集微網消息 近日,證監會要求深天馬對下發的《關於請做好天馬微電子股份有限公司非公開發行申請發審委會議準備工作的函》所提問題進行了認真討論與核查,就2019年期末貨幣資金餘額存放情況,是否存在與控股股東及關聯方進行資金共管和銀行賬户歸集等情形,以及“經營活動產生的現金流量淨額”與淨利潤差異較大的原因等問題進行回覆。
深天馬錶示,截至2019年末公司貨幣資金餘額3,219,240,364.67元,其中:庫存現金26,864.45元,銀行存款3,219,213,500.22元。公司銀行存款均在公司自身開立的銀行賬户中,公司未與銀行簽訂資金共管或銀行賬户歸集的相關協議,賬户資金根據公司經營情況自主使用,公司不存在與控股股東及關聯方進行資金共管和銀行賬户歸集等情形。
關於“經營活動產生的現金流量淨額”與淨利潤差異較大的原因,深天馬稱,公司2019年度淨利潤為8.29 億元,現金流量表中經營活動產生的現金流量淨額為47.61億元,現金流量淨額與淨利潤差異額為3,931,295,824.23元,主要影響因素包括實際沒有支付現金的費用中資產折舊、攤銷金額3,415,043,478.97元,存貨跌價損失金額298,805,770.70元;不屬於經營活動的損益中財務費用金額732,579,323.66元,長期資產減值金額145,969,249.23元;經營性應收應付項目的增減變動中經營性應付項目的增加金額-430,409,923.88元,存貨的減少金額-204,927,964.18元。
此外,深天馬2018年收購廈門天馬100%股權及天馬有機發光60%股權。天馬有機發光2018年和2019年均未實現預期效益。證券會要求深天馬就天馬有機發光的商譽2018年未計提減值、2019年計提減值的原因及合理性,是否存在調節利潤的情形等進行説明。
深天馬稱,2018年天馬有機發光未實現預期效益主要是由於營業收入及毛利率低於預期,管理費用高於預期。具體表現為天馬有機發光2018年仍處於大客户導入的關鍵期,審核期與認證期比預期時間長,使得銷售增長有所延遲,影響2018年營業收入的實現;而毛利率低於預期原因是由於營業收入較低未實現規模效應,使得固定性經營成本較高,毛利率低於預期;與此同時,天馬有機發光2018年決定對生產線進行升級改造,一定程度上影響了產能的實現,導致實際產能低於預期。而在管理費用方面,天馬有機發光第5.5代AMOLED生產線是公司第一條AMOLED量產線,承擔了AMOLED新產品和新技術試驗及研發的主要職能,為攻克AMOLED產品的技術、保持產品技術先進性、加快佔領AMOLED市場,天馬有機發光自身研發投入於當年大幅增加,超過預期。
而2019年天馬有機發光未實現預期效益主要是由於營業收入及毛利率低於預期。一方面,天馬有機發光的第5.5代 AMOLED生產線下游大客户的出貨量未達預期,影響了部分產能的釋放,導致2019年營業收入繼續低於預期;另一方面,為提升公司整體AMOLED技術實力,天馬有機發光作為公司AMOLED領域的研發中心,承擔了AMOLED新產品和新技術的試驗與研發職能,試驗與研發佔用了部分產能,也影響了產能的釋放,從而導致2019年營業收入繼續低於預期。
深天馬錶示,天馬有機發光的商譽2018年未計提減值主要是因為在2018年商譽減值測試的時點,公司結合行業環境、市場變化趨勢及自身發展規劃預計影響2018年未實現預期效益的因素具有一定的偶發性和暫時性,天馬有機發光的商譽未減值;天馬有機發光的商譽2019年計提減值一方面因為其連續兩年營業收入、毛利率低於預期,已出現減值跡象;另一方面天馬有機發光面臨的下游市場環境發生了較大變化,其第5.5代AMOLED生產線的產能較小且剛性AMOLED產品市場空間有限,公司決定將天馬有機發光第5.5代AMOLED生產線的定位部分調整為試驗與研發功能,其未來的盈利預測假設相應進行調整;2019年天馬有機發光商譽減值金額為4,976.71萬元,佔2019年度上市公司利潤總額的4.86%,對上市公司利潤影響較小。因此,天馬有機發光的商譽2018年未計提減值、2019年計提減值具備合理性,不存在調節利潤的情形。