近期，央行聯合多部門決定延長資管新規過渡期至2021年底，儘管如此，仍“健在”的保本理財產品還是越來越少。導報記者調查發現，即便少數銀行仍在發售保本型理財產品，但額度也不多。同時，符合監管導向的淨值型銀行理財產品越來越多。與此同時，總體來看銀行理財產品的平均收益率仍呈下滑。 （海峽導報記者 鍾榕華/文）
1 保本理財獲准延長1年“退市”
2018年4月，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》正式出台。新規明確資產管理業務不得承諾保本保收益，打破剛性兑付等。按照原先規定，2020年底之前保本理財產品要全部退出，但是此次資管新規過渡期延長1年至2021年底。儘管新規將過渡期延長1年，但事實上保本理財產品已不多見了。
“保本理財產品幾乎都不賣了，你還是看看結構性存款和大額存單吧。”近日，在廈門一家銀行網點，工作人員給客户介紹説。融360大數據研究院監測數據顯示，2020年7月共有7019只人民幣理財產品披露了收益類型，其中保證收益類產品139只，保本浮動收益類產品490只，非保本浮動收益類產品6390只。保本理財產品共629只，佔比8.96%，環比下降1.36個百分點，再創新低，近三個月保本理財發行量佔比降幅都比較大。
另據統計，2020年7月淨值型理財產品發行量共1673只，環比下降11.01%，同比增長51.13%。今年淨值型理財產品整體上仍然保持增長態勢，不過增幅相較於去年有所放緩。
2 銀行人士説即使有賣也額度少
資管新規過渡期延長後，市場人士猜測，可能會有部分銀行保本理財延遲退出。
但是，目前保本型理財產品即使有賣，額度也很少，一上市就賣完。導報記者在廈門一家銀行網點獲悉，之前有一款3個月期的保本產品，預期收益率大概在2.6%，但開賣後沒多久就賣完了。什麼時候會有其它保本產品上市，網點人員也沒譜。
保本產品日益少見的同時，針對一些保守型投資者，銀行理財經理會介紹大額存單或結構性存款。“其實保本產品的收益優勢並不明顯，只是一些客户買習慣了，有思維定勢。”一位理財經理告訴導報記者。
有數據顯示，7月份僅國有銀行和城商行披露了保本理財產品的收益率，整體平均收益率為3.15%，而非保本理財產品平均收益率為3.79%。保本理財產品收益率甚至要低於結構性存款。7月份結構性存款平均預期最高收益率為3.75%，其中國有銀行、股份制銀行分別為3.46%、4.05%。保本理財產品的優勢在於本金和收益一般都是可以確保拿到的，但是結構性存款的預期收益率不代表實際收益率，到期收益率存在一定不確定性。
3 銀行理財收益創新低
不過，從總體來看，銀行理財產品的收益仍呈下滑。據融360大數據研究院數據監測顯示，2020年7月人民幣非結構性理財產品平均收益率為3.78%，環比下降2BP，同比下降35BP，創近44個月新低。（1BP即1個基點，等於0．01%）
7月發行的淨值型理財產品平均業績比較基準為4.09%，環比上漲3BP，比全量理財產品平均收益率高31BP。淨值型理財產品相對於預期收益型理財產品來説，收益波動較大，投資者在承擔一定風險的基礎上可博取更高的收益率。
數據還顯示，7月份理財子公司發行的理財產品平均業績比較基準為4.31%（如產品業績比較基準為區間收益率，區間較小則取中間值，區間過大則剔除），環比下降3BP，比傳統銀行理財產品平均收益率高53BP。
融360理財分析師劉銀平説，理財產品向淨值化轉型後，產品淨值隨市場波動，即使配置債券等固收類資產，理財產品收益率也有可能有較大波動，甚至可能產生本金損失，配置權益類資產的理財產品收益波動會更大。