財聯社（北京，記者 高雲）訊，申萬宏源證券再遭股票質押違約！
5月11日，申萬宏源發佈公告，子公司申萬宏源證券涉及一起涉訴金額達6.95億元的股票質押式回購糾紛。
而就在去年，申萬宏源證券涉及三起質押式證券回購糾紛案，涉及金額粗算或超9億元。申萬宏源去年計提資產減值準備8.6億元，減少淨利潤6.45億元。
涉訴金額6.95億元
公告顯示，申萬宏源證券訴沈培今、朱禮靜質押式證券回購糾紛案，已由上海金融法院於4月28日受理，該案涉及質押式證券回購糾紛，訴訟標的涉及6.95億元。
事發於2017年4月，申萬宏源證券與沈培今簽訂了《申萬宏源證券有限公司股票質押式回購交易業務協議》及《申萬宏源證券有限公司股票質押式回購交易協議書》（以下統稱為《協議》），約定由申萬宏源證券作為融出方，沈培今作為融入方，雙方進行股票質押式回購交易。
沈培今是瀚葉股份控股股東、實際控制人。瀚葉股份2019年三季報顯示，沈培今持有浙江瀚葉股份總股本的30.7%，持有9.64億股股份，所持股份悉數被質押。
依據《協議》的約定，沈培今以其約1.75億股“昇華拜克”（證券代碼：600226.SH，後更名為“瀚葉股份”）作為質押標的股票，向申萬宏源證券融入7億元的資金。朱禮靜作為沈培今的配偶，向申萬宏源證券出具了《配偶同意聲明函》，並承諾與沈培今共同承擔本次質押融資負債及由此引起的一切法律責任。
此後，沈培今向申萬宏源證券提前償還部分本金500萬元，補充質押“瀚葉股份”約1566.6萬股。至此，經轉增股本，沈培今向申萬宏源證券質押的“瀚葉股份”股份總數共計約3.34億股。
申萬宏源表示，2018年10月17日，沈培今履約保障比例跌至約定的最低履約保障比例以下，且未依約提升履約保障比例至預警值以上或採取其他履約保障措施，已構成《協議》項下的違約事項，應當依據《協議》約定承擔相應的違約責任。
由此，申萬宏源證券向上海金融法院提起訴訟。
去年涉3起股票質押違約案，涉及金額或超9億
申萬宏源2019年年報顯示，申萬宏源證券涉及三起質押式證券回購糾紛案，涉及金額粗算或超9億元。
第一件，申萬宏源證券訴蔡小如質押式證券回購糾紛案。
2019年8月公司向廣州仲裁委員會提交仲裁申請,要求被申請人承擔違約責任，仲裁標的本金為7570萬元。2019年10月，廣州仲裁委員會作出裁決：蔡小如向公司返還融資本金人民幣7570萬元並支付相應的利息和違約金；蔡小如補償公司律師費49萬元；公司對蔡小如質押的53,319,997股達華智能股票折價或拍賣、變賣質押股票所得價款在前兩項項裁決確定的債權範圍內享有優先受償權；本案仲裁費580,315元由蔡小如承擔。截至2019年報告期末，本案處於強制執行程序。
第二件，申萬宏源證券訴中信國安集團有限公司質押式證券回購糾紛案。
2018年4月至10月，公司與中信國安集團有限公司（以下簡稱中信國安）簽署了合計5份《申萬宏源證券有限公司股票質押式回購交易協議書》（以下統稱為《協議》），約定由公司作為融出方，中信國安作為融入方，雙方進行股票質押式回購交易。依據《協議》的約定，中信國安以其持有的約1.43億股滬市股票“中葡股份”（證券代碼：600084）作為質押標的股票，向公司融入了4.6億元資金。
後中信國安合計向原告補充質押“中葡股份”股票7240萬股。2018年10月18日，因“中葡股份”股票收盤價跌至人民幣3元/股，導致《協議》項下履約保障比例已低於約定的最低履約保障比例，中信國安未依約履行提升履約保障比例至約定值以上，且未能如期足額支付到期利息及質押股票被司法凍結，已構成《協議》項下的違約事項，應當依據《協議》約定承擔相應的違約責任。2019年12月11日，公司向上海金融法院起訴本並獲得受理，2020年1月，收到上海金融法院裁定，將此案移送北京市三中院處理。截至報告期末，本案尚未判決。
