銀行理財收益創12周新高
“26日上午10點，北京銀行卓遠二期即將開售，50億元額度，預期收益率5.6%。”9月25日上午11時左右，王女士接到兩天來的第10條理財產品推薦信息。沒過多久，她又收到第11條來自寧波銀行的理財推薦，“寧波銀行9月26日起發售理財127天預期年化收益5.2%。9月27日起發售理財184天預期年化5.1%，128天預期年化5.3%。”
9月25日下午，王女士收到第12條信息，來自農業銀行保本理財產品推薦，“9月25日至9月28日銷售，產品收益率年化3.9%，20萬期，產品額度有限”。
相比月初4%左右的非保本理財產品以及3%左右的保本理財產品，收益率明顯上浮。
9月即將結束，季末流動性緊張如期而至。上海銀行間同業拆借資金利率不同這裏藏着套利的可能嗎？" href="/zh-sg/classic/rhWOAGRyGK.html">利率也水漲船高，以SHIBOR隔夜為例，其利率從9月1日的不足2%上升至2.758%。
多位業內人士表示，理財產品收益率走高更多是由於季末“衝時點”的資金壓力導致，資金需求面會帶動利率在短時間內上行，理財收益率也不例外。而資金壓力的背後則是央行收緊流動性所導致的。同業拆借利率從去年10月份就開始上升，至今不斷上升。
銀行理財平均收益率4.44%
昨日，北京銀行某支行理財經理對記者表示，9月26日上午10點，明星理財卓遠二期擴容，初步50億元，20萬起購。該產品自8月31日成立至今年化收益率5.61%，滿一年無贖回費。如果不滿一年贖回，則收取1%的手續費。
“這款產品不保本，中低風險，在理財產品中收益率算比較高的。”對於理財產品的資金流向，上述客户經理透露，以資金拆借為主，少部分進行權益類產品配置。
寧波銀行、農業銀行、招商銀行等多位理財經理表示，“月底銀行理財產品收益率走高是業內常見現象，雖然目前監管層不再考核衝時點，但是，依然會考核日均存款，依然面臨流動性壓力。因此，一般到月底，理財產品的收益率都會比較高”。
事實上，上述理財產品的收益率遠超目前規模最大的貨幣基金餘額寶。記者在支付寶頁面上看到，餘額寶七日年化收益率為3.945%。財付通產品收益超過4%。
有數據顯示，銀行理財收益近期走高。
據融360監測的數據顯示，9月15日到9月21日期間，銀行理財產品發行量共2615款，較上週減少了116款；平均預期年化收益率為4.44%，較上週上升了0.03個百分點，創12周新高，也是7月份以來單週最高收益；從銀行類型來看，城商行、股份制銀行收益並列第一。股份制銀行、國有銀行、農商行、郵儲銀行、外資銀行平均預期收益率為4.63%、4.6%、4.27%、3.93%、3.66%。
另據普益標準監測的數據顯示，9月16日-9月22日283家銀行共發行了1733款銀行理財產品，包括封閉式預期收益型、開放式預期收益型、淨值型產品。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.62%，較上期上升0.03個百分點。
“9月中旬開始，受税期、MLF和同業存單到期，以及三季度末來臨銀行面臨考核等多方面因素影響，市場短期流動性趨緊，即使央行大額淨投放資金，市場利率仍然有所上升。”融360分析認為。
季末衝存款淡化，“採用日均考核”
“季末衝存款從去年開始沒有那麼明顯了，現在不看某個季度最後一天的總存款量，而是看日均存款量。”民生銀行鄭州分行一網點員工孫女士説，目前其所在銀行網點對員工在存款量上的考核按照日均指標考核。
