，願有一天“北京基金小鎮”成為一個響噹噹的品牌，讓所有投資者安心。“我並不是説這500多家一定違規了，至少有些會涉及到高管曾經被處罰，股東可能涉及到一些P2P業務，這些都是我們想拒絕的。外界一直説北京基金小鎮的門檻不好進，實際上這個門檻是什麼？是不是真正幹這行的。”
儘管進入2020年，受到新冠肺炎疫情的影響，私募基金行業的發展也遇到一些問題。但做技術的鐘笑天仍然充滿信心。以國內整個資管行業突破100萬億元的規模和發展趨勢來看，基金乘風破浪，正是奮進的時候。他正期待着明年基金小鎮共享中心的投入使用，而像他們這樣的偏技術型公司，應該會是那時小鎮的“常駐人員”。鍾笑天説：“你看像美國大的量化基金公司，其實都是在一些城郊很遠的地區，然後他安安心心去做研究就可以。我們其實很期待小鎮，能夠把優越的自然環境變成我們辦公的主要場所。”
而依舊在城裏忙碌着的吳磊正在策劃推進與全國各地更多的中小企業協會、高新科技園區進行對接。
對於未來5年的基金小鎮，他也有更多的想法，小鎮以後的基礎設施將日益完善，實體的支撐會提供越來越多的便利。吳磊説：“等着我們的物理環境建設和基礎設施建設推進到一定程度的時候，基金小鎮的入駐機構估計也會到2000家左右。到那個時候我們想舉辦一些高層次、高級別的行業論壇或者產業論壇。越來越多的基金機構和投資者通過投資者教育基地聯繫在一起，投資者也需要長期的陪伴於自己的基金管理人。”