存八宗違規，去年鉅虧29億，蹭元宇宙的智度股份成了大股東們的“取款機”
證監局現場檢查發現智度股份（000676.SZ）存在8項違規問題，該公司2020年鉅虧29億元以及大股東頻繁的減持動作是否與此相關？
12月28日晚間，智度股份披露《關於收到行政監管措施決定書的公告》，稱公司近日收到廣東證監局出具的《關於對智度科技股份有限公司採取責令改正措施的決定》和《關於對陸宏達、陳志峯、孫靜、劉韡、趙立仁、熊貴成和李凌霄採取出具警示函措施的決定》，披露智度股份存在的違規問題多達八項。廣東證監局決定對智度股份採取責令改正的行政監管措施，並要求公司對相關責任人員進行內部問責，於收到本決定書30日內向廣東證監局報送整改報告、內部問責情況，並抄報深圳證券交易所。
除此之外，界面新聞記者發現，正是由於商譽減值、應收款項減值和所持股票價值變動等原因，2020年度智度股份出現了鉅額虧損。2017年以來，智度股份的控股股東、高管等都表現出了頻繁的股份減持動作。
三個方面的八大違規問題被查獲
廣東證監局對智度股份進行現場檢查發現智度股份在三個方面存在八項違規問題。
首先，信息披露存在不準確、不完整等問題。
智度股份過去所召開的2019年第三次臨時股東大會、2020年第六次臨時股東大會、2020年第七次臨時股東大會、2020年第九次臨時股東大會、2021年第一次臨時股東大會和2020年度股東大會等6次股東大會決議公告記載或披露的律師列席情況與實際不符，存在披露列席的律師未實際列席相關股東大會的情形。
2020年年報披露的擔保信息不準確、不完整。2020年9月，智度股份董事會同意公司為子公司西藏亦復廣告有限公司（簡稱“西藏亦復”）與百度時代網絡技術（北京）有限公司合作產生的債務提供連帶責任擔保，擔保金額不超過2億元，擔保期限為3年。廣東證監局現場檢查發現，智度股份未按規定在2020年年報中披露上述重大擔保及履行情況。
同時，2019年智度股份為子公司上海獵鷹網絡有限公司（簡稱“上海獵鷹”）、西藏亦復向銀行申請授信分別提供4000萬元和1億元的連帶責任擔保，擔保期限分別為具體授信的債務履行期限屆滿之日後2年和3年，但是在2020年年報中，智度股份卻將上述兩項擔保的擔保期限分別披露為1年和2年。
智度股份還存在內幕信息知情人檔案登記不完整的問題。一是2019年1月至2021年1月期間，公司僅就定期報告事項登記內幕信息知情人檔案，未就利潤分配預案、非公開發行股票等重大事項登記內幕信息知情人檔案，未就非公開發行股票製作重大事項進程備忘錄。二是公司在登記定期報告內幕信息知情人時，存在遺漏登記相關定期報告內部流程審批人員、年審會計師等內幕信息知情人的情況。
其次是違反會計準則方面的問題。
對外股權投資的會計確認違反會計準則的規定。經查，2019年8月以來，智度股份持續增持國光電器（002045.SZ），截至2020年8月末持有國光電器11.5%的股份，智度股份及其一致行動人合計持有國光電器29.9978%的股份。根據會計準則，智度股份對國光電器的股權投資屬於具有重大影響的長期股權投資。然而，智度股份在2020年年報將該項股權投資列報為“其他非流動金融資產”，且以公允價值計量，並將其變動計入公允價值變動損益。
子公司聯運遊戲服務收入實際確認方式與審計報告披露的收入確認政策不一致。智度股份在《2019年年報》《深圳市范特西科技有限公司2020年1-10月審計報告》中披露，公司及子公司深圳市范特西科技有限公司（簡稱“范特西”）在聯合運營模式下的遊戲服務收入按照與第三方遊戲平台公司合作協議所計算的分成金額確認收入。經查，范特西在2020年1至10月共確認聯運遊戲服務收入3653.92萬元。2020年10月，范特西在未作評估分析的情況下將未回款收入全部作調減處理，共衝減原確認收入2543.53萬元，該情況在以前年度未發生過。
