02 前有金融科技，後有數字科技，金融進化的未來在哪？

你永遠都不知道明天究竟是什麼樣子，正如你永遠都不會想到互聯網金融會走到今天這步田地一樣。在那個移動互聯網風靡的時代，互聯網金融被寄予了太多的期望，以致於很多人的身體略帶癲狂的痕跡。當癲狂發生，行為便開始走樣，互聯網金融開始與狂熱過多地聯繫在了一起。

可以想象的是，任何一件事情的成功都不是在喪失理智的情況下實現的，它需要長時間的謀劃和深思熟慮，互聯網金融同樣如此。當狂熱的氣氛縈繞在互聯網金融周圍的時候，我們看到的是一場華麗泡沫的破滅。伴隨着政策監管的加劇，資本的集體退潮，互聯網金融這個曾經帶給人們無盡想象力的存在開始褪去光環，跌落塵埃。

以P2P為代表的互聯網金融的崩塌其實是一場金融迷夢的破產，它讓人們更加明白了金融是什麼，金融應該做什麼。當然，那些互聯網金融的忠實信徒或許可以找出千萬般理由來自證清白，但如果金融僅僅只是金融，或許金融也不再是金融。説到底，他們還是沒有搞清楚究竟什麼才是真正意義上的金融。自然，在他們的世界裏，互聯網金融就是一個完美的存在。

01 互聯網金融的擁躉者有兩個極端

其實，在互聯網金融的擁躉者當中，我們看到的是兩個極端。這兩個極端的長期存在最終讓互聯網金融走向了極端。如果互聯網金融的走向沒有被這兩個極端要掌控，或許，互聯網金融可以走得長遠一些，而不會像今天這樣一般過山車式的模樣。

1. 互聯網金融擁躉者的一個極端是並不知道互聯網金融究竟是什麼的那些人

儘管互聯網金融在一夜之間成為一個風口行業，但是，對於很多參與到互聯網金融之中的人來講，他們並不明白究竟什麼才是真正的互聯網金融。在這個羣體當中，投資者居多。

很多投資者之所以參與到互聯網金融當中並不是因為他們明白了互聯網金融究竟是什麼，而是因為他們看到了互聯網金融可以帶給他們傳統金融無法給予的豐厚的回報。如果金融本身僅僅只有豐厚的回報，而沒有產業端的供給，那麼，如此豐厚的回報要麼是互聯網金融平台燒錢得到的，要麼是虛假的投資項目包裝得到的。

被投資回報衝昏了頭腦的投資者們並不在乎這些，他們僅僅只是看到了回報，回報，還是回報。當互聯網金融無法給予他們豐厚的回報時，他們便會用一種極其原始的手段來討回自己的本錢。這是我們看到那麼多的互聯網金融平台被投資者質疑，甚至圍堵的根本原因所在。

除了投資者之外，互聯網金融的擁躉者當中還有一部分是互聯網的信徒。這些互聯網信徒看到了互聯網模式在其他行業上的成功應用，而金融作為經濟生活的“毛細血管”同樣進行互聯網化，才可以把最後的環節跑通，於是，互聯網的信徒們開始試着尋找互聯網模式在金融行業應用的方式和方法。那麼，這些互聯網的信徒們是否真正明白互聯網金融究竟是什麼呢？説實話，他們也沒有搞清楚，就連某些互聯網大佬都沒有搞明白，所以，他們才會不斷為互聯網金融搖旗吶喊。

當互聯網金融的發展被這種狂熱與盲動驅動的時候，它的發展必然走樣，必然脱離金融正常的發展軌道，進入到非金融的層面上。所以，我們看到在互聯網金融火爆的時候出現了那麼多的互聯網金融平台，其實他們早已不是金融機構，而是變成了一個徹頭徹尾的互聯網平台，金融僅僅只是他們的一個營銷標籤而已。

2. 互聯網金融擁躉者的另一個極端是真正明白互聯網金融究竟是什麼的那些人

對於那些真正對金融理解深刻的人們來講，對於互聯網金融究竟是什麼，其實他們早已心知肚明。儘管如此，他們依然還是投身到了互聯網金融的隊伍當中，不惜鋌而走險。

是什麼讓這些對互聯網金融瞭如指掌的人還義無反顧地投身其中呢？説到底，是投機心理在作怪。正是因為這些人太瞭解互聯網金融了，所以，他們更加願意去選擇一種極端的方式參與到互聯網金融的戰役當中，幻想着可以藉助互聯網金融獲得一定的發展紅利。

很多的互聯網金融平台其實都有很多長期做金融，甚至是相關領域的專家，你説這些專家不知道互聯網金融究竟是什麼嗎？根本不可能，這些專家早已把互聯網金融看得清清楚楚了。既然這些專家知道互聯網金融的本質和屬性，那麼，為什麼他們還會義無反顧地投身其中呢？其實，還是因為有投機的心理。