2014年9月中旬，銀監會、財政部、人民銀行聯合發佈《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，約束商業銀行存款“衝時點”行為，規定商業銀行不得設立時點性存款規模考評指標，不得設定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標，分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求。銀行月末存款偏離度不得超過3%。2015年6月底，銀監會取消存貸比75%的大限，進一步為月末衝時點鬆綁。
據孫女士介紹，此前“季末衝存款”盛行時，其和同事會動員較熟悉的客户不要取錢或者存款，也會找親友幫着“衝存款”。“但現在我們領導完全沒有再提到過‘季末衝存款’這事，我們每個人都有日均的指標，職位不同，指標數量也不同。”
華夏銀行唐山分行的員工張女士也感到“衝存款”現象表現不明顯。張女士表示，其所在網點每年年末時會將第二年存款任務量分配下來，“其中包括每個季度具體完成多少，所以現在不會到月底特意去衝一個數。”
銀行員工：個別銀行存1萬獎80-120元
“現在銀行間競爭激烈，如果有資金轉出、尤其是大額存單客户的資金轉出，我們都會特別留意，趕緊打電話挽留。”張女士説，各家銀行為了存款的數據都會盡力説服客户不要轉錢或者取錢，“除非説買房、家用，沒辦法才同意客户轉走。”
孫女士所在的銀行網點對大額存單客户也尤其重視。“一般超過500萬的資金劃轉都需要向經理提前‘報頭寸’，在季末考核緊張時尤其留意大額劃轉。”孫女士説，按照規定，一般情況下客户劃轉100萬不需要“報頭寸”，客户經理都會盡力挽留客户。
也有銀行為了吸引客户給予存款者“補貼”。
較銀行理財產品、互聯網理財產品，近年銀行儲蓄利率明顯較低。“利息低、沒人願意到銀行存款，唐山有家銀行就在給利息的基礎上又給客户補貼錢，”張女士説，據其瞭解，有銀行給予存款1萬元額度的客户以80元、100元、120元不等的“額外補貼”。
張女士還表示，在年末時，網點動員會説存款任務一事。“如果不開會也得落實到每個人，能拉多少存款就拉多少，沒有固定的任務數量。一般客户經理任務量較多，普通櫃員任務量少些。”
記者走訪多家銀行後發現，銀行員工季末攬儲壓力明顯減小。某國有銀行北京分行一位支行員工透露，此前每到季末，每位員工平均都有200萬元左右的存款任務，現在都取消了。由於整體考核指標都調低，該支行在6月底的存款餘額甚至超過了考核要求。
理財收益不具備持續上行可能
理財產品曾經被認為是變相攬儲工具。業內人士表示，今後3%-4%的投資回報率或是常態，高回報率甚至“暴利”時期已經結束，也代表銀行通過理財進行攬儲的形式將會逐步弱化。
融360預測，在十一假期前，利率上升的趨勢仍將持續，未來一週內銀行理財收益率有望繼續小幅升高。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對新京報記者表示，目前在季末節點上，理財產品收益率走高更多是由於季末“衝時點”的資金壓力導致。資金需求面會帶動利率在短時間內上行，理財收益率也不例外。
曾剛表示，銀行理財產品收益的未來走勢取決於整個市場的資金供求狀況。總體上看，理財產品利率不具備持續上行的可能。今年6月上旬可能就是全年收益率的最高點。考慮到去槓桿仍在進行中，央行還是會把流動性維持在“緊平衡”狀態，資金利率也沒有太多下行的空間。
“總的來説，銀行理財產品整體收益狀況比去年要好，但可能比上半年差一些，尤其是與今年6月份相比，還是有所回落。預計從目前到年底，理財收益率會維持窄幅波動，總體水平會隨去槓桿的推進而有所下行。”曾剛説。
方正固收楊為表示，目前銀行理財產品收益率走高疊加“十一”黃金週和月末兩大因素，很多人取錢回家或外出旅遊，導致M0增加得比較快，衝擊銀行的流動性體系；另外，疊加月末因素，理財產品收益率會走高。不過，這不是趨勢性的，是階段性的，十一假期之後就恢復平穩了。
新京報記者 金 侯潤芳