1938年，八路軍129師為了開闢冀南根據地，開始陸續派出部隊去冀南打開局面。1939年1月，386旅旅長陳賡率領部隊，從魯西南進入冀南地區作戰。日軍在獲悉我軍的動向後，於1月7日先後調集第10、14、27和114師團一部共3萬多人，兵分11路，先後由石家莊、邯鄲、邢台、大名等據點出發，企圖對我冀南根據地進行大掃蕩，並趁我386旅立足未穩之際，一舉將其殲滅或者迫使其退出冀南地區。
▲386旅旅長陳賡
我129師部隊對來犯之敵進行分頭阻擊，陳賡則率386旅主力對冀南各據點的敵人進行了多次襲擾，由於當時日軍氣焰十分囂張，每次受到我軍襲擾，一定會派出部隊進行追擊和報復。再加上長時間無法捕捉我軍主力，多次遭到華北派遣軍司令部的責罵，因此急於尋找我軍主力決戰的傾向。
▲戰爭初期日軍氣焰相當囂張
386旅在掌握敵人這一情況後，準備利用敵人的這種心理打一次殲滅戰。在連續幾次開會討論後，我軍最終決定在香城固一帶設伏。香城固位於黑龍港流域，周圍是多沙地區，不利於日軍快速機動，香城固西北有一窪地，當地人稱轉向湖，窪地四周長滿各種茂密的灌木，便於隱蔽，且地形傾斜，有利於發揚火力。窪地西有一大沙崗，周圍的3個村莊則把窪地夾在當中，構成一個天然的鉗形防禦陣地。
▲日軍汽車隊
為了誘敵深入，386旅首先派688團一部於2月9日去攻擊日軍14師團第10聯隊的據點威縣。當天夜裏，我軍一部夜襲威縣，甚至一度衝入城內，在日偽軍大舉反擊後才退出，向南撤離。日軍果然中計，於2月10日上午出動汽車8輛，載1個加強中隊，並配屬3門火炮和重機槍等重武器，一路向南追擊我軍。
▲我軍使用日製重機槍射擊敵人
我軍隨後派出騎兵連突襲正在沿公路行駛的日軍車隊，擊斃其翻譯和嚮導，並將帶隊出擊的大隊長擊傷。日軍惱怒不已，其步兵立即下車向我騎兵連實施攻擊，騎兵連故意且戰且退，機動至附近村子隱蔽起來，避免和火力優勢的日軍展開正面交鋒。
在日軍步兵重新回到公路上車後，騎兵連又突然出現在香城固西北1公里外，並向敵車隊猛烈射擊。面對我騎兵連的多次襲擾，日軍氣紅了眼，其部隊再度下車，脱離公路直撲騎兵連隨後我騎兵逐步把敵軍誘至我軍的預設陣地。
見日軍已經進入伏擊圈，陳賡立即命令688團第1營正面阻擊日軍，新1團主力則負責切斷日軍退路，旅主力部隊則埋伏在香城固兩翼，從側翼攻擊日軍。日軍在陷入我軍包圍後，汽車也陷入沙土之中，動彈不得，喪失了機動性，這些汽車被我軍一一摧毀，被圍日軍最終只能徒步強行突圍。我軍對突圍之敵進行頑強阻擊，多次與日軍展開白刃戰，同時以有利地形為依託，積極發揚火力不斷殺傷敵人有生力量。日軍雖然垂死掙扎，多次施放毒氣試圖突圍，但均被我軍擊退，最終日軍傷亡過半，其士氣完全崩潰。我軍趁機果斷髮起衝鋒，與日軍展開最後的戰鬥。經過反覆衝殺，到深夜12時，我軍全殲日軍，取得了戰鬥的勝利。
▲戰鬥結束後我軍展示繳獲的武器
在香城固戰鬥中，我軍共殲敵250餘人，生俘8人，燒燬汽車8輛，繳獲四一式山炮1門，九二式步兵炮兩門，迫擊炮1門，長短槍100餘支，我軍僅傷亡50餘人。
▲日軍步兵和坦克在行軍
在這次慘敗後，第14師團惱羞成怒，出動包括坦克、裝甲車和炮兵在內的數千部隊，聲稱要尋找陳賡的386旅“報仇”，甚至在其坦克炮塔上刷了“專打386旅”的標語，在整個冀南地區進行了一次浩浩蕩蕩的“武裝大遊行”，最後自然是師老兵疲，雙手空空地返回駐地。