要知道，做互聯網金融其實是一個一本萬利的買賣。當我們完成了互聯網金融平台的搭建之後，不僅可以獲得投資者的投資，而且還可以去融資，獲得投資機構的投資。相對於傳統和原始的金融模式來講，互聯網金融的變現方式真是太簡單，成本太低了。這些人把互聯網金融早已看得清清楚楚，明明白白，所以，他們才會義無反顧地投身其中，試圖獲得一定的機會收益。

可想而知，當互聯網金融的發展被狂熱和投機所驅動的時候，它的發展早已進入到了非正常的運行軌道。如果不對互聯網金融進行監管，而是任由互聯網金融的泡沫越吹越大，那麼，等到互聯網金融的泡沫真正破裂的那一天，或許受害面更大，影響更加難以估量。於是，我們看到了一場持續且綿長的有關互聯網金融監管的出現。

02 前有金融科技，後有數字科技，金融進化的未來在哪？

當互聯網金融的監管持續，我們看到很多的互聯網金融玩家開始轉型成為金融科技玩家，成為數字科技玩家。無論是金融科技玩家，還是數字科技玩家，它們的底層邏輯其實都是一樣的。

這個底層邏輯就是去金融化，把自身所做的金融業務玻璃，從而回歸科技本身。

於是，我們不禁會問，互聯網金融的發展方向難道就是簡單地去金融化嗎？筆者並不這麼認為。筆者更加認為互聯網金融的未來不在於去金融化上，而在於迴歸金融上。

讓我們重新回到那個互聯網金融癲狂且失序的時代吧。在那個時候，我們看到了無數互聯網金融平台的出現，我們看到了無數互聯網金融概念的出現，但是，在這樣一片混亂的發展狀態之下，我們看到的是互聯網金融距離金融本身越來越遠，最後徹底變成了一個互聯網存在。

當互聯網金融脱離了金融本身，蜕變成為一個互聯網物種的時候，它的發展其實已經走在了錯誤的道路上。

可見，當我們在尋找互聯網金融的未來和方向的時候，並不僅僅只是簡單地去金融化，而是更加需要的是迴歸金融行業本身。為了應對政策監管而進行的簡單、粗暴的去金融化只會把金融行業的進化從一個極端帶入到另外一個極端裏。儘管這種發展方式可以規避掉市場監管，但是，當金融行業的進化脱離了金融本身，即使是再具有顛覆性的進化都與金融無關，因為這個階段的金融科技或數字科技早已不是金融本身，而是變成了一個徹頭徹尾的科技物種。

因此，雖然從互聯網金融轉變成為金融科技或者數字科技暫時躲過了監管風暴，但是，這樣的進化其實有點讓互聯網金融打回原形的味道，這個原形就是它本來就是科技物種，而非金融物種。從這個角度來看，所謂的金融科技，所謂的數字科技僅僅只是互聯網金融進化的方向，而不是金融進化的未來和方向。

真正明白了這一點，我們才能把互聯網金融的進化和金融的進化區分開來。既然互聯網金融進化的方向是金融科技和數字科技，那麼，金融進化的方向在哪呢？

筆者認為，金融行業進化的方向主要是以大數據、雲計算、人工智能和區塊鏈等新技術在金融行業的應用以及由這些應用所引發的金融行業的蜕變。簡單來講，金融行業進化的方式就是金融數字化，金融智能化和金融去中心化。

在金融數字化、金融智能化和金融去中心化的時代，金融的運行將會告別現在以人為主的運行體系，進入到以數據、數字為主體的時代。相對於以人為主體的傳統金融時代，以數據、數字為主體的新金融時代的運行效率更快，更加安全，金融行業與實體經濟的結合更為緊密，對於人們的生產和生活的促進更大，更加深入和徹底。

一句話，在新金融時代，金融行業將會開啓一場深度、多元和立體的迴歸，從而真正把它變成人們新的生活方式下的“新型毛細血管”。

參與互聯網金融的極端最終把它的發展帶入到了死衚衕，於是，一場持續且漫長的政策監管無可倖免。在這個時候，我們看到了很多的互聯網金融玩家開始徹底割裂與金融的聯繫，變成了以金融科技、數字科技為代表的科技的話存在。

從本質上來看，這並不是金融進化的正確方式，僅僅只是互聯網金融玩家去金融化的產物。真正意義上的金融進化應當迴歸金融行業本身，讓金融與人們的生產和生活更加緊密地結合在一起，最終讓金融成為新金融，而不是讓金融進化僅僅只是簡單、粗暴地去金融。

#專欄作家#

孟永輝，微信公眾號：menglaoshi007，人人都是產品經理專欄作家。資深撰稿人，特約評論員，行業研究專家。長期專注行業研究，累計發表財經科技文章超400萬字。

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