1月20日早盤，鋰電池概念震盪拉昇，截至發稿，杉杉股份、豐元股份、湘潭電化等6股漲停，德方納米漲近19%，億緯鋰能漲逾14%，其餘多股紛紛跟漲。
數據顯示，2020年我國三元電池銷量為34.8GWh，同比下降34.4%，佔比52.8%；磷酸鐵鋰電池銷量為30.8GWh，同比增長49.2%，同比逆勢實現正增長，尤其在2020年12月，其同比增速高達244%，表現亮眼。
另據中證報報道，近日頭部磷酸鐵鋰材料廠封盤不報價，原因是訂單非常飽滿，拿到的訂單也在“挑肥揀瘦”，且正在醖釀2月新一輪提價。此前碳酸鋰價格上漲導致磷酸鐵鋰廠商成本端承壓，若後續漲價落實，將理順原材料漲價傳導機制，疊加2021年磷酸鐵鋰需求增長80%，優質供給緊缺。
銀河證券認為，一方面，隨着動力電池企業研發技術的不斷成熟，寧德時代的CTP技術和比亞迪的刀片電池技術的推廣應用均可在降低成本的同時提高電池系統能量密度，使磷酸鐵鋰電池兼具高安全性和低成本的特點，市場競爭力增強；另一方面，國內新能源汽車市場競爭愈發激烈，磷酸鐵鋰相對於三元材料具有價格優勢，促使造車企業更多采用磷酸鐵鋰電池來降低生產成本，搶佔市場份額，例如宏光MINI EV以強勁的銷量勢頭4個月蟬聯中國新能源銷冠，特斯拉Model 3（磷酸鐵鋰版）、比亞迪漢等爆款車型也相繼推出。
該機構表示，動力電池行業企穩向上，磷酸鐵鋰電池行情持續回暖。下游新能源汽車的旺盛需求在2020H2已有所體現，預計2021年全球新能源汽車銷量有望達到431萬輛（同比+40.4%），對應動力電池出貨量為267GWh（同比+45.1%）。從細分市場來看，受益於技術更新與成本優勢，磷酸鐵鋰電池有望持續回暖，而三元路線仍將是未來主流方向。從競爭格局來看，未來龍頭企業市場份額將進一步提升。
核心標的：寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源、當升科技、杉杉股份、璞泰來、恩捷股份、星源材質、新宙邦、天賜材料等。
一財資訊