第三件，申萬宏源證券訴中信國安投資有限公司、中信國安集團有限公司質押式證券回購糾紛案。
2018年3月，公司與中信國安投資有限公司（以下簡稱國安投資）簽訂了《申萬宏源證券有限公司股票質押式回購交易業務協議》、《申萬宏源證券有限公司股票質押式回購交易協議書》（以下統稱為《協議》）,約定由公司作為融出方，國安投資作為融入方，雙方進行股票質押式回購交易。依據《協議》的約定，國安投資以其共計125,523,000股滬市股票“中葡股份”（證券代碼：600084）作為質押標的股票，向公司融入合計4億元的資金。中信國安集團有限公司（簡稱中信國安）於2018年3月13日與公司簽署了《保證合同》，對《協議》項下全部債務承擔連帶保證責任。
2018年10月11日，因“中葡股份”股票收盤價跌至人民幣3.5元/股，導致《協議》項下履約保障比例已低於約定的最低履約保障比例。國安投資未依約履行提升履約保障比例至約定值以上的義務，且未能如期足額支付到期利息及質押股票被司法凍結，已構成《協議》項下的違約事項，應當依據《協議》約定承擔相應的違約責任。中信國安亦未按合同的約定承擔相應擔保責任2019年12月11日，公司向上海金融法院起訴並獲得受理，2020年1月，收到上海金融法院裁定，將此案移送北京市三中院處理。截至報告期末，本案尚未判決。
計提資產減值8.6億元，新增五大計提
2019年度，申萬宏源計提資產減值準備8.6億元，減少淨利潤6.45億元。根據公告，申萬宏源2019年對包括債券投資、應收款項、長期股權投資、買入返售金融資產（主要是股票質押）和其他債權投資等五項共新增計提9.09億元，但在貨幣資金、其他資產、融出資金和大宗商品存貨方面轉回前期計提4944.88萬元。因此，申萬宏源2019年共計提資產減值準備8.6億元。
申萬宏源表示，2019年報告期內，公司股票質押式融資業務積極應對市場環境變化，通過優化業務制度、嚴格項目准入、加強集中度管理、開展業務自查、落實貸後管理等系列舉措，進一步加強項目風險管理，控規模、調結構、促業務。截至報告期末，公司股票質押業務融資餘額244.88億元，較上年末下降43.94%；公司股票質押業務平均履約保障比例243.63%。
新增計提方面：
一是債權投資：
2019年，申萬宏源計提債權投資信用減值準備2.63億元，主要是融資人因未按期履行還本付息義務，已構成違約。申萬宏源對抵質押物預估可回收金額後，將賬面價值和預估可回收金額之間的差額確認為信用減值損失。
二是應收款項：
2019年，申萬宏源計提應收款項信用減值準備2.04億元，主要是該公司對年內新增的已發生信用減值的應收款項預估可回收金額後，將賬面價值和預估可回收金額之間的差額確認為信用減值損失。
三是長期股權投資：
2019年，申萬宏源計提長期股權投資資產減值準備1.78億元，主要是該公司對期末持有的股權投資預估可回收金額後，將賬面價值和預估可回收金額之間的差額確認為資產減值損失。
四是買入返售金融資產：
2019年，申萬宏源計提買入返售金融資產信用減值準備1.61億元，主要一是該公司股票質押業務個別項目，因標的股票股價持續下跌，且低於100%的維持擔保比例，計提預期信用減值損失；二是該公司股票質押業務規模減少，轉回前期已計提信用減值準備。
五是其他債權工具投資：
2019年，申萬宏源計提其他債權投資信用減值準備1.04億元，主要一是該公司自營投資持有的個別債券發行方違約，二是該公司債券自營投資規模增加，計提信用減值準備增加。
根據年報，2019年，申萬宏源實現合併營業收入245.93億元，較上年同比增長60.98%；歸屬於母公司股東的淨利潤57.35億元，較上年同比增長37.86%。基本每股收益0.24元/股，較上年同比增長26.32%；加權平均淨資產收益率7.41%，較上年同比增加1.22個百分點。