美股上市金融科技企業2021年業績正浮出水面。3月24日，據北京商報記者不完全統計，截至目前，已經有陸金所控股、360數科、樂信、信也科技四家公司披露財報，整體來看，四家公司交出的答卷均報喜果，整體業績呈增長之勢，另在業務轉型上也有新進展。
陸金所控股淨賺167億元
2021年，四家金融科技企業業績普漲。
淨賺最多的是陸金所控股。數據顯示，陸金所控股2021全年總營收同比增長18.8%，達人民幣618.35億元，全年淨利潤達167.09億元，同比增長36.1%；經調整全年淨利潤同比增長29.1%。
次之為360數科。據其披露，360數科2021年全年營收從2020年的135.64億元增長到166.356億元，增長了22.6％。淨利潤則從2020年的34.957億元增長至57.645億元，增長64.9％。
增速最猛的則是樂信。從數據來看，樂信2021年全年營收114億元，其中利潤30億元，同比增長195.6%，這也是該公司成立以來最高年利潤；此外信也科技2021年也錄得淨收入94.7億元，同比增長25.2%，淨利潤24.95億元，相較2020年的19.69億元增長不少。
在業內看來，2021年金融科技中概股業績普漲，既得益於信貸服務的需求增長，同時也是機構自身精細化運營降本增效的結果。
正如冰鑑科技研究院高級研究員王詩強指出，從財報看，各家金融科技公司收入和淨利潤增長較好，主要原因包括2021年中國疫情管控較好、經濟增長較快、藍領階層就業機會較多，還款能力增強。此外，部分金融科技平台通過前期積累，留存了大量正常還款的優質客户，節省了大筆獲客成本，風控管理經驗逐漸成熟，不再追求野蠻增長，不良資產也在前一年逐步消化，因此，總體業績有所回升。
另要注意的是，雖然信貸服務需求不斷增長，但同時風險控制等難度也在增加。零壹研究院院長於百程説到，頭部的金融科技公司，基於監管和市場需求的變化，在業務上做出長期的調整，比較明顯的變化是服務模式的調整，更多向不承擔信用風險的輕資本模式轉型，同時基於小微金融的需求，不斷增加向小微商户金融服務的業務比例。
“在過去一年，以助貸為代表的金融科技領域出現一些變化，比如合規性要求更加嚴格，利率下降，金融機構服務小微的需求不斷上升等，由此帶來的行業優勝劣汰加劇。但 總體來看，頭部金融科技公司在技術、用户和合作資源更多，在行業優勝劣汰過程中也有所受益。”於百程補充道。
360數科兩手謀轉型
從披露的數據不難窺出，多家金融科技公司仍在加速轉型中。
正如360數科首席執行官兼董事吳海生在財報中指出，“2021年，金融機構通過我們平台發放貸款3571億元人民幣，同比增長約45％。大約54％的貸款是在輕資本模式和其他技術解決方案下提供的，因為我們繼續追求向可持續的技術驅動的商業模式的長期戰略轉型。”
360數科正一手佈局金融科技To B業務，一手結合監管規則推進整改。數據顯示，截至2021年四季度末，360數科累計連接119家金融機構與1.882億個人用户和小微企業；幫助金融機構為3850萬個人用户和小微企業提供授信服務，同比增長24.6%；另外，為順應政策導向，且結合自身發展的需要，360數科稱旗下小貸公司已增資至50億元。
陸金所控股則佈局小微零售信貸業務，也重點進軍了財富管理業務。根據財報，陸金所控股2021年四季度約80%新增貸款流向小微企業，較2020年同期的小微覆蓋比例提升5個百分點；另外其財富管理業務在提前完成網貸清理之後，截至2021年12月31日，客户資產規模已達4327億元，財富管理平台註冊用户數同比增長11.7%，達5160萬人，活躍投資者數由去年末的1490萬人增長至1550萬人。
此外，樂信則在新消費戰略下提出“1+2”的具體戰略，即圍繞消費金融核心業務，佈局科技零售、金融數科兩個新增長極；信也科技則2021全年在科技研發領域的投入達4.349億元，同增17.5%，再創歷史新高。
四家企業轉型成效可圈可點，但在業內看來，各自也面臨業務難題。
“例如轉型To B服務的金融科技企業，雖然有政策支持，但是小微企業融資是世界性難題，如何防範逾期率較高的風險，是擺在他們面前的一大挑戰。”王詩強説道。
浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林則進一步指出，對於拓展B端業務的金融科技企業而言，雖然打開了更多業務渠道，面前的賽道更加開闊，但未來風控還需持續性投入。此外，助貸、自營貸、聯合貸等產品尤其要注意信貸客户的告知義務，一方面要按照監管合規要求做到產品隔離；另一方面，產品也要注重個人信息保護，防止信貸用户信息泄露。
多家忙着ADS回購
雖然財報報喜，但北京商報記者也注意到，目前金融科技中概股股價表現普遍不如人意。
因此，包括樂信、陸金所控股等公司，紛紛啓動新的股票回購計劃以提振市場信心。
例如陸金所控股宣佈，在2021年共計10億美元的股票回購計劃以外，在未來的12個月內將繼續新增回購5億美元ADS。此前，陸金所控股前後兩次宣佈回購共計10億美元，截至2021年末，已完成回購超8.6億美元。
此外財報電話會上，樂信管理層同樣表示，基於當前股價已大幅背離實際價值，公司將啓動新一輪迴購，未來12個月將回購價值5000萬美元的樂信ADS。
在業內看來，公司紛紛回購ADS，一方面能提升每股價值，另一方面代表着上市公司的態度，主要為給予投資者信心。
除了股價壓力，在盤和林看來，金融科技公司後續面臨的挑戰，一個來自技術層面，需要投入更多技術提高風控效率，降低平台成本，同時讓風控合規更加貼近監管要求。另一個則來自監管，合規未來還要加碼，需要面對更加嚴格的監管。
王詩強則稱，金融科技公司的挑戰是持續且多變的，包括政策風險、競爭壓力等。目前，互聯網巨頭的競爭導致獲客成本居高不下、經濟不確定性帶來的逾期等；此外，當前金融科技公司獲客成本居高不下，但客户選擇餘地較多，一旦發現借款利率較高，很可能放棄申請貸款，用户轉化失敗率較高；不容忽視的是，部分客户多頭借貸較多、整體負債有所提升，如何在這些多頭借貸客户中挑選相對較為優質的客户，都是金融科技公司要解決的難點。在王詩強看來，機構一方面要繼續開展精準用户畫像，對部分優質客户進行降低貸款利率，防止客户流失；另一方面，要積極開拓更多的渠道降低獲客成本。
北京商報記者 劉四紅