一、傅鵬博
睿遠成長價值前十大重倉股分別為: 東方雨虹、 隆基股份、 國瓷材料、 先導智能、 五糧液、 福耀玻璃、 立訊精密、 三諾生物、 新宙邦、 貴州茅台。
對比三季報, 東方雨虹取代隆基股份成為傅鵬博四季度第一大重倉股, 三四季度的第一、 二重倉股位置互換。 此外, 萬華化學和人福醫藥退出其前十大重倉股, 福耀玻璃和新宙邦為新晉。
在四季報中, 傅鵬博表示, 2020年第四季度, 該基金依舊保持較高倉位運行, 並對配置做了動態調整。
“ 組合中前十位的個股有了一定的變化, 如鋰電和光伏設備公司、 汽車玻璃的主要供應商的持倉佔比提高較為明顯。 ”
“ 從行業分佈看, 本基金重點配置了建築建材、 光伏、 化工、 醫藥、 白酒等子板塊, 組合中核心股票的佔比較高, 同時保持了個股的分散度, 兼顧了延續性和靈活性。 ”
“ 個股主要選擇了行業景氣度較高、 疫情影響下全球競爭力進一步增強、 市佔率進一步提升、 客户粘性度進一步提高的領軍企業。 ”
二、張坤
易方達藍籌精選四季度前十大重倉股分別為: 貴州茅台、 美團- W、 洋河股份、 騰訊控股、 五糧液、 香港交易所、 瀘州老窖、 海康威視、 愛爾眼科、 頤海國際。
與三季度末對比, 貴州茅台( 三季度末第3大重倉股) 取代瀘州老窖成為張坤四季度第一大重倉股, 瀘州老窖降至第7大重倉股。 而第二大重倉股是港股的美團, 持股數量從850萬股增加至2619萬股。 四季度10大重倉股增加了食品飲料方向的頤海國際, 減少了醫藥行業的中國生物製藥。
張坤四季度明顯看好港股, 四季度末重倉持股中港股有: 第2大重倉股美團- W、 第4大重倉股騰訊控股、 第 6大重倉股香港交易所、 新晉的第10大重倉股頤海國際。 總體來看, 張坤重倉港股的主要方向為互聯網為代表的新經濟。
張坤在四季報中表示, 該基金在四季度股票倉位基本保持穩定, 並對結構進行了調整, “ 降低了醫藥等行業的配置, 增加了互聯網等行業的配置” 。
而個股方面, “ 我們依然長期持有商業模式出色、 行業格局清晰、 競爭力強的優質公司。 ”
三、劉格菘
該基金四季度末前10大重倉股是: 億緯鋰能、 隆基股份、 京東方A、 康泰生物、 通威股份、 高德紅外、 用友網絡、 榮盛石化、 藥明康德、 兆易創新。
從劉格菘管理的廣發科技先鋒來看, 他在四季報寫到, 四季度市場風格出現明顯變化, 光伏、 新能源汽車、 軍工等基本面超預期的行業得到資本市場的一致認可。 管理基金重點配置了新能源、 半導體、 雲計算、 醫藥等成長行業。
劉格菘認為, 隨着光伏行業全面進入平價時代, 以及汽車電動化大趨勢已然確立, 海外需求快速增長, 行業已經進入快行道, 龍頭公司將充分受益。 同時, 隨着海外疫情緩解, 全球陸續復工復產, 液晶面板、 大煉化以及海外定價的順週期行業值得重點關注。
而從廣發科技先鋒的前十大重倉股來看, 重配了億緯鋰能、 隆基股份、 京東方A三隻個股, 持有比例均在基金淨資產的10%左右, 由於公募基金持倉單一個股不能超過10%, 劉格菘對上述三隻股票可謂頂格買入。
億緯鋰能在四季度也同時晉升劉格菘管理的廣發小盤成長、 廣發雙擎升級、 廣發多元新興等基金的頭號重倉股。
除了上述三隻股票, 康泰生物、 通威股份也進入廣發科技先鋒前五大重倉股。 三季度末曾重倉的三安光電、 易華錄退出廣發科技先鋒四季度末前十大重倉股之列, 而榮盛石化、 藥明康德新進前十大重倉股之列。
四、趙詣
前十大重倉股分別為: 寧德時代、 贛鋒鋰業、 振華科技、 隆基股份、 通威股份、 天賜材料、 當升科技、 新宙邦、 金山辦公、 璞泰來。
相比三季度, 四季度趙詣增加了新能源汽車產業鏈個股, 贛鋒鋰業由第7大重倉股上升為第2大重倉股, 當升科技、 金山辦公新晉前十大重倉股。 而三季度的第2大重倉股應流股份、 第9大重倉股新泉股份兩隻汽車產業鏈概念股被擠出四季度的前10大重倉股。
趙詣在四季報中表示, 目前組合持倉主要集中在計算機、 電子、 機械、 新能源等行業。
總結趙詣在四季報中表達的觀點, 他認為他管理的基金去年之所以取得好業績, 主要有兩個原因: 一是在因外需原因而導致的下跌中, 加倉了以光伏為主的全球供應鏈行業, 使得在疫情影響衰減之後獲得了較好的收益; 二是同時隨着行業基本面的回升, 在4季度加倉了新能源汽車產業鏈的企業。
相比三季度, 趙詣大幅加倉新能源汽車產業鏈個股, 鋰電龍頭股贛鋒鋰業上升為第二大重倉股, 當升科技新進入前十大重倉股之列。 此外, 前十大重倉股中還新增金山辦公, 應流股份、 新泉股份兩隻汽車產業鏈相關概念股則被擠出前十大重倉股名單。