金融界基金05月01日訊 景順長城中證500行業中性低波動指數型證券投資基金（簡稱：景順長城中證500行業中性低波動指數，代碼003318）公佈最新淨值，上漲1.97%。本基金單位淨值為0.9709元，累計淨值為0.9709元。
景順長城中證500行業中性低波動指數型證券投資基金成立於2017-03-03，業績比較基準為“中證500行業中性低波動指數*95.00% 銀行活期存款*5.00%”。本基金成立以來收益-2.91%，今年以來收益0.60%，近一月收益4.26%，近一年收益-2.40%，近三年收益-1.54%。近一年，本基金排名同類（636/725），成立以來，本基金排名同類（716/877）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為3.14%，近兩年定投該基金的收益為7.85%，近三年定投該基金的收益為3.65%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為曾理，自2019年07月16日管理該基金，任職期內收益4.10%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為魚躍醫療（持倉比例1.99% ）、以嶺藥業（持倉比例1.34% ）、藍帆醫療（持倉比例1.29% ）、高德紅外（持倉比例1.24% ）、納思達（持倉比例1.19% ）、紅日藥業（持倉比例1.18% ）、東華軟件（持倉比例1.13% ）、紫光國微（持倉比例1.12% ）、海格通信（持倉比例1.09% ）、法拉電子（持倉比例1.07% ），合計佔資金總資產的比例為12.64%，整體持股集中度（低）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為納思達（持倉比例1.40% ）、法拉電子（持倉比例1.15% ）、紫光國微（持倉比例1.09% ）、魚躍醫療（持倉比例1.07% ）、海格通信（持倉比例1.00% ）、大豪科技（持倉比例0.93% ）、藍帆醫療（持倉比例0.92% ）、華安證券（持倉比例0.91% ）、浙數文化（持倉比例0.90% ）、新大陸（持倉比例0.88% ），合計佔資金總資產的比例為10.25%，整體持股集中度（低）。
報告期內基金投資策略和運作分析
2020年2月工業增加值當月同比-25.87%，前值-4.31%，下滑進一步加劇。3月PMI指數回升至52，由於PMI是環比數據，低基數帶來的回升並不代表經濟已經企穩。2月PPI同比-0.4%，環比-0.5%，跌幅擴大；2月CPI同比上漲5.2%，前值5.4%，環比0.8%。2月M2同比增速8.8%，M1同比增速4.8%，社會融資規模存量同比增長10.7%，增速維持平穩。2月末外匯儲備3.1萬億美元。一季度以來，遭受新冠疫情的嚴重影響及疫情在全球超預期爆發，A股市場呈現出先跌後漲再跌的走勢。在此期間，上證綜指、滬深300和創業板指數收益率為-9.83%，-10.02%和4.1%。
??隨着新冠疫情超預期的爆發，對國內經濟衝擊比較嚴重，但衝擊的程度難以把握。從最近披露的各種宏觀數據來看，明顯低於預期。考慮到後續海外疫情蔓延勢頭，對我國外需的衝擊較大。如果今年要實現翻番的目標，難度很大，除非選擇大力度放鬆房地產政策以及放鬆地方政府融資的約束，現在來看可能性較小。另一方面，如果大幅度下調增速目標，穩就業的壓力也將會較大。因此，後續宏觀政策會處於兩難境地。近期釋放出來“適當提高財政赤字率，發行特別國債，增加地方政府專項債券規模，引導貸款市場利率下行，保持流動性合理充裕”的政策表述，成為後續財政貨幣政策關注的重點。財政政策方面，拉動基建投資和刺激消費是比較清晰的方向。貨幣政策方面，寬貨幣政策將會延續，以給市場提供寬裕的流動性和推動降低企業融資成本，後續降準降息可期。
??展望二季度，短期疫情在全球蔓延的拐點暫未到來，外需的快速下落和部分產業鏈受外部較大沖擊，對經濟有較大影響。但隨着財政政策的陸續出台和貨幣政策的持續寬鬆，對經濟有託底作用，穩就業仍是政策底線。中長期來看，雖然疫情對上半年全球經濟基本面造成較負面的影響，但考慮到中國在世界產業鏈中的重要地位，及疫情在中國政府強有力的防控措施下已得到控制，難以對中國中長期經濟發展趨勢形成實質性影響。我們對市場並不悲觀，現在是相對比較好的時間點。全球範圍內，A股估值具有相對吸引力。我們整體看好成長股在市場企穩後的表現，後續現金流好，股息率高，之前表現好但前期跌的多的股票更有優勢。邊際流動性在放鬆，前期被錯殺的價值股有一段恢復性的增長，目前也可以看到價值股在慢慢復甦。
??本基金採用完全複製中證?500?行業中性低波動指數的方法進行組合管理。報告期內，本基金根據申贖情況進行日常操作，力爭控制跟蹤誤差和跟蹤偏離度在較低的水平上。
報告期內基金的業績表現
2020年1季度，本基金份額淨值增長率為-3.67%，業績比較基準收益率為-4.25%。