江瀚：美團月付上線直面迎戰螞蟻花唄 先消費後還款江湖誰能笑到最後？

　　最近一段時間，關於互聯網金融圈來説，最大的話題無疑就是美團上線了月付功能，美團月付正式向螞蟻花唄宣戰了，大家都在好奇這個來自於美團的產品到底如何能夠實現對螞蟻花唄的逆襲，畢竟對於螞蟻花唄來説，美團月付顯得有些姍姍來遲，這麼晚才上線的月付真能重演當年微信支付偷襲珍珠港嗎？

　　一、美團月付來了？

　　在螞蟻金服“花唄” 、京東白條、微信分付之後，互聯網消費信貸領域迎來了一位具有潛力卻姍姍來遲的挑戰者——美團 “月付”。5月29日，美團金融宣佈，在經過一年時間試運營和產品迭代之後，美團信用支付產品美團月付正式上線。

　　據介紹，“月付”產品只要使用者年滿18週歲、完成實名認證後，美團活躍用户在美團系aPP消費時都可以先用美團月付授予的信用額度完成支付，最長免息期38天，按時還款，平台不收取任何費用。同時，美團月付支持賬單延期還款和賬單分期還款，最長可分12期。“在花費近一年時間試運營和產品迭代後，美團信用支付產品美團月付正式上線。”當日，美團官方對外發布消息稱，只要年滿年滿18週歲，且完成實名認證的美團活躍打開美團app，首頁搜索“美團月付”便可申請開通該款產品。

　　美團月付不僅在信貸產品設計上直接對標了螞蟻花唄，而且還在微博上高調隔空迎戰淘寶拋出的問題：“本月吃飯，用美團月付方便還是用花唄方便？”

　　據界面新聞記者瞭解，多數用户的分付產品額度僅有1000元、500元兩檔，資金方包括了美團旗下的重慶三快小貸公司、億聯銀行等金融機構，資金實力稍弱；螞蟻花唄則在上線五年中，已經數次提額，最高授信額度可以達到20萬元，而且花唄早已上線了“餓了麼”場景的信用支付。與此前造成消費亂象的“現金貸”產品不同，“月付” 等互聯網信用消費產品往往有着明確的場景依託，在風控授信方面更有優勢。在花唄和月付的對比之中，更顯示出二者所屬互聯網公司的“生態圈”實力。據瞭解，目前，美團內部已經有包括外賣、出行、酒店、旅行、生鮮等多個高頻、小額生態場景可以使用月付，而這些場景與信用消費的槓桿效應結合，或可以再次激活美團用户的消費能力。

　　根據投中網的報道，“一年內有交易記錄的用户。”美團內部相關人士告訴投中網，事實上，如今的月付，就是去年9月在美團APP上上線的信用付產品“買單”，主打美團消費場景內的疊加優惠權益和先享後付體驗。據瞭解，用户只要開通“月付”，此後在美團系APP（包括美團、點評、美團外賣、美團打車、美團買菜）消費時，不論是團美食、點外賣、住酒店、去旅行還是騎車、打車、買菜，都可以先用美團月付授予的信用額度完成支付，待下月8號統一還款，最長免息期38天。

　　二、美團月付到底能否實現逆襲呢？

　　眾所周知，互聯網的信用類產品最有名的無疑就是螞蟻的花唄、京東的白條以及前不久灰度測試的微信的分付，仔細看這種信用類產品的業務類型相對都比較統一，相比於商業銀行的信用卡產品來説，互聯網機構的信用類產品是一種以個人使用習慣和信用評分為依託，為個人提供的信用支付額度，讓用户在某些企業場景中可以使用，先消費後還款的類信用卡產品。從本質上來説，這些互聯網信用產品就是一種類似於信用卡的虛擬商業信用產品，可以認為是一種以自身業務場景為依託商業互聯網金融信用業務。

