世上沒有免費的午餐，回報的背後必然存在風險，基金投資也不例外。總的來説，基金投資中面臨着市場自身的風險、基金交易的未知價風險和基金鉅額贖回時產生的流動性風險等。那麼對於萌新基民來説，基金風險應該如何衡量呢？
衡量基金風險的方法不勝枚舉
在這裏我們介紹四個對新手比較簡單友好的參考方法
01 查看基金風險評級
對基民來説，查看基金風險評級是最簡單易行的風險衡量方法。根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》及《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》等相關規定，基金產品依照其風險水平由低至高劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。
基金產品風險等級名錄
(數據來源：中國基金業協會基金產品或者服務等級名錄(附表3)，產品風險等級由各管理人、銷售機構根據產品風險特徵和程度進行劃分，具體產品風險等級以上述機構劃分結果為準。)
PS:
無論通過何種主流渠道購買基金，投資者都會被要求進行風險承受能力測評，根據得分，普通投資者被劃分為不同的風險等級：保守型C1、穩健型C2、平衡型C3、成長型C4和積極型C5。(具體風險等級名稱以各銷售機構公示名稱為準)
投資者風險承受能力與基金產品風險等級的匹配表如下：
我們可以參考上表
選擇適合自己並且與自身風險承受能力相匹配的基金產品哦~
參考股票倉位
我們在閲讀基金的招募説明書時經常性會看到這樣一段話：“投資股票的比例不超過XX，不低於XX”。我們平時在查看基金定期報告時，可以看到截至該季度末某隻基金的股票倉位。股票倉位越高，通常説明基金的持股比重越大，也就意味着基金的風險大概率也越高。一般來説，股票基金和混合基金的波動性和風險相對債基而言較高。
不過股票倉位並非一成不變，基金經理會根據市場的變化，在基金合同的倉位上下限範圍內進行持股比重的調整，比如在“牛市”中適當增加股票倉位，“熊市”中為規避風險及時降低股票倉位等。
考察持股集中度
持股集中度一般來説，是指某隻基金前十大重倉股的市值在基金持股總市值中所佔的比例，它主要用於主動管理的股票型基金和偏股混合型基金當中。我們可以通過查閲定期報告來跟蹤一隻基金的持股集中度，通常來説，基金前十大重倉股佔比過半，可以認為基金的持股集中度較高，其受重倉股波動的影響也相對較大。
此外，我們還可以通過參考單隻股票所佔基金資產淨值的比重來判斷基金的風險程度。較高的集中度儘管便於控制資金，可能會使得基金淨值在某一時段內上升很快，然而在市場狀況惡化時想要做到“全身而退”，難度可能也會相對較大。
考察行業集中度
一般來説，基金的行業集中度是指基金持有市值最大的前三大行業的股票市值之和在基金持股總市值當中的佔比。行業集中度越高，重倉行業的漲跌對基金淨值的影響就越大，股票資產暴露在特定行業當中的風險也相對較大。通常來説，基金持有某個板塊規模比例超過30%被認為集中度較高，如果該板塊一旦下跌，基金的淨值表現可能會受到較大影響。
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。觀點僅供參考，不構成投資建議。
（文章來源：永贏基金）