子公司部分收入確認不符合企業會計準則規定。經查，子公司上海獵鷹在未取得客户蓋章確認結算單的情況下，於2020年3月確認北京愛卡煥行文化傳播有限公司收入188.68萬元、4月確認南京博郡新能源汽車有限公司收入162.26萬元，不符合企業會計準則的規定。到2020年12月底，上海獵鷹將上述收入衝減為零。智度股份的上述財務核算問題導致公司2019年年報、2020年一季報、2020年半年報和2020年年報披露的相關財務信息不準確。
最後，減值測試不符合實際情況。
2019年度商譽減值測試中，智度股份的管理層相關預測與實際情況相悖，缺乏可靠的數據來源和充分適當的證據支持。在上海獵鷹近三年收入規模呈連續下降趨勢且2020年初發生的新冠疫情對其業務存在持續不利影響的情況下，公司管理層對上海獵鷹資產組進行2019年度商譽減值測試時，採用預計未來現金流量的現值預計可收回金額，預測上海獵鷹2020年收入將同比大幅增長。同時，在SPIGOTINC.（簡稱“SPE”）主要供應商政策收緊、插件數量大幅減少、市場行情普遍低迷的情況下，公司管理層對SPE資產組進行2019年度商譽減值測試時，預測SPE在2020年度營業收入小幅減少，2021年及以後年度將大幅增長。
另外，2019年度智度股份的無形資產減值測試不符合謹慎性原則。2019年，在市場行情發生明顯不利變化、插件數量大幅減少、經營模式即將發生轉型的情況下，公司管理層在對SPE無形資產進行減值測試時，未結合市場狀況對無形資產公允價值、使用壽命、預計未來現金流量等進行合理預計，而判定相關無形資產未發生減值。
2020年度鉅額虧損與違規問題有關
2020年度，智度股份營業收入為107.78億元，但營業總成本卻達到了110.59億元，全年歸母淨利潤為-29.23億元。廣東證監局對智度股份進行現場檢查發現的智度股份違規問題，跟2020年度出現鉅額虧損存在諸多關聯。
智度股份對子公司獵鷹網絡、SPE計提了資產組商譽減值。位於境外的子公司SPE受到因新冠疫情造成的美國經濟出現下滑的影響，廣告主在廣告上的投入大幅縮減，同時，谷歌等重要供應商調整軟件分發政策，單位流量獲取成本增加，使得SPE公司營業收入及營業毛利未達預期，而且預計該情況在2021年很可能將會持續。
2020年，獵鷹網絡擁有芒果TV互聯網電視平台2020年度廣告獨家代理權，由於受到新冠疫情影響而廣告收入未達預期，但獵鷹網絡仍需承擔廣告獨家代理成本，導致當期獵鷹網絡營業毛利為負，其中芒果TV互聯網電視平台廣告項目毛利為-12,117.86萬元。
原獵鷹網絡子公司深圳范特西主要從事與NBA相關的體育類遊戲研發和運營，深圳范特西經營業績與NBA聯賽情況密切相關，受NBA相關業務在中國運營政策及新冠疫情影響，2020年度，深圳范特西虧損7,629.63萬元，且隨着美國疫情愈發嚴重，預期深圳范特西後續NBA業務短時間內無法好轉，後來智度股份出售了深圳范特西100%股權，2020年度產生投資損失19,735.96萬元。
在應收款項減值方面，智度股份下游客户回款放緩，應收款項回款賬期增長且部分客户信用狀況惡化，結合客商信用狀況，根據相關規定，計提的信用減值損失同比增加。2020年度減值損失合計68,409.83萬元，其中，計提了應收賬款減值損失47,574.04萬元、應收票據減值損失987.39萬元、合同資產減值損失3,998.17萬元；計提其他應收款減值損失14,494.81萬元；計提發放貸款減值損失1,328.82萬元、長期應收款減值損失26.60萬元。
