收盤：創業板指漲1% 新能源賽道強勢領漲

　　8月15日，大盤全天低開後震盪反彈，創業板指領漲。盤面上，光伏儲能等賽道股再度活躍，光伏概念股掀漲停潮，硅能源和TOPCON電池方向領漲。培育鑽石概念股大漲，亞振家居漲停。熱泵概念股尾盤走強，日出東方上演“地天板”。此外，市場短線情緒有所修復，上週五尾盤炸板的文一科技、祥鑫科技等均迎來反包漲停。下跌方面，計算機相關板塊集體調整。總體上個股跌多漲少，兩市超2300只個股下跌。滬深兩市今日成交額9764億，較上個交易日縮量231億。

　　截止收盤，滬指跌0.02%，深成指漲0.33%，創業板指漲1.03%。北向資金全天淨買入10.87億元，連續3日淨買入；其中滬股通淨賣出5.84億元，深股通淨買入16.71億元。

　　國泰君安認為，經濟預期分化拉大，風險偏好走向兩端，指數區間震盪。投資重點在結構，成長好於價值，成長的機會在中低風險特徵的科技製造板塊，不在高風險特徵的科技應用。

　　下一階段關注兩大主題，一是轉型背景下能源轉型、自主可控等科技製造成長股；二是存量經濟下競爭優勢擴大，並且股價已充分調整的傳統賽道龍頭。推薦：1)科技製造成長股：新能源/新材料/軍工/信創/電子/通信/汽車零部件/機械(高端裝備)；2)傳統賽道龍頭股：啤酒/酒店/醫療設備/消費醫療等。

　　海通證券表示，成長風格週期內部存在大小盤輪動，21/07以來小盤成長跑贏大盤成長，類似14年。小盤成長佔優的背景：成長板塊整體盈利增速放緩、小盤成長估值盈利比佔優。成長風格有望繼續，未來成長大小盤的相對強弱取決於利潤增速，行業上關注新能源和數字經濟。

　　民生證券表示，短期通脹回落之下，全球通脹交易出現回擺，背後是長期通脹粘性正逐步被投資者所認知。成長與週期之間的攻守之勢正在出現轉變，週期的重定價正在開始。無論是悲觀還是樂觀的投資者，都應該擱置爭議，圍繞解決通脹矛盾的不同路徑進行佈局。

　　根據基本面演繹的不同路徑，我們推薦：

　　(1)在加息預期緩和、海外處於“滯脹”環境之下，國內階段性動能趨弱後，交易主線看向與海外“滯脹”共振的領域：有色(鋁、銅、金)，能源(油、動力煤)和油運。(2)看好與國內經濟相關的資產潛在修復的可能：房地產、白酒、基建。(3)成長領域我們推薦通脹之下不同解決路徑下受益的板塊：國防軍工、元宇宙。