　　我們自己測試了美團的月付產品，作為一個美團的資深用户來説，我們拿到的月付額度相對不高只有一千元，可以説美團在月付業務上面還是相當謹慎，並沒有螞蟻花唄上來大幾千甚至上萬的投放信用額度，所以還是一種相對比較謹慎的做法。那麼，就讓我們看看美團月付能否逆襲吧？

　　首先，從業務使用範圍的角度來説，美團月付想要徹底擊敗花唄還有難度。在阿里巴巴的內部有個經典的故事，當年微信用春節紅包的形式在短短七天之內就實現了支付寶十年沒能完成的用户積累，這個故事被馬雲等阿里巨頭稱為支付寶版本的”偷襲珍珠港“，所以一般情況下，如果有企業想在支付或其他金融領域向支付寶挑戰的話，大家都會説這家企業是不是要準備”偷襲珍珠港“了？相比於當年微信支付的全面開戰，美團月付就顯得剋制得多，為什麼這麼説呢？從消費的場景來説，無論是支付寶還是微信支付或者雲閃付，其都是通用性場景，基本上對於其他各個場景都不會是排他的，所以一上來追求的就是全面通用，但是美團月付卻不是這樣的產品，其整體上依然還是一種內部支付工具的模式，主要在美團系自身的APP上用於信用消費，雖然美團已經成為了中國人互聯網生活中必不可少的一個組成部分，但是相比於部分品類的螞蟻花唄應用來説，僅僅只有美團系內部的業務只能説是一種簡單的內部支付產品而已，遠不能達到實現全面對螞蟻花唄宣戰的目的。

　　其次，美團月付雖然不是要打敗螞蟻花唄，卻是美團金融體系當中必不可少的一環。作為中國互聯網巨頭，美團的金融業務一直髮展的非常謹慎，並沒有採用傳統互聯網公司大躍進的發展模式，雖然沒有躍進但是美團也不是什麼都沒做，在之後的幾年中，美團已先後錄得商業保理（深圳三快）、第三方支付（北京錢袋寶）、小額貸款（重慶美團三快）、保險經紀（重慶金城互諾）四張金融牌照。但是推出月付將會是美團金融體系當中異常重要的一個環節，要知道無論任何一家金融公司，無論是傳統的商業銀行，還是互聯網的金融體系，支付都會是最重要的入口，如果一個用户能夠有效地使用美團的支付產品，美團就能夠成功地利用大數據分析出用户的使用習慣從而給用户推送其需要的金融服務。更何況類信用卡服務本身就是一個非常賺錢的業務模式，螞蟻金服公佈2019年前三個季度營收數據，螞蟻花唄9個月實現營收超過41億，淨利潤超過10億元，要知道美團的金融業務已經實現了不錯的營收，根據美團的一季報，在營收體系中，只有美團閃購與小額貸款業務所貢獻的收入逆勢上漲4.9%至42億元，可見如果月付全面推開的話，美團進一步實現金融盈利將會變成可能。

　　第三，美團月付將會成為鞏固美團市場的重要抓手。面對着巨大的支付市場需求，支付能夠幫助互聯網公司把用户牢牢鎖定在其體系內部，根據美團自己的數據，美團月付可有效提升美團的支付訂單轉化率，試運營期間，月付用户的美團訂單量平均提升超20%，交易金額平均提升超15%；據其披露，美團月付可有效提升美團的支付訂單轉化率，試運營期間，月付用户的美團訂單量平均提升超20%，交易金額平均提升超15%。也就是説，美團做月付可不僅僅是推出個信用支付工具那麼簡單，而是通過美團月付實現對於用户的鎖定，將用户習慣留在美團體系內部，從而推動美團自身生態相互轉化的模式。

　　因此，美團月付也許在線下全面通用場景上還不能徹底擊敗花唄，但是美團月付將會是美團金融業務乃至於整個生態的重要環節，這一點已經毋庸置疑了。