近日一些地方拉閘限電，引發社會公眾關注，有幾種成因分析比較流行：其一，為打贏貿易戰、對抗美國通脹輸出而限制產品生產和貿易出口；其二，以此為契機“騰籠換鳥”，抵制東南亞低端產業訂單迴流，淘汰落後生產力；其三，地方政府為完成“雙降”指標而突擊停電。這些觀點要麼陷入了陰謀論，要麼過於強調片面原因，未能系統性地分析其本質問題。
本次拉閘限電最主要的原因還是用電需求與煤炭供給的不匹配，尤其中國是煤炭發電大國，煤炭的供給不足和價格上漲與用電需求陡升之間的矛盾直接影響了整個電力行業的穩定運行。
煤炭供給不足的主要原因是：其一，國內存在試圖過快壓縮煤電佔比的情況，但核電、風電、水電等新能源發電由於裝機條件要求高、消納和降成本難等方面的原因佔比較少，尚無法有效替代煤電；其二，目前全球幾個主要煤炭出口國普遍開始限制煤炭生產，疫情發生後國際貿易遇冷也使得煤炭進口雪上加霜。
我國各地市場化售電額度和價格受到管制，基本為“只降不漲”的格局。對煤礦進行規模大小、生態環境、安全生產、探礦違採、國有集中等幾輪整治後，煤炭行業的壟斷程度提高，煤炭市場化定價，短時間內漲幅較大。煤電價格的倒掛導致發電企業“發電越多，虧損越多”的情況，影響了電力供應。
與煤電供應不足相對的卻是用電需求的增加。首先，國內宏觀經濟的穩定復甦和整體向好，使得電力需求持續增長；其次，隨着歐美疫情的緩解，進口訂單增加，我國許多企業和項目集中復工復產，用電規模迅速提升；另外，東南亞的一些中資企業迴流，企業生產和運營也需要用電。這些原因都使得用電需求陡升。
“電荒”不是中國的危機，我們完全有能力應對。首先，應保障電力平穩供應，尤其是應當優先滿足居民生活、生產安全保障、社會治安管理、停電損失較大企業和項目等方面的用電。
其次，警惕減碳“一刀切”的情況。尤其是到了年底，不能為了完成“雙降”任務而關煤電。電力供應轉型應當保持平穩過渡，擴大國內市場供應和煤炭供給市場的競爭性，平抑價格上漲，改變煤電價格倒掛問題。
其三，充分把握和利用好企業迴流、產能恢復和外貿訂單增加的機會。東南亞低端產業訂單迴流能夠大大增加製造業，尤其是中小企業的收益，同時也為我國製造業轉型提供了更充分的緩衝期；中國對外出口訂單主要集中在歐美和東盟一帶，其他地區的需求相對較少，應充分利用疫情逐步得到控制後，這些國家經濟復甦、訂單增加的機遇，搶佔市場份額，擴大對外出口，不能錯失對外貿易的重要機遇。
其四，拓寬煤炭的多樣化供應渠道，擺脱對單一出口國或採購來源的依賴。在國際方面，目前對澳大利亞進口煤的替代已逐步完成，在此基礎上與其他煤炭出口國進行合作，探索多種替代方案，如俄羅斯、南非等，分散進口比例，抵禦風險。在國內，一方面擴大煤礦市場的競爭，防止壟斷引起的價格不合理上漲；另外，可允許一些中等煤礦增產擴容，對沖外貿，以防止疫情反覆導致的煤炭無法進口及國際煤炭價格上漲等風險。（作者是東北財經大學國民經濟工程實驗室主任及清華大學馬克思主義學院學者）