信託公司扎堆搶灘消金業務 分食萬億蛋糕

伴隨國家消費政策和未來轉型的需要，消費金融業務成為信託公司的發力點。記者15日從中信消費金融有限公司(下稱“中信消金”)獲悉，開業一年來，公司累計為200萬客户提供了特色的消費金融服務。日前公司正式收到中國銀保監會北京監管局發佈的行政批覆，同意中信消金變更註冊資本，將註冊資本由3億元增至7億元。

“此次增資有利於公司業務穩健發展，進一步夯實資本實力，增強風險抵禦能力”中信消金相關負責人向記者表示。他透露，公司現已打造“信金貸”和“信期貸”兩大產品。“信金貸”目標客羣已觸達中信集團旗下各子公司的在職員工。“信期貸”預計今年下半年將與廣大用户見面。

中信消金只是行業的一個縮影。4月份以來消費金融信託產品密集發行，如粵財信託、山東信託均發行了新一期信託融資計劃，融資方分別為樂信旗下分期樂、桔子分期旗下桔子數科。而根據中國信託業協會的相關報告顯示，截至2018年末，信託公司中超過六成開展了消費金融信託業務，相關信託餘額近3000億元。

“信託公司的消費金融與銀行的個人貸款包括信用卡，本質上是同一種信貸業務。金融機構作為貸款人，個人是借款人，除了房屋按揭，基本都是信用的。”對此，有資深信託人士坦言。他認為，對信託公司來説，在整體轉型的大環境下，消費金融對信託公司頗有吸引力，利潤空間比較大。從風險控制來看，底層資產小額分散，可通過夠高的利差安全墊來覆蓋壞賬率。

不過，需要指出的是，儘管消費金融業務是一個不錯的業務增收來源，但不少信託公司目前對這類業務持謹慎態度。近期有不少信託公司，因與無放貸資質第三方不當業務合作等違規行為，被監管層重點關注和責令整改。“消費金融一直是一個業務發展方向，但是不同地方的監管思路不一樣，我們公司目前並沒有做這項業務，因為地方監管不讓做。現在信託的主要業務方向還是政信業務。”北京某信託公司人士告訴記者。

在業內人士看來，建立系統的消費金融風險防控體系是信託公司佈局消費金融的另一個重要門檻。“消費金融業務前期信息系統建設、風控體系建設上的投入都比較大，中小型的信託機構沒有優勢。”他認為，風險收益比是信託公司考慮的因素之一。尤其是今年的疫情增加了消費金融業務風險把控的難度，會在無形中增加違約風險。