另外，智度股份位列國光電器（002045.SZ）第二大股東，結合一致行動人的持股情況，共同對國光電器的持股比例接近30%，但是並沒有作為具有重大影響的長期股權投資來處理，而將公允價值變動計入當期損益。這導致，2020年國光電器股票公允價值變動帶來1.89億元虧損。
大股東頻繁套現
智度股份（曾簡稱“智度投資”）於2014年年末借殼思達高科而上市。完成借殼的時候，上市公司新的實控人承諾相關股權過户完成之日起三年內不讓渡對上市公司的控制權，且控制的上市公司股份不低於總股本的20.03%。不過，從2017年年底開始，智度股份頻繁發佈了高管、大股東、控股股東等的減持公告，持續到目前。
最早的公告是，因個人資金需要，公司高級管理人員計宏銘計劃在2017年12月11日至2018年6月10日通過集中競價方式合計減持不超過1,911,651股，佔公司總股本0.1980%。但是減持計劃還沒開始實施，2017年12月5日，計宏銘終止了該計劃：“本人已採取其他方式解決個人資金需求，同時本人認為智度股份現經營狀況良好，看好公司未來長期發展，智度股份目前的股價未準確反映公司的內在價值，故決定終止上述股份減持計劃。”
直到2019年10月23日，智度股份收到公司聯席總經理計宏銘關於本公司股票的減持計劃告知函，計宏銘持有公司股份49,702,951股，佔公司總股本3.75%，計劃通過集中競價交易方式減持公司股份合計不超過9,940,500股，即不超過公司總股本的0.75%。
同時，智度股份還收到了控股股東北京智度德普股權投資中心（有限合夥）（簡稱“智度德普”）關於本公司股票的減持計劃告知函：智度德普持有公司股份492,797,335股，佔公司總股本的37.16%，計劃通過集中競價交易方式減持公司股份合計不超過1326萬股，即不超過公司總股本的1%。擬減持股份的來源是“公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金的重大資產重組項目”。
2019年12月10日，控股股東智度德普和高管計宏銘的減持計劃都已經實施完畢。智度德普合計減持了1,325.9810萬股，根據減持股數及減持均價計算，該次減持合計套現超過1.25億元。計宏銘合計減持994.0570萬股，套現9317萬元。
這次減持計劃的完成，開啓了控股股東後續的多次減持行動。上次減持實施完畢後的兩個月，2020年2月22日，智度股份發佈了《關於公司控股股東及其一致行動人和公司高級管理人員通過集中競價方式減持公司股份的預披露公告》，其中顯示，控股股東智度德普及其一致行動人智度集團本次計劃通過集中競價交易方式減持公司股份合計不超過1326萬股，即不超過公司總股本的1.00%。2020年5月18日減持計劃實施完畢，智度德普一共減持826萬股，套現6831萬元；智度集團一共減持500萬股，套現4145萬元。
此後，涉及控股股東減持計劃的預披露公告有2020年7月25日、2021年2月20日和2021年10月19日所披露的合計三次。目前，控股股東正在進行10月19日所預披露的減持計劃，智度德普計劃通過集中競價交易方式減持公司股份不超過25,530,130股，即不超過上市公司總股本的2%。根據12月9日的公告，該減持計劃目前正在進行，控股股東減持股份超過上市公司總股本1%，通過各種方式合計減持了1388.79萬股，套現9637.80萬元。
12月30日，智度股份在互動平台表示，公司區塊鏈技術是元宇宙的重要基礎設施，其作用在於保障用户數字資產、數字身份安全，進行價值傳遞和激勵，並保障元宇宙的規則透明。區塊鏈技術可以讓元宇宙的生態變得更加豐富，廣泛應用於元宇宙項目的金融、社交、遊戲等領域。