金融界基金06月02日訊 諾德週期策略混合型證券投資基金（簡稱：諾德週期策略混合，代碼570008）06月01日淨值上漲2.38%，引起投資者關注。當前基金單位淨值為2.1970元，累計淨值為3.0920元。
諾德週期策略混合基金成立以來收益275.06%，今年以來收益27.88%，近一月收益12.90%，近一年收益46.76%，近三年收益61.95%。
諾德週期策略混合基金成立以來分紅3次，累計分紅金額0.55億元。目前該基金開放申購。
基金經理為羅世鋒，自2015年06月20日管理該基金，任職期內收益35.94%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有海大集團（持倉比例8.94%）、天味食品（持倉比例8.60%）、恆順醋業（持倉比例8.05%）、隆基股份（持倉比例6.06%）、中順潔柔（持倉比例5.80%）、歐普康視（持倉比例5.76%）、三花智控（持倉比例4.95%）、通威股份（持倉比例4.80%）、順鑫農業（持倉比例4.47%）、通策醫療（持倉比例4.04%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2020年1季度我國和世界各國陸續遭受新冠肺炎疫情的衝擊，國內經濟受疫情影響而面臨巨大的下行壓力。尤其在政府採取了“封城”措施以後，生產及線下消費都出現了斷崖式下跌的局面。得益於我國採取強有力的防控措施，3月後國內疫情得到有效控制，復工復產已經逐步展開，線下消費也開始逐步恢復。短期看，海外疫情的擴散仍將給我國經濟帶來持續的壓力。不過從中長期看，疫情終將過去，經濟在經歷過這次黑天鵝事件的衝擊後，也將逐步迴歸到正常軌道上去。
從股票市場的表現看，1月份A股市場延續了去年4季度以來的漲勢，尤其是以科創板、創業板為主的科技行業，出現持續上漲的趨勢。春節後受疫情衝擊，A股市場只在春節後的第一個交易日深度下跌，此後就開始了持續反彈的行情。不過隨着疫情在歐美愈演愈烈，海外市場的巨大動盪給國內市場帶來了很大沖擊，A股市場自3月初又開始了一波三折的調整行情。
1季度，滬深300指數由4096.5，下跌到3686.1，跌幅為10.0%，創業板指數則由1798.1上漲至1871.9，漲幅為4.1%。從行業看，所有27個申萬一級行業中，只有農林牧漁、醫藥、通信、計算機、建材等五個行業實現正收益，其餘22個行業全部都下跌的局面，其中家電等9個行業的跌幅超過了10%。
1季度本基金繼續堅持一直以來所秉持的價值投資理念，持續持有價值股。1季度本基金的倉位整體上處於中高位置，在行業配置上，本基金重點配置在食品飲料、醫藥、家電等行業的低估值價值股，同時在清潔能源、先進製造和消費電子等成長前景較為確定的行業上也配置了一定的權重。整體上，本基金1季度的操作思路依舊是在考慮週期變化的基礎上按照成長型價值投資的投資框架進行的。
展望2020年2季度，我們認為國內經濟形勢仍不容樂觀。首先，雖然國內需求已經開始逐步復甦，不過疫情防控的壓力仍然存在，消費很難在短期內恢復到正常的水平。其次，疫情在海外仍未得到有效控制，海外疫情在外需和供應鏈這兩個層面都對我國經濟帶來很大的壓力。不過對於A股市場而言，雖然我們相對偏謹慎，不過危中有機，整體上我們也並不悲觀。我們認為在海外疫情得到控制之前，A股很難有趨勢性的機會，不過對於面對國內市場的消費行業來説，可能會存在較多的投資機會。在海外疫情得到控制、海外經濟開始逐步恢復後，A股市場應該會出現更為確定的趨勢性機會。
中長期看，本基金認為中國經濟未來的出路在於結構轉型，主要體現在具有持續創新能力的新興產業和穩定成長的內需消費。本基金將繼續秉承成長價值投資策略，一方面，在代表中國經濟未來轉型方向的新興產業中精選個股，投資真正具有成長性、估值相對安全並且能夠在經濟轉型中勝出的優質企業；另一方面，加大對新興消費的投資比例。同時本基金也將持續關注投資組合的抗風險能力，減少淨值波動，為基金持有人創造長期可持續的較高投資收益。
報告期內基金的業績表現
截至2020年3月31日，本基金份額淨值為1.794元，累計淨值為2.689元。本報告期份額淨值增長率為4.42%，同期業績比較基準增長率為-7.90%。（點擊查看更多基金異動）