相互寶年度報告出爐：1億成員分攤99億元，平台收8％管理費仍虧錢

3月5日，相互寶對外公佈了2020年度經營報告，報告顯示：2020年，相互寶成員達到1.05億户，累計分攤互助金約98.9億元，人均分攤金額約94.2元/年，共有6.86萬名大病成員獲得相互寶網友的救助，同比增長315%，人均救助金額為：（98.9億-7.29億）/6.86萬人= 13.35萬元（扣除的7.29億元，系平台收取的管理費）。

一、未能實現盈虧平衡

相互寶對外公告表示，平台上線兩年至今，仍未能實現盈虧平衡，目前維持其平台運轉的唯一收入，是來自成員分攤的8%管理費。按照98.9億元計算，平台收取的管理費應為：98.9億元*8%=7.92億元，不過對外發布的公告圖片上顯示為7.29億元，不知道是否寫錯？

備註説明：其實8%的管理費在國內已經屬於頂尖水平了，以彩票行業為例，其佣金率僅為7%；大家更為熟悉的房產中介，中介的佣金率普遍在1%-3%之間，個別能達到5%，但是超過8%的基本沒有；此外我們購買的基金管理費用一般都僅為1.5%左右，這些平台都能夠實現盈利，相互寶8%依然不能達到盈虧平衡點，只能説在費用管理支出上偏高。

二、主要支出項目分析

根據相互寶的公告，其成本7.29億元主要用於以下三大項開支：互助案件調查、科技投入和其他投入（運營的人力成本、日常用户運營以及物業房屋租賃等）。

1、互助案件調查：2020年裏，全國各地2000餘名相互寶調查員，共走訪了4.5萬家醫院、800多家醫保機構，確保互助案件真實、無誤，該項支出佔總支出的41%。

備註疑問：（1）全年救助案件6.86萬件，走訪4.5萬家醫院，也就説基本1家醫院就1.5個病人左右，我國才393幾個地級市，每個地級市也就幾家三甲綜合醫院，一般要到相互寶報銷的都屬於大病，這類病正常都要到主流大醫院吧？為何會分散到4.5萬家醫院去？其次根據國家統計局發佈的數據顯示，截止到2019年6月底，雖然我國醫療衞生機構合計數突破一百萬個，但真正屬於醫院的僅有33290個？其餘的都是基層醫療機構，特別是村衞生室，難道看大病，不去醫院，在基層醫療機構看？走訪數據的真實性？

（2）7.29億元的管理費用，一共41%用於調查核實，也就是説在調查核實方面花費了：7.29*41%=2.99億元，全年救助了6.86萬個案件，平均一個案件的調查費用約為4400元！更為關鍵的是實際上並沒有每個案件都有去實地核實，也就是説平均一個案件的調查核實費用超過4400元，甚至可能是在5000元以上？核實費用是否過高？

此外2000多個調查人員，我國共有393個地級市行政區域，平均一個地級城市有5個核查人員，在一個地級市裏面，核查一個案件綜合花費5000元以上，費用是否合理？最後一點，6.86萬個案件，即使全部實地核查，2000多人的調查團隊，人均年核查約為32個案件，平均一個月核查不到2.7個案件，調查人員是否偏多？

2、科技投入：2020年相互寶上線了AI輔助識別、遠程視頻面訪、醫療知識圖譜等技術，共計花費：7.29%*38%=2.77億元。雖然在公告上還有個等技術字眼，但一般而言，能被列舉出來的都是相對重要技術，其前兩個技術AI輔助識別、遠程視頻面訪，這兩個其實已經不算技術了吧？普及多少年了？需要多少研發投入？至於第三個醫療知識圖譜，這個算技術？所以在這項的花費上2.77億元實際有點偏高。技術研發防詐保是需要的，技術研發也很重要，但是好鋼用到刀刃上，而不是隨意花分攤者的錢！

3、其他費用：扣除上述兩部分，還有21%約為：7.29*21%=1.53億元用於運營成員（管理者、客服人員）、房屋租金、水電費用等成本，這部分由於對其租賃的場所，運營的人員數量等沒有詳細的瞭解，就不再做分析！

總結

相互寶屬於互助行為，有點類公益行為，這是一種創新，也分攤了很多重疾人員的壓力，螞蟻金服運營有成本支出，收取管理費用也是應該，但是8%的管理費用率目前來看，並不是如螞蟻集團相互寶事業部總經理邵曉東所説的，“相互寶的管理費收取標準已是行業較低水平，目前尚未實現盈虧平衡”，如果能在費用的支出上加強管理，特別是能引入審計機構審計的話，我相信8%的管理費，維持平台的正常運營應該不是一個大問題！