三季度最後一個交易日以3大指數集體大漲收官，但三季度指數分化依然明顯，從此前的“滬弱深強”轉變為“滬強深弱”。整個三季度，滬指微跌0.64%，而創業板指則下跌6.69%，科創50更是大跌13.82%。
恆指全球墊底
從全球重要指數三季度表現來看，當真是幾家歡喜幾家愁，孟買Sensex30是三季度漲幅最大的指數，累計漲幅達12.66%。俄羅斯RTS緊隨其後，三季度上漲6.21%。而恆生指數是三季度全球重要股指中表現最差的，累計下跌14.75%。(歐美股市截至9月29日)
單就A股來看，三季度雖都是下跌的，但幅度卻差異明顯，上證指數表現相對最好，三季度微跌0.64%；深證成指和創業板指則分別下跌5.62%和6.69%。至於科創50，三季度更是大跌13.82%。
前三季人均賺3.6萬
若是看年內，股民的收益是如何呢？數據顯示，截至9月30日收盤，A股總市值為86.56萬億元，較去年底的79.6萬億元增加了6.96萬億元。按中證登最新披露的1.92億自然人投資者來算，前三季度人均盈利約3.6萬元。
在剔除年內上市的373家公司合計的4.13萬億元市值後，A股最新市值較去年底就只增加了2.83萬億元，按此計算的話，前三季度人均盈利約1.5萬元。
當然了，大家也都知道，按平均值計算，總有人是會被平均的。那前三季度大約有多少人是賺錢的呢？從小編的東財賬户來看，今年收益為0的話，可以超過35.13%的股民。也就是説，年內64.87%的股民是賺錢的。
另據天天基金數據顯示，截至9月29日，今年前三季度基金投資者平均盈利1.12%，顯著跑輸上證指數的2.74%。
採掘行業領漲
從行業來看，申萬一級28行業中，三季度有11個行業是上漲的，採掘行業漲幅居首，累計漲幅達29.94%。公用事業緊隨其後，三季度累漲27.82%。
相反，在下跌的17個行業中，醫藥生物和食品飲料三季度跌幅居前，分別下跌了13.87%和13.16%。此外，休閒服務、傳媒和家用電器三季度也跌超10%，分別為13.08%、10.51%和10.03%。
市值前十公司
截至9月30日收盤，A股市值最高的公司依然是貴州茅台，最新市值為2.3萬億元。緊隨其後的是工商銀行與建設銀行，最新市值分別為1.66萬億元和1.49萬億元。
從市值變動來看，中國石油是市值前十公司中唯一市值增加的公司，三季度市值增加了1318億元，其也是A股公司中三季度市值增加最多的公司，最新市值1.1萬億元，重回萬億巨頭行列。
五糧液是市值前十公司中市值減少最多的公司，三季度市值減少3047億元，其也是A股公司三季度市值減少最多的公司，最新市值為8516億元。
成交額前十公司
成交額方面，三季度有136家公司累計成交額超千億，其中北方稀土以6165億元居首。天齊鋰業緊隨其後，三季度累計成交額5617億元。
十大牛熊股
從個股來看，在剔除年內上市新股後，三季度有1869家A股公司是上漲的，佔比45.4%。漲幅最高的是聯創股份，漲幅達490.8%。8月10日正式恢復上市的鹽湖股份緊隨其後，累計漲幅達238.57%。
而跌幅前十公司，ST凱樂跌幅最大，三季度累計跌幅72.97%。康希諾-U是非ST公司中跌幅最大的，三季度累計跌了56.44%。
兩融餘額增加785億元
三季度，槓桿資金十分活躍，兩融餘額近來一度突破1.9萬億元。截至9月29日收盤，兩融餘額為1.86萬億元，創2015年7月3日以來近6年新高，較二季度末的1.78萬億元增加785億元。
從各月來看，今年1月份兩融餘額增加了635億元，此後的2月、3月和4月是連續三個月減少，5月份轉而大增723億元。而剛剛過去的8月份，也是大額增加684億元。至於本月，則是小額減少89億元。
融資淨買入前十個券
從個券角度看，三季度槓桿資金淨買入最多的是易方達黃金ETF，為34.89億元，該基金三季度累計下跌1.15%。特變電動緊隨其後，三季度累計融資淨買入28.25億元，該股三季度累計上漲88.72%。
融資淨賣出前十個券
相反，三季度槓桿資金賣出最多的是牧原股份，達35.94億元，該股三季度累計下跌14.67%。此外，比亞迪、中國平安、美的集團等也被槓桿資金明顯融資淨賣出。
北向資金淨流入682億元
同樣，三季度北向資金也十分活躍，截至9月30日收盤，累計淨流入681.86億元，其中7月淨流入107.62億元，8月淨流入269.05億元，本月則是淨流入305.19億元。今年以來，北向資金累計淨流入2918.47億元。
外資淨買入前十公司
從個股角度看，若以區間持股量變動乘以區間個股成交均價來估算外資淨買賣額的話，三季度共有321家公司被外資淨買入過億，邁瑞醫療是三季度外資淨買入最多的公司，達105億元。其次是美的集團，外資三季度淨買入98億元。
外資淨賣出前十公司
相反，三季度有235家公司被外資淨賣出過億，其中貴州茅台被賣出最多，達119億元。其次是格力電器，三季度被淨賣出88億元。
股東增持前十公司
此外，三季度產業資本也十分活躍，按公告日統計的話，三季度A股公司的重要股東(董監高及持股5%以上股東)們累計淨減持了1641億元。
其中117家公司重要股東合計淨增持過千萬，恆逸石化被重要股東增持最多，達19.69億元。其次是三七互娛，重要股東合計增持14.79億元。
股東減持前十公司
相反，三季度有881家公司被重要股東淨減持過千萬，智飛生物被減持最多，為28.59億元。其次是絕味食品，三季度重要股東減持28.3億元。
四季度怎麼走？
對於即將到來的四季度，前海開源楊德龍認為，近期週期股大幅調整，而消費股有望接過接力棒，市場風格完成切換，四季度消費板塊將會迎來大幅反彈。一般四季度是傳統的消費旺季，特別是白酒等食品飲料板塊業績較佳。從國慶節到元旦、春節，節假日比較多，對於白酒、食品飲料等方面消費將會大幅增加，這勢必會提升消費股的熱度。
而英大證券李大霄認為，四季度面臨幾個問題：一是美聯儲縮減購債會帶來全球股市震盪；二是A股連續40多天成交破萬億，但市場反而不漲，存在風險；三是兩融餘額近1.9萬億，壓力會在年底顯露出來；四是市場面臨年終結算壓力。綜合來看，投資者對於四季度市場需要謹慎。
此前，中信證券表示，市場目前仍然處於“糾結期”，整體表現可能平淡。結構上看，成長板塊經歷了4月起持續的上漲後可能需要把控節奏；消費相關板塊經歷前期下跌後處在穩定期，但消費數據偏弱或壓制整體表現；受限產因素支持的原材料板塊前期大漲也透支較多預期，近期也因調控預期等因素影響出現放量回落的現象。在政策方向明晰前，市場風格可能仍將較為糾結，控節奏、穩收益可能是當前的重點。
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（文章來源：東方財富